Manajemen Penasihat
Apa Manajemen Penasihat?
Istilah manajemen penasihat mengacu pada penyediaan panduan investasi yang profesional dan dipersonalisasi. Layanan manajemen konsultasi memungkinkan perorangan untuk berkonsultasi dengan profesional investasi sebelum membuat perubahan pada portofolio mereka. Para profesional manajemen penasihat memiliki keahlian dalam satu atau lebih bidang investasi dan memberikan panduan yang disesuaikan dengan situasi spesifik individu.
Poin Penting
- Manajemen penasehat adalah penyediaan panduan investasi yang profesional dan dipersonalisasi, biasanya dengan bayaran.
- Individu, tim independen, atau sekelompok profesional dalam bank swasta, firma manajemen investasi, atau butik penasihat spesialis dapat melakukan manajemen penasihat.
- Peran kunci dalam manajemen penasihat termasuk penasihat keuangan, manajer portofolio, bankir investasi, dan manajer investasi.
- Profesional manajemen penasihat meninjau situasi pribadi klien mereka, menentukan kelas aset terbaik, memantau kinerja investasi, memberikan panduan, dan menyeimbangkan kembali portofolio.
Memahami Manajemen Penasihat
Manajemen penasehat melibatkan manajemen dan perencanaan portofolio investasi, biasanya dengan biaya tertentu. Investor perorangan yang mencari nasihat investasi akan mencari jasa manajer penasihat atau firma manajemen penasihat. Individu, tim independen, atau sekelompok profesional dalam bank swasta, firma manajemen investasi, atau butik penasihat spesialis dapat melakukan manajemen penasihat. Peran kunci dalam bidang manajemen penasehat meliputi:
- Penasihat keuangan : Para profesional ini memberikan bimbingan dan nasihat keuangan termasuk manajemen investasi, perpajakan, dan perencanaan kekayaan.
- Manajer portofolio : Grup ini terdiri dari satu atau lebih orang yang berinvestasi di sejumlah dan mengelola perdagangan portofolio sehari-hari untuk memaksimalkan keuntungan.
- Bankir investasi: Para bankir ini membantu klien korporat menemukan sumber modal untuk kesepakatan bisnis, dan juga memberikan analisis dan bimbingan.
- Penasihat investasi: Klien yang beralih ke penasihat investasi menerima nasihat dan panduan yang sangat khusus untuk investasi dan perencanaan keuangan.
Penasihat investasi yang bekerja untuk kelompok manajemen penasehat bertemu dan bekerja dengan klien dalam berbagai kapasitas. Mereka menilai jangka waktu klien, tujuan kinerja, dan toleransi risiko untuk menentukan kelas aset mana yang merupakan investasi yang paling sesuai. Penasihat bertanggung jawab untuk memantau kinerja investasi secara rutin dan sering melaksanakan pesanan, dan juga memberikan panduan di bidang alokasi aset dan penyeimbangan kembali portofolio. Penyeimbangan kembali portofolio melindungi investor dari risiko yang tidak diinginkan dan memastikan bahwa eksposur portofolio tetap berada dalam bidang keahlian manajer.
Alokasi aset adalah praktik menyeimbangkan risiko dan imbalan dalam portofolio sesuai dengan tujuan individu atau kebijakan lembaga. Manajer mendistribusikan dana portofolio di antara tiga kelas aset utama: ekuitas, pendapatan tetap, dan kas dan setara, bersama dengan investasi alternatif seperti ekuitas swasta dan turunannya.
Karena setiap kelas aset menawarkan berbagai tingkat risiko dan pengembalian, masing-masing berperilaku berbeda dari waktu ke waktu. Investor dapat menggunakan alokasi aset yang berbeda untuk tujuan yang berbeda. Misalnya, seseorang yang menabung selama satu tahun perjalanan dalam waktu dekat mungkin menginvestasikan tabungan mereka dalam campuran konservatif uang tunai, sertifikat deposito ( CD ), dan obligasi jangka pendek. Orang lain yang menabung untuk uang muka rumah yang mahal — setidaknya satu dekade lagi — dapat mendiversifikasi menjadi lebih banyak saham karena mereka memiliki lebih banyak waktu untuk mengatasi fluktuasi pasar jangka pendek.
Manajemen Penasihat vs. Manajemen Investasi Diskresioner
Layanan manajemen konsultasi memungkinkan individu untuk memegang kendali penuh atas portofolio mereka dan membuat keputusan investasi mereka sendiri. Peran penasihat investasi terutama untuk menawarkan opini yang terinformasi. Jadi, sementara seorang manajer kekayaan yang menawarkan layanan konsultasi berkonsultasi dengan klien mereka dan memberikan nasihat, klienlah yang membuat keputusan akhir jual-beli.
Referensi cepat
Dalam manajemen penasihat, klienlah yang membuat keputusan akhir jual-beli.
Manajemen investasi diskresioner bekerja dengan cara yang berlawanan. Dalam disiplin ini, manajer kekayaan profesional lebih mengontrol keputusan investasi. Untuk klien, pendekatan diskresioner lebih bersifat lepas tangan, dan cocok untuk mereka yang mungkin tidak memiliki pengalaman atau waktu untuk secara aktif mengelola portofolio mereka sendiri. Manajemen investasi bebas hanya dapat disediakan oleh para profesional yang sangat berpengalaman, banyak di antaranya memiliki penunjukan Chartered Financial Analyst (CFA).
Sementara manajer penasehat selalu menghabiskan waktu untuk memahami tujuan dan aset klien mereka , proses ini seringkali tidak selengkap dengan manajer diskresioner.