Pengantar Pernyataan Kebijakan Investasi (IPS)

Pernyataan kebijakan investasi (IPS) adalah dokumen yang disusun antara manajer portofolio dan klien yang menguraikan aturan umum untuk manajer. Pernyataan ini memberikan tujuan dan sasaran investasi umum klien dan menjelaskan strategi yang harus diterapkan manajer untuk memenuhi tujuan tersebut. Informasi khusus tentang hal-hal seperti alokasi aset, toleransi risiko, dan persyaratan likuiditas disertakan dalam pernyataan kebijakan investasi.

Apa Pengantar Pernyataan Kebijakan Investasi (IPS)?

Pernyataan kebijakan investasi sering – meskipun tidak selalu – digunakan oleh penasihat investasi dan penasihat keuangan untuk mendokumentasikan rencana investasi dengan klien. Ini memberikan panduan untuk pengambilan keputusan yang terinformasi dan berfungsi sebagai peta jalan menuju investasi yang sukses dan benteng melawan potensi kesalahan atau kesalahan. IPS yang dirancang dengan baik yang hanya berisi ketentuan yang dapat ditindaklanjuti yang dimaksudkan untuk diikuti dapat membantu penasihat “berbicara” kepada klien yang ingin secara drastis (dan berpotensi merugikan) mengubah arah dengan portofolio mereka ketika pasar mulai goyah. 

Fitur Pernyataan Kebijakan Investasi

Selain menentukan tujuan investor, prioritas dan preferensi investasi, IPS yang disusun dengan baik menetapkan proses tinjauan sistematis yang memungkinkan investor untuk tetap fokus pada tujuan jangka panjang, bahkan saat pasar berputar liar dalam jangka pendek. Ini harus berisi semua informasi akun saat ini, alokasi saat ini, berapa banyak yang telah diakumulasikan dan berapa banyak yang saat ini diinvestasikan di berbagai akun.

IPS mendaftar tujuan investasi investor, bersama dengan cakrawala waktunya. Perhatian khusus harus diberikan untuk mendeskripsikan profil risiko / pengembalian investor, termasuk penamaan kelas aset yang harus dihindari serta penamaan kelas aset yang disukai. Misalnya, seseorang mungkin memiliki IPS yang menyatakan bahwa pada saat dia berusia 60 tahun, pekerjaannya akan menjadi opsional, dan investasinya setiap tahun akan menghasilkan $ 65.000 dalam dolar saat ini dengan tingkat inflasi tertentu. Ini hanya salah satu dari banyak poin yang disertakan dalam IPS.

Pernyataan Kebijakan Investasi yang Digunakan

IPS yang disusun dengan baik juga mencakup perincian target alokasi aset. Misalnya, menetapkan alokasi target antara saham dan obligasi, selanjutnya membagi alokasi target ke dalam kelas sub-aset, seperti sekuritas global menurut wilayah. Target tersebut kemudian harus memiliki deviasi minimum dan maksimum yang, jika terlampaui, akan memicu penyeimbangan kembali portofolio.

IPS harus mencakup prosedur pemantauan dan pengendalian yang harus diikuti oleh semua orang yang terlibat dalam proses investasi. Ini termasuk menetapkan frekuensi pemantauan, menentukan tolok ukur untuk perbandingan pengembalian portofolio dan prosedur konkret untuk membuat perubahan IPS di masa mendatang. Investor yang serius memikirkan kemungkinan alasan untuk mengubah IPS mereka, seperti perubahan keuangan atau gaya hidup. Lebih penting lagi, mereka menentukan alasan untuk tidak mengubah IPS mereka (yaitu, kinerja pasar jangka pendek).

Mengembangkan pernyataan kebijakan investasi yang solid bukanlah latihan umum bagi kebanyakan investor. Itu membutuhkan banyak pemikiran. Ini juga membutuhkan pemahaman tentang bagaimana pasar bekerja serta keakraban dengan prinsip dan praktik investasi.