Menggunakan minat terbuka untuk menemukan sinyal banteng / beruang
Trader sering menggunakan open interest sebagai indikator untuk mengkonfirmasi tren dan pembalikan tren untuk pasar berjangka dan opsi. Bunga terbuka mewakili jumlah total kontrak terbuka pada sekuritas. Di sini, kita akan melihat pentingnya hubungan antara volume dan minat terbuka dalam mengonfirmasi tren dan perubahan yang akan datang.
Apa Menggunakan minat terbuka untuk menemukan sinyal banteng / beruang?
- Banyak teknisi percaya bahwa volume mendahului harga.
- Menurut teori ini, peningkatan volume dan open interest menunjukkan pergerakan naik atau turun yang berkelanjutan.
- Jika volume dan open interest turun, teori berpendapat bahwa momentum di belakang pergerakan melambat dan arah harga akan segera berbalik.
- Analis kontrarian menafsirkan beberapa sinyal ini dengan sangat berbeda, terutama karena mereka kurang menghargai momentum.
Volume dan Bunga Terbuka
Volume, yang sering digunakan dalam hubungannya dengan bunga terbuka, mewakili jumlah total saham atau kontrak yang telah berpindah tangan dalam sesi perdagangan satu hari. Semakin besar jumlah perdagangan selama sesi pasar, semakin tinggi volume perdagangan. Seorang siswa baru dalam analisis teknis dapat dengan mudah melihat bahwa volume mewakili ukuran intensitas atau tekanan di balik tren harga. Menurut beberapa pengamat, volume yang lebih besar menyiratkan bahwa kita dapat mengharapkan tren yang ada untuk berlanjut daripada sebaliknya.
Banyak teknisi percaya bahwa volume mendahului harga. Mereka mengira akhir dari tren naik atau tren turun akan muncul dalam volume sebelum tren harga berbalik pada grafik batang. Aturan mereka untuk volume dan bunga terbuka digabungkan karena kesamaan. Akan tetapi, bahkan para pendukung teori ini mengakui bahwa ada pengecualian pada aturan-aturan ini.
Referensi cepat
Ada banyak sinyal dan indikator teknis yang saling bertentangan, jadi penting untuk menggunakan yang tepat untuk aplikasi tertentu.
Aturan Umum untuk Volume dan Bunga Terbuka
Aturan dasar untuk volume dan bunga terbuka:
Tindakan harga yang meningkat selama tren naik dan bunga terbuka yang sedang naik ditafsirkan sebagai uang baru yang masuk ke pasar. Itu mencerminkan pembelian baru, yang dianggap bullish. Sekarang, jika aksi harga naik dan minat terbuka menurun, penjual pendek yang menutupi posisi mereka menyebabkan reli. Oleh karena itu, uang meninggalkan pasar — ini dianggap sebagai tanda penurunan.
Jika harga berada dalam tren turun dan minat terbuka sedang meningkat, beberapa pembuat grafik percaya bahwa uang baru akan masuk ke pasar. Mereka menganggap pola ini menunjukkan short selling baru yang agresif. Mereka yakin skenario ini akan mengarah pada berlanjutnya tren turun dan kondisi bearish.
Misalkan total open interest jatuh dan harga menurun. Teori ini berpendapat bahwa penurunan harga kemungkinan disebabkan oleh pemegang posisi panjang yang tidak puas dan terpaksa melikuidasi posisinya. Beberapa teknisi melihat skenario ini sebagai posisi yang kuat karena menurut mereka tren turun akan berakhir setelah semua penjual menjual posisinya.
Menurut teori, minat terbuka yang tinggi di puncak pasar dan penurunan harga yang dramatis harus dianggap sebagai penurunan. Itu berarti semua bulls yang membeli di dekat bagian atas pasar sekarang berada dalam posisi rugi. Kepanikan mereka untuk menjual membuat aksi harga di bawah tekanan.
Kritik Kontrarian
Analis lain menafsirkan beberapa sinyal ini dengan sangat berbeda, sebagian besar karena mereka kurang menghargai momentum. Secara khusus, minat pendek yang berlebihan dilihat oleh banyak orang sebagai tanda bullish. Penjualan pendek umumnya tidak menguntungkan, terutama setelah pergerakan turun yang signifikan. Namun, pengejaran harga yang naif sering kali menyebabkan spekulan yang kurang informasi menjual aset setelah penurunan. Ketika pasar naik, mereka harus berlindung. Hasil tipikal adalah tekanan singkat diikuti oleh reli yang sengit.
Secara umum, investor momentum hampir tidak pandai memprediksi pembalikan tren seperti rekan pelawan mereka. Memang benar bahwa secara umum ada lebih banyak aksi beli dan harga naik di sepanjang jalan, itu tidak membantu investor memutuskan kapan harus menjual. Faktanya, volume sering kali meningkat sebelum, selama, dan setelah puncak pasar utama.
Beberapa indikator yang paling dihormati didasarkan pada pandangan kontrarian. Sinyal yang paling relevan di sini mungkin adalah rasio RSI adalah indikator teknis pelawan lain yang berguna.
Garis bawah
Tidak perlu mempelajari grafik untuk sinyal berbasis aturan. Jika Anda seorang teknisi baru yang mencoba memahami dasar-dasarnya, lihat banyak teori dan indikator yang berbeda. Apa yang berhasil untuk beberapa aset dan gaya investasi tidak akan berhasil untuk yang lain. Lihatlah saham, obligasi, emas, dan komoditas lainnya dan lihat apakah indikator tertentu berfungsi untuk aplikasi tertentu.