Kecenderungan untuk menurun

Apa Kecenderungan untuk menurun?

Tren turun mengacu pada aksi harga suatu sekuritas yang bergerak lebih rendah dalam harga karena berfluktuasi dari waktu ke waktu. Sementara harga mungkin bergerak naik atau turun secara berkala, tren turun ditandai dengan puncak yang lebih rendah dan palung yang lebih rendah dari waktu ke waktu. Analis teknis memperhatikan tren turun karena mereka mewakili sesuatu yang lebih dari sekadar kekalahan beruntun secara acak. Efek dalam tren turun tampaknya lebih cenderung terus tren lebih rendah sampai beberapa kondisi pasar berubah, menyiratkan bahwa tren turun menandai kondisi yang memburuk secara fundamental.

Tren turun dapat dibandingkan dengan tren naik .

Cara Kerja Tren Turun

Keamanan yang berubah dari tren naik ke tren turun sangat jarang membuat satu perubahan instan dari satu ke yang lain. Sebaliknya aksi harga dalam tren naik menunjukkan tanda-tanda ketegangan dan kemudian tren turun secara bertahap dimulai. Baik tren naik maupun turun ditandai oleh puncak dan palung (juga disebut sebagai ayunan tertinggi dan terendah ayunan ), dan arah umum tren tersebut tampaknya berlanjut. Ilustrasi berikut memperlihatkan serangkaian puncak dan palung (puncak diberi nomor genap, palung ganjil).

Dinamika yang diperlihatkan dalam ilustrasi ini serupa dengan hampir semua perubahan tren dari atas ke bawah. Meskipun spesifiknya berbeda-beda di setiap contoh, tiga karakteristik dari perubahan ini umum:

1. Aksi harga jatuh di bawah palung terbaru (ditunjukkan pada poin 1-3)
2. Puncak berikutnya gagal naik lebih tinggi dari pendahulunya (poin 3-5)
3. Tren penurunan meningkatkan kemungkinan untuk melanjutkan (poin 5-7)

Karakteristik pertama dari tren turun menandai titik dalam aksi harga di mana penawaran melebihi permintaan. Jumlah penjual yang tersedia dan kuantitas sekuritas yang ingin mereka jual lebih banyak daripada jumlah pembeli yang siap dan kuantitas yang ingin mereka beli. Entah bagaimana pelaku pasar, sebagai mayoritas, tidak lagi menerima gagasan bahwa sekuritas ini harus dihargai setinggi itu.

Karakteristik kedua menunjukkan meningkatnya jumlah pelaku pasar yang, meskipun sebelumnya ragu-ragu, telah menjadi yakin selama puncak harga baru-baru ini bahwa mereka tidak boleh lagi memiliki (atau memiliki sebanyak) sekuritas. Jumlah penjual bertambah seiring dengan berkurangnya pembeli.

Karakteristik ketiga biasanya disertai dengan berita atau informasi baru yang menegaskan kecurigaan mereka yang memutuskan untuk keluar, atau tidak lagi mempertimbangkan untuk membeli, sekuritas tersebut. Semakin banyak pembeli yang mundur dan bahkan lebih banyak penjual menjadi bersemangat untuk mengambil keuntungan atau membatasi kerugian.

Perdagangan Tren Turun

Mayoritas pedagang berusaha menghindari tren turun karena mereka secara inheren berfokus pada tren naik dan hanya berdagang panjang. Tren turun dapat ditemukan di setiap kerangka waktu perdagangan: menit, hari, minggu, bulan, atau bahkan tahun. Oleh karena itu, pedagang mencari cara untuk mengidentifikasi tren turun sedini mungkin. Beberapa pedagang lebih suka berdagang panjang dan pendek, jadi mereka mengidentifikasi tren turun untuk peluang perdagangan baru.

Pedagang menyadari bahwa setelah tren turun terbentuk dalam kerangka waktu pilihan mereka, mereka harus sangat berhati-hati saat memasuki posisi buy baru. Ini memperburuk tren turun dengan berkontribusi pada penurunan permintaan. Pedagang panjang / pendek menyadari kebalikannya, bahwa inilah kesempatan mereka untuk mendapatkan untung dari tren turun.

Karena penjual pendek mencari keuntungan dari tren turun dengan meminjam dan kemudian segera menjual saham dengan perjanjian untuk membelinya kembali di masa depan. Ini dikenal sebagai posisi pendek atau penjualan pendek. Jika harga aset terus menurun, pedagang mendapat untung dari selisih antara harga jual langsung dan harga pembelian kembali yang lebih rendah di masa depan. Karena mereka menambah aksi harga dengan memasukkan dengan pesanan jual, ini juga memperburuk tren penurunan. Pedagang seperti itu mencari untung setidaknya dari ayunan berikutnya yang lebih rendah, mungkin lebih jika mereka bisa bersabar dan tren sebenarnya terus lebih rendah.

Seringkali, pedagang menggunakan indikator teknis dan pola grafik untuk mengidentifikasi dan mengkonfirmasi tren turun. Moving averages, misalnya, dapat digunakan untuk mengidentifikasi trend secara keseluruhan. Jika harga lebih rendah dari rata-rata bergerak, saham cenderung berada dalam tren turun, dan sebaliknya untuk tren naik. Indikator teknikal seperti relative strength index (RSI) atau Average Directional Index (ADX) , juga dapat menunjukkan besarnya atau kekuatan downtrend pada suatu titik waktu tertentu, yang dapat membantu saat memutuskan apakah akan memasuki posisi short atau tidak. .

Contoh Tren Turun yang Berkepanjangan

Contoh tren turun yang berkepanjangan di harga saham General Electric Co. (GE) adalah instruktif untuk ditinjau. Tindakan harga ini disertai dengan kesadaran yang semakin besar bahwa masalah perusahaan lebih dalam dari yang diantisipasi semula, dan bahwa pemutusan hubungan kerja, spin-off, penutupan pabrik, dan pembatalan produk menandakan perubahan besar dalam lingkungan ekonomi — yang tidak dipersiapkan oleh GE.

Dalam grafik ini, saham membuat puncak terakhirnya diikuti oleh palung berikutnya yang bergerak lebih rendah dari palung sebelumnya (seperti yang ditunjukkan di inset). Palung yang lebih rendah ini bertepatan dengan saat pasokan saham yang ingin dijual investor melebihi jumlah permintaan sehingga investor harus membeli saham pada harga ini. Tanda-tanda awal kelemahan ini (contoh ciri pertama yang disebutkan sebelumnya) tidak dibarengi dengan pemberitaan yang marak mengenai masalah perusahaan, meskipun investor sendiri memutuskan bahwa prospek perusahaan tidak seoptimal yang diperkirakan sebelumnya.

Puncak dan palung yang lebih rendah yang mengikuti menandai tren turun yang berlangsung lebih dari dua tahun — dan selama waktu di mana pasar lainnya umumnya bergerak lebih tinggi. Pedagang yang telah mengambil sikap bearish pada saham setelah breakdown dari palung pertama akan menemukan banyak peluang untuk perdagangan yang menguntungkan. Alternatifnya, pedagang panjang mungkin telah mengunci keuntungan mereka di awal tren turun dan memasuki kembali posisi panjang mereka setelah saham menunjukkan tanda-tanda rebound .