Titik Fokus Utama Saat Menganalisis Neraca
Analis fundamental, ketika menilai perusahaan atau mempertimbangkan peluang investasi, biasanya mulai dengan memeriksa neraca. Ini karena neraca adalah potret dari kewajiban perusahaan pada satu titik waktu, tidak tersebar sepanjang tahun seperti dengan laporan laba rugi .
Neraca berisi banyak informasi penting, beberapa di antaranya lebih penting untuk difokuskan untuk mendapatkan pemahaman umum tentang kesehatan dan transaksi suatu perusahaan.
Apa Titik Fokus Utama Saat Menganalisis Neraca?
- Neraca perusahaan adalah potret aset dan kewajiban pada satu titik waktu.
- Analis fundamental fokus pada neraca ketika mempertimbangkan peluang investasi atau mengevaluasi perusahaan.
- Alasan utama neraca penting untuk dianalisis adalah untuk merger, likuidasi aset, potensi investasi di perusahaan, atau apakah perusahaan cukup stabil untuk memperluas atau membayar hutang.
- Banyak ahli percaya bahwa area terpenting di neraca adalah kas, piutang, investasi jangka pendek, properti, pabrik, dan peralatan, dan kewajiban utama lainnya.
Mengapa Neraca Penting untuk Analisis
Mereka mengatakan bahwa “angka-angka tidak berbohong,” dan itu lebih benar untuk analisis keuangan daripada apa pun. Neraca penting karena berbagai alasan, tetapi yang paling umum adalah: ketika merger sedang dipertimbangkan, ketika perusahaan perlu mempertimbangkan likuidasi aset untuk menopang hutang, ketika investor sedang mempertimbangkan posisi di perusahaan, dan ketika perusahaan mencari ke dalam untuk menentukan apakah mereka berada dalam situasi keuangan yang cukup stabil untuk berkembang atau mulai membayar kembali hutang.
Banyak ahli menganggap baris teratas, atau uang tunai, sebagai item terpenting dalam piutang , investasi jangka pendek, properti, pabrik, dan peralatan , dan item kewajiban utama. Tiga kategori besar di neraca mana pun adalah aset, kewajiban, dan ekuitas.
Aset Penting
Semua aset harus dibagi menjadi aset lancar dan tidak lancar. Suatu aset dianggap lancar jika dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Kas, persediaan, dan piutang bersih adalah aset lancar yang penting karena menawarkan fleksibilitas dan solvabilitas .
Uang tunai adalah yang utama. Perusahaan yang menghasilkan banyak uang sering kali melakukan pekerjaan yang baik untuk memuaskan pelanggan dan mendapatkan bayaran. Meskipun terlalu banyak uang tunai dapat mengkhawatirkan, terlalu sedikit dapat menimbulkan banyak tanda bahaya. Namun, beberapa perusahaan membutuhkan sedikit atau tidak ada uang tunai untuk beroperasi, sebaliknya memilih untuk menginvestasikan uang tunai itu kembali ke bisnis untuk meningkatkan potensi keuntungan masa depan mereka.
Kewajiban Penting
Seperti aset, kewajiban bisa lancar atau tidak lancar. Kewajiban lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun. Investor fundamental mencari perusahaan dengan kewajiban lebih sedikit daripada aset, terutama jika dibandingkan dengan arus kas. Perusahaan yang berhutang lebih banyak daripada yang mereka hasilkan biasanya dalam masalah.
Referensi cepat
Item di neraca digunakan untuk menghitung rasio keuangan penting, seperti rasio cepat , hutang terhadap ekuitas .
Kewajiban umum termasuk hutang dagang, pendapatan ditangguhkan, hutang jangka panjang, dan simpanan pelanggan jika bisnisnya cukup besar. Meskipun aset biasanya berwujud dan segera, kewajiban biasanya dianggap sama pentingnya, karena hutang dan jenis kewajiban lainnya harus diselesaikan sebelum membukukan keuntungan.
Ekuitas Penting
Ekuitas sama dengan aset dikurangi kewajiban, dan ini mewakili seberapa banyak pemegang saham perusahaan sebenarnya memiliki klaim; investor harus memberikan perhatian khusus pada laba ditahan dan modal disetor di bawah bagian ekuitas.
Modal disetor mewakili jumlah investasi awal yang dibayarkan oleh pemegang saham untuk kepentingan kepemilikan mereka. Bandingkan ini dengan atas nilai nominal. Pertimbangan ekuitas, untuk alasan ini, adalah salah satu perhatian utama ketika investor institusi dan grup pendanaan swasta mempertimbangkan pembelian atau merger bisnis.
Saldo laba menunjukkan jumlah laba perusahaan yang diinvestasikan kembali atau digunakan untuk membayar hutang, daripada dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen .
Garis bawah
Neraca perusahaan memberikan banyak wawasan tentang kesehatan dan urusannya. Neraca terdiri dari tiga bagian utama: aset, kewajiban, dan ekuitas.
Bergantung pada apa yang coba dikumpulkan oleh seorang analis atau investor, bagian-bagian yang berbeda dari neraca akan memberikan wawasan yang berbeda. Namun demikian, beberapa hal yang paling penting untuk diperhatikan adalah kas, piutang, surat berharga , dan kewajiban hutang jangka pendek dan jangka panjang.