Ensiklopedia keuangan

Kuant dana

Apa ?

Istilah dana kuantitatif mengacu pada dana investasi yang sekuritasnya dipilih berdasarkan data numerik yang dikumpulkan melalui analisis kuantitatif .Dana ini dianggap non-tradisional dan pasif.  Mereka dibangun dengan model yang disesuaikan menggunakan program perangkat lunak untuk menentukan investasi.Pendukung dana kuantitatif percaya bahwa memilih investasi menggunakan input dan program komputer membantu perusahaan dana mengurangi risiko dan kerugian yang terkait dengan pengelolaan oleh manajer dana manusia.

Poin Penting

  • Dana kuantitatif membuat keputusan investasi berdasarkan penggunaan analisis kuantitatif lanjutan.
  • Manajer menggunakan algoritme dan model komputer yang dibuat khusus untuk memilih investasi mereka. 
  • Investor beralih dan berpegang pada analisis kuantitatif dalam dana karena meningkatnya ketersediaan data pasar. 
  • Meskipun dana kuantitatif menggunakan teknologi canggih, penggunaan analisis kuantitatif bukanlah hal baru.

Bagaimana Dana Kuantitas Bekerja

Jumlah dana bergantung pada strategi investasi algoritmik atau terprogram secara sistematis.Dengan demikian, mereka tidak menggunakan pengalaman, penilaian, atau pendapat manajer manusia untuk membuat keputusan investasi.  Karena itu, mereka menggunakan analisis kuantitatif daripada analisis fundamental, itulah sebabnya mereka juga disebut dana kuantitatif.  Tidak hanya dapat menjadi salah satu dari banyak penawaran investasi yang didukung oleh manajer aset, tetapi juga dapat menjadi bagian dari fokus manajemen pusat dari manajer investasi khusus.

Akses yang lebih besar ke data pasar yang lebih luas mendorong pertumbuhan dana kuantitatif, belum lagi meningkatnya jumlah solusi seputar penggunaan data besar.Perkembangan dalam teknologi keuangan dan peningkatan inovasi seputar otomatisasi telah sangat memperluas kumpulan data yang dapat digunakan oleh pengelola dana kuantitatif, memberi mereka umpan data yang lebih kuat untuk analisis skenario dan cakrawala waktu yang lebih luas. 

Pemrograman dana kuantitatif dan algoritme kuantitatif memiliki ribuan sinyal perdagangan yang dapat mereka andalkan, mulai dari poin data ekonomi hingga nilai aset global yang sedang trendan berita perusahaan waktu nyata.Quant fund juga dikenal untuk membangun model canggih seputar momentum, kualitas, nilai, dan kekuatan finansial menggunakan algoritme berpemilik yang dikembangkan melalui program perangkat lunak canggih.

Manajer aset besartelah berupaya meningkatkan investasi mereka dalam strategi kuantitatif karena manajer dana berjuang untuk mengalahkan tolok ukur pasardari waktu ke waktu.Manajer hedge fund yang lebih keciljuga melengkapi total penawaran dana kuantitatif di pasar investasi.  Secara keseluruhan, manajer dana quant mencari individu berbakat dengan gelar akademis terakreditasi dan pengalaman teknis tinggi dalam matematika dan pemrograman.

Referensi cepat

Strategi kuantitatif sering disebut sebagai Black Box karena tingkat kerahasiaan yang tinggi seputar algoritma yang mereka gunakan.

Pertimbangan Khusus

Dana kuantitas sering diklasifikasikan sebagai investasi alternatif karena gaya pengelolaannya berbeda dari pengelola dana yang lebih tradisional.Mereka umumnya mengenakan biaya manajemen yang relatif lebih tinggi.Penawaran mereka juga lebih kompleks daripada dana standar.

Beberapa dari dana ini mungkin menargetkan investor dengan kekayaan bersih tinggi atau memiliki persyaratan masuk dana yang tinggi, mirip dengan reksa dana yang diatur dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Hedge fund juga dikenal menawarkan penawaran investasi kuantitatif dengan persyaratan manajemen yang kurang diatur.

Beberapa investor menganggap dana quant menjadi beberapa penawaran paling inovatif dan sangat teknis di alam semesta investasi. Dengan demikian, mereka mencakup berbagai gaya investasi tematik dan sering kali menerapkan beberapa teknologi paling inovatif di industri.

Performa

Menurut laporan Investor Institusional, dana kuant menarik sejumlah besar bunga dan investasi karena pengembalian yang mereka bayarkan.Tapi mereka berkinerja buruk sejak pertengahan 2010-an.Laporan tersebut membandingkan indeks MSCI World dengan indeks ekuitas kuantitatif, yang masing-masing mengembalikan 11,6% secara tahunan dibandingkan dengan 0,88% hingga November secara tahunan.Meski demikian, investor tetap yakin dengan kinerja mereka ke depan.

Sejarah Quant Funds

Basis untuk analisis kuantitatif dan, oleh karena itu, dana kuantitatif, memiliki sejarah sejak delapan dekade yang lalu, dengan penerbitan buku 1934 berjudul Analisis Keamanan. Ditulis oleh Benjamin Graham dan David Dodd, buku itu menganjurkan investasi berdasarkan pengukuran yang cermat dari metrik keuangan obyektif yang terkait dengan saham tertentu .

Analisis Keamanan telah diikuti oleh publikasi lebih lanjut terkait dengan strategi investasi kuantitatif, seperti The Little Book that Beats the Market karya Joel Greenblatt dan What Works on Wall Street karya James O’Shaughnessy .