Ensiklopedia keuangan

Dividen Berkualitas

Apa Dividen Berkualitas?

Dividen yang memenuhi syarat adalah dividen yang termasuk dalam tarif pajak capital gain yang lebih rendah daripada tarif pajak penghasilan atas dividen yang tidak memenuhi syarat atau biasa.Tarif pajak untuk dividen biasa (biasanya yang dibayarkan dari saham paling umum atau preferen) sama dengan tarif pajak penghasilan federal standar, atau 10% hingga 37% untuk tahun pajak 2020.

Sebagai perbandingan, dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak sebagai capital gain dengan tarif 20%, 15% atau 0% tergantung pada kelompok pajak.  Karena perbedaan tingkat ini, perbedaan antara dividen biasa vs. dividen yang memenuhi syarat dapat menjadi sangat besar ketika tiba waktunya untuk membayar pajak.

Poin Penting

  • Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif pajak capital gain, sedangkan dividen biasa dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan federal standar.
  • Dividen yang memenuhi syarat harus memenuhi persyaratan khusus yang diberlakukan oleh IRS.
  • Tarif pajak maksimum untuk dividen yang memenuhi syarat adalah 20%; untuk dividen biasa tahun kalender 2019 sebesar 37%.

Memahami Dividen Berkualitas

Dividen reguler diklasifikasikan sebagai memenuhi syarat atau biasa, masing-masing dengan implikasi pajak berbeda yang memengaruhi laba bersih investor.Tarif pajak atas dividen yang memenuhi syarat bagi investor yang memiliki penghasilan biasa dikenakan pajak 10% atau 12% adalah 0%.Mereka yang membayar tarif pajak pendapatan lebih besar dari 12% dan hingga 35% (untuk pendapatan biasa hingga $ 434,551) memiliki tarif pajak 15% atas dividen yang memenuhi syarat.Tarif pajak atas dividen yang memenuhi syarat dibatasi pada 20%, yang diperuntukkan bagi individu dalam kelompok pajak 35% atau 37%dan dengan penghasilan biasa lebih dari $ 434.551.  Tarif pajak atas capital gain jangka panjang ini berlaku selama tahun kalender 2019.Perhatikan juga bahwa ada tambahan 3,8% Pajak Pendapatan Investasi Bersih (NIIT) yang berlaku untuk individu dengan pendapatan kotor yang disesuaikan yang dimodifikasi melebihi $ 200.000 atau $ 250.000 untuk wajib pajak yang sudah menikah yang mengajukan pajak mereka secara bersama-sama.

Dividen yang memenuhi syarat tercantum dalam kotak 1b pada Formulir IRS 1099-DIV, formulir pajak yang dikirim ke investor yang menerima distribusi  selama tahun kalender dari semua jenis investasi.Kotak 1a di formulir disediakan untuk dividen biasa, yang merupakan jenis dividen paling umum yang dibayarkan kepada investor dari perusahaan atau reksa dana, menurut IRS.

Agar memenuhi syarat untuk tarif pajak maksimum 0%, 15% atau 20% yang berlaku untuk capital gain jangka panjang, dividen yang memenuhi syarat harus memenuhi persyaratan berikut, seperti yang diuraikan oleh Internal Revenue Service ( IRS ):

  1. Dividen harus telah dibayarkan oleh perusahaan AS atau perusahaan asing yang memenuhi syarat.
  2. Dividen tidak terdaftar di IRS sebagai yang tidak memenuhi syarat.
  3. Jangka waktu kepemilikan dividentelah terpenuhi.

Dividen Biasa vs.

Dividen yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat (biasa) mungkin memiliki perbedaan yang tampak kecil tetapi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap keuntungan secara keseluruhan. Secara keseluruhan, sebagian besar dividen reguler yang dibagikan oleh perusahaan di AS dapat diklasifikasikan sebagai memenuhi syarat.

Perbedaan terbesar antara dividen yang memenuhi syarat dan yang tidak memenuhi syarat sejauh pengaruhnya pada saat pajak adalah tingkat di mana dividen ini dikenai pajak. Dividen yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan normal individu, berbeda dengan tarif yang diutamakan untuk dividen yang memenuhi syarat seperti yang tercantum di atas. Ini berarti bahwa individu yang menempati kelompok pajak mana pun akan melihat perbedaan dalam tarif pajak mereka bergantung pada apakah mereka memiliki dividen yang memenuhi syarat atau biasa.

Persyaratan untuk Dividen yang Memenuhi Syarat

Perusahaan Asing yang Memenuhi Syarat

Sebuah perusahaan asing memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus jika memenuhi salah satu dari tiga kondisi berikut: perusahaan didirikan dalam kepemilikan AS, perusahaan memenuhi syarat untuk mendapatkan keuntungan dari perjanjian pajak penghasilan komprehensif dengan Amerika Serikat atau saham sudah siap diperdagangkan di pasar sekuritas yang mapan di Amerika Serikat.Perusahaan asing tidak memenuhi syarat jika dianggap sebagai perusahaan penanaman modal asing pasif. 

Dividen Yang Tidak Memenuhi Syarat

Beberapa dividen secara otomatis dikecualikan dari pertimbangan sebagai dividen yang memenuhi syarat.Ini termasuk dividen yang dibayarkan oleh real estate investment trusts ( REITs ), master limited partnership (MLPs), saham karyawan opsi , dan perusahaan bebas pajak.Dividen yang dibayarkan dari rekening pasar uang , seperti simpanan di bank tabungan, credit unions atau lembaga keuangan lainnya, tidak memenuhi syarat dan harus dilaporkan sebagai pendapatan bunga.  Dividen satu kali khusus juga tidak memenuhi syarat. Terakhir, dividen yang memenuhi syarat harus berasal dari saham yang tidak terkait dengan lindung nilai, seperti yang digunakan untuk penjualan singkat, opsi jual dan beli. Investasi dan distribusi tersebut di atas dikenakan tarif pajak penghasilan biasa.

Periode Penyimpanan

IRS mengharuskan investor untuk memegang saham selama jangka waktu minimum untuk mendapatkan keuntungan dari tarif pajak yang lebih rendah atas dividen yang memenuhi syarat.Investor saham biasa harus memegang saham selama lebih dari 60 hari selama periode 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal saham preferen , periode penyimpanan lebih dari 90 hari selama periode 181 hari yang dimulai 90 hari sebelum tanggal ex-dividen.

Untuk reksa dana, persyaratan periode penyimpanan agak berbeda.Dalam hal ini, reksa dana harus memiliki sekuritas tanpa lindung nilai setidaknya selama 61 hari dari periode 121 hari yang dimulai setidaknya 60 hari sebelum tanggal ex-dividen sekuritas.  Investor juga harus memiliki saham reksa dana yang berlaku untuk periode yang sama.

Contoh Dunia Nyata

Karena persyaratan periode penyimpanan mungkin sulit untuk dinilai, pertimbangkan contoh hipotetis berikut:

Seorang investor menerima dividen yang memenuhi syarat dari saham di reksa dana X. Investor tersebut membeli 1.000 saham dana X pada tanggal 1 Mei untuk tahun pajak yang bersangkutan. Investor tersebut kemudian menjual 100 saham tersebut pada tanggal 1 Juni, tetapi tetap memiliki 900 saham yang tersisa (tanpa lindung nilai). Tanggal ex-dividen untuk dana tersebut adalah 15 Mei.

Dalam rentang waktu 121 hari, investor memiliki 100 saham selama 31 hari (dari 1 Mei hingga 1 Juni) dan 900 saham tersisa setidaknya selama 61 hari (dari 1 Mei hingga 1 Juli). Artinya, pendapatan dividen yang diperoleh dari 900 saham yang dimiliki selama minimal 61 hari akan dianggap sebagai pendapatan dividen yang memenuhi syarat, sedangkan pendapatan yang diperoleh dari 100 saham yang dimiliki hanya dalam 31 hari akan menjadi pendapatan dividen yang tidak memenuhi syarat. Investor kemudian dapat menggunakan harga dividen per saham yang memenuhi syarat untuk menghitung jumlah dividen aktual yang memenuhi syarat untuk tujuan pelaporan pajak.

Apa Artinya Bagi Investor

Bagi kebanyakan investor sehari-hari, pertanyaan apakah dividen akan memenuhi syarat atau tidak biasanya bukan masalah. Alasannya adalah sebagian besar dividen reguler dari perusahaan AS dianggap memenuhi syarat. Meskipun demikian, khususnya bagi investor yang berfokus pada perusahaan asing, REIT, MLP, dan jenis sarana investasi lainnya yang disebutkan di atas, perbedaan antara kualifikasi dan alternatif dapat menjadi signifikan ketika tiba waktunya untuk menghitung pajak.

Di sisi lain, tidak banyak yang dapat dilakukan investor untuk menentukan apakah dividen akan dianggap berkualitas atau tidak. Tindakan terpenting yang dapat dilakukan investor adalah menahan saham selama minimum holding period sebagaimana ditentukan oleh jenis saham sebagaimana dirinci di atas.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Mengapa dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak yang lebih menguntungkan daripada dividen biasa?

Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif yang sama dengan keuntungan modal jangka panjang, lebih rendah dari dividen biasa, yang dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Hal ini dilakukan untuk memberikan insentif kepada perusahaan untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham jangka panjang mereka dengan dividen yang lebih tinggi dan juga memberi insentif kepada investor untuk menahan saham mereka lebih lama untuk mengumpulkan pembayaran dividen ini.

Apa persyaratan agar dividen dianggap memenuhi syarat?

Saham yang membayar dividen harus disimpan minimal 60 hari dalam jangka waktu 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividen, yang merupakan tanggal pertama setelah pengumuman dividen yang tidak menjadi hak pemegangnya. pembayaran dividen berikutnya. Jumlah hari termasuk hari penerima menjual saham tetapi tidak pada hari dia mendapatkannya, dan dia tidak dapat menghitung hari di mana “risiko kerugiannya berkurang,” menurut aturan IRS.

Bagaimana saya tahu jika dividen yang saya terima memenuhi syarat atau tidak?

Pialang Anda akan membagi dividen yang memenuhi syarat dan biasa yang dibayarkan kepada Anda, dan dilaporkan dalam kotak terpisah pada Formulir IRS 1099-DIV yang akan dikirimkan pialang Anda kepada Anda setiap tahun pajak. Dividen biasa dilaporkan di kotak 1a, dan dividen berkualifikasi di kotak 1b.