Ensiklopedia keuangan

Akun pasar uang

Apa Akun pasar uang?

Rekening pasar uang adalah rekening berbunga di bank atau credit union — jangan disamakan dengan reksa dana pasar uang. Terkadang disebut sebagai akun deposito pasar uang (MMDA), akun pasar uang (MMA) memiliki beberapa fitur yang tidak ditemukan di jenis akun lain. Sebagian besar rekening pasar uang membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan buku tabungan biasa dan sering kali mencakup hak istimewa untuk menulis cek dan kartu debit. Mereka juga datang dengan batasan yang membuat mereka kurang fleksibel daripada rekening giro biasa. Mereka penting untuk menghitung kekayaan bersih berwujud .

Poin Penting

  • Rekening pasar uang ditawarkan oleh bank dan credit unions.
  • Mereka umumnya membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan biasa dan sering kali disertai dengan kartu debit dan hak istimewa menulis cek yang terbatas.
  • Banyak bank juga menawarkan rekening giro dengan imbal hasil tinggi atau bunga tinggi, yang mungkin memberikan tingkat bunga yang lebih baik daripada rekening pasar uang tetapi memberlakukan lebih banyak pembatasan.

Memahami Akun Pasar Uang

Rekening pasar uang ditawarkan di bank tradisional dan online serta di credit unions. Mereka memiliki kelebihan dan kekurangan dibandingkan dengan jenis akun lainnya. Keuntungan mereka termasuk suku bunga yang lebih tinggi, perlindungan asuransi, dan hak istimewa menulis cek dan kartu debit. Bank dan credit unions umumnya mewajibkan pelanggan untuk mendepositkan sejumlah uang untuk membuka rekening dan untuk menjaga saldo rekening mereka di atas tingkat tertentu. Banyak yang akan mengenakan biaya bulanan jika saldo di bawah minimum.

Rekening deposito pasar uang juga memberikanperlindungan asuransi federal .Reksa dana pasar uang umumnya tidak.Rekening pasar uang di bank diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sebuah badan independen dari pemerintah federal.FDIC mencakup jenis akun tertentu, termasuk MMA, hingga $ 250.000 per deposan per bank.Jika deposan memiliki rekening lain yang dapat diasuransikan di bank yang sama (giro, tabungan, sertifikat deposito), semuanya dihitung dalam batas asuransi $ 250.000.

Rekening bersama diasuransikan sebesar $ 500.000. Untuk akun credit union, National Credit Union Administration (NCUA) memberikan perlindungan asuransi serupa ($ 250.000 per anggota per credit union, dan $ 500.000 untuk akun gabungan). Untuk deposan yang ingin mengasuransikan lebih dari $ 250.000, cara termudah untuk melakukannya adalah dengan membuka rekening di lebih dari satu bank atau credit union.

Kerugian potensial termasuk transaksi terbatas, biaya, dan persyaratan saldo minimum. Berikut ini gambarannya:

Pro

  • Suku bunga lebih tinggi

  • Perlindungan asuransi

  • Hak istimewa menulis cek

  • Kartu debit

Kontra

  • Transaksi terbatas

  • Biaya

  • Persyaratan saldo minimum

Rekening Pasar Uang vs. Rekening Tabungan

Salah satu daya tarik rekening pasar uang adalah menawarkan suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan.Misalnya, pada Juli 2020, rata-rata suku bunga mereka 0,08%, sedangkan rata-rata tabungan dibayar 0,06%.Suku bunga rekening pasar uang tertinggi adalah 1,50%, sedangkan suku bunga rekening tabungan tertinggi adalah 1,15%.

Ketika tingkat suku bunga secara keseluruhan lebih tinggi, seperti pada tahun 1980-an, 1990-an, dan sebagian besar tahun 2000-an, kesenjangan antara kedua jenis akun tersebut akan semakin lebar. Rekening pasar uang dapat menawarkan suku bunga yang lebih tinggi karena mereka diizinkan untuk berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), sekuritas pemerintah, dan surat berharga, yang tidak dapat dilakukan oleh rekening tabungan.

Suku bunga pada rekening pasar uang bervariasi, jadi naik atau turun seiring dengan inflasi. Bagaimana bunga tersebut digabungkan —tahun, bulanan atau harian, misalnya — dapat berdampak besar pada pengembalian deposan, terutama jika mereka mempertahankan saldo yang tinggi di rekening mereka.

Tidak seperti rekening tabungan, banyak rekening pasar uang menawarkan beberapa hak istimewa menulis cek dan juga menyediakan kartu debit dengan rekening tersebut, seperti rekening koran biasa.

Referensi cepat

Garis antara rekening tabungan hasil tinggi dan rekening pasar uang semakin kabur, dan Anda mungkin ingin membandingkan rekening pasar uang dan suku bunga rekening tabungan untuk memastikan Anda memilih produk terbaik untuk Anda.

Pasar Uang vs. Rekening Giro

Satu kelemahan potensial dari rekening pasar uang, dibandingkan dengan rekening giro, adalah bahwaFederal Reserve Regulation D membatasi deposan dengan total enam transfer dan pembayaran elektronik per bulan.Jenis transfer yang terpengaruh adalah: transfer pra-otorisasi (termasuk perlindungan cerukan), transfer telepon, transfer elektronik, cek atau pembayaran kartu debit ke pihak ketiga, transaksi ACH, dan transfer kawat.Deposan yang melebihi batas dapat dikenai denda.Jika mereka melanjutkan, bank diwajibkan untuk mencabut hak istimewa transfer mereka, memindahkannya ke pemeriksaan biasa atau menutup rekening.

Namun, deposan dapat melakukan transfer dalam jumlah tak terbatas secara langsung (di bank), melalui surat, melalui kurir, atau di ATM.Mereka juga dapat melakukan setoran sebanyak yang mereka inginkan. 

Rekening Pasar Uang vs. Reksa Dana

Berbeda dengan berbagai rekening bank dan credit union yang dijelaskan di atas, reksa dana pasar uang, yang ditawarkan oleh perusahaan pialang dan perusahaan reksa dana, tidak diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. (Bank juga dapat menawarkan reksa dana, tetapi mereka juga tidak diasuransikan.) Namun, karena mereka berinvestasi dalam kendaraan jangka pendek yang aman seperti CD, sekuritas pemerintah, dan surat berharga, mereka dianggap berisiko sangat rendah.

Baik rekening pasar uang dan reksa dana pasar uang menawarkan akses cepat ke kas deposan. Rekening pasar uang memiliki batasan enam transaksi per bulan yang diamanatkan pemerintah seperti yang disebutkan sebelumnya, yang tidak dimiliki oleh reksa dana pasar uang. Perusahaan yang menawarkannya, bagaimanapun, dapat membatasi seberapa sering deposan dapat menebus saham atau mengharuskan cek yang mereka tulis melebihi jumlah tertentu. Pengembalian pada reksa dana pasar uang cenderung lebih tinggi daripada pada rekening pasar uang.

Tabel di bawah ini membandingkan beberapa fitur umum yang terdapat di akun pasar uang dan jenis akun deposito lainnya. Karena suku bunga dan ketentuan lainnya dapat bervariasi dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lainnya, ada baiknya berbelanja.

Sumber: Investopedia

Sejarah Singkat Rekening Pasar Uang

Hingga awal 1980-an, pemerintah federal menetapkan batasan jumlah bunga yang dapat ditawarkan oleh bank dan credit unions kepada pelanggan atas rekening tabungan mereka.  Banyak institusi membagikan peralatan kecil (seperti pemanggang roti dan setrika wafel), bersama dengan insentif lainnya, untuk menarik simpanan, karena mereka tidak dapat bersaing dengan reksa dana pasar uang dalam hal suku bunga.

Diperkenalkan pada tahun 1970-an, reksa dana pasar uang dijual oleh pialang dan perusahaan reksa dana.  Di bawah tekanan dari industri perbankan, Kongres mengesahkan Garn-St.Germain Depository Institutions Act pada tahun 1982, yang mengizinkan bank dan credit unions untuk menawarkan rekening pasar uang yang membayar tingkat “pasar uang”, yang lebih tinggi dari tingkat yang dibatasi sebelumnya.

Alternatif untuk Rekening Pasar Uang

Bank dan credit unions menawarkan banyak jenis rekening, beberapa dengan fitur yang dapat membuat mereka bersaing dengan — atau lebih unggul dari — rekening pasar uang.

Rekening Tabungan Buku Tabungan

Tidak seperti rekening pasar uang, rekening tabungan biasa biasanya tidak memiliki persyaratan setoran awal atau saldo minimum.Mereka juga membayar bunga, meski biasanya tidak sebanyak rekening pasar uang.Seperti rekening pasar uang, rekening tabungan buku tabungan diasuransikan oleh FDIC atau NCUA.  Keduanya juga membatasi deposan hingga enam transfer per bulan, dengan pengecualian tertentu.

Rekening Tabungan Bunga Tinggi

Banyak bank dan credit unions juga menawarkan rekening tabungan dengan hasil tinggi dan, tergantung pada lembaganya, tingkat bunganya mungkin lebih baik daripada rekening pasar uang mereka.Rekening tabungan dengan hasil tinggi juga diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Potensi kerugian dibandingkan dengan akun pasar uang adalah bahwa mereka mungkin memiliki lebih banyak aturan, seperti mewajibkan setoran langsung.

Rekening Giro Reguler

Rekening cek memiliki satu keuntungan besar dibandingkan sepupu pasar uang mereka — transaksi tak terbatas, termasuk cek, penarikan ATM, transfer kawat, dan sebagainya.Mereka juga diasuransikan oleh FDIC atau NCUA.3  Kerugian utama mereka adalah mereka membayar tingkat bunga yang sangat rendah (seringkali nol).

Rekening Giro Bunga Tinggi / Bunga Tinggi

Seperti rekening tabungan dengan hasil tinggi, rekening ini menawarkan tingkat bunga yang menyaingi dan terkadang melebihi rekening pasar uang.Mereka juga memiliki kelemahan utama pada rekening tabungan bunga tinggi, yaitu mereka mungkin memiliki persyaratan yang lebih rumit, seperti jumlah minimum transaksi debit setiap bulan.Seringkali mereka juga memberlakukan batasan — misalnya, $ 5.000 — di atasnya tingkat bunga tinggi tidak berlaku.Dalam hal lain, pemeriksaan hasil tinggi seperti pemeriksaan biasa, dengan cek tak terbatas, kartu debit, akses ATM, dan asuransi FDIC atau NCUA.3 

Akun Pemeriksa Imbalan

Jenis rekening koran ini mungkin menawarkan bonus pendaftaran dan hadiah lainnya, seperti hasil tinggi, penggantian biaya ATM, miles maskapai, atau cashback.Kelemahan utama mirip dengan pemeriksaan hasil tinggi: biaya tinggi kecuali deposan memenuhi semua aturan, yang berbeda-beda menurut institusi.Jika tidak, fungsi pemeriksaan hadiah seperti rekening koran biasa, termasuk asuransi FDIC atau NCUA.3

Sertifikat deposito

Sertifikat deposito (CD) ibarat rekening tabungan dengan jangka waktu tetap, seperti tiga, enam, sembilan atau 12 bulan, atau beberapa tahun hingga 10. Sebagai ganti mengunci uang mereka untuk jangka waktu tersebut, para penabung umumnya dapatkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada dengan rekening tabungan biasa.Namun, jika mereka menarik uang mereka (atau sebagian darinya) lebih awal, mereka akan membayar denda, biasanya dalam bentuk bunga yang hilang.Beberapa CD (dikenal sebagai CD cair) tidak menghukum deposan untuk penarikan awal tetapi membayar suku bunga yang lebih rendah.CD diasuransikan oleh FDIC atau NCUA tetapi biasanya tidak menawarkan ketentuan untuk menulis cek, menarik dana dengan kartu debit, atau menambah saldo setelah pembelian awal.3

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apakah Money Market Accounts (MMA) Aman?

Rekening pasar uang di bank diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sebuah badan independen dari pemerintah federal. FDIC mencakup jenis akun tertentu, termasuk MMA, hingga $ 250.000 per deposan per bank. Jika deposan memiliki rekening lain yang dapat diasuransikan di bank yang sama (giro, tabungan, sertifikat deposito), semuanya dihitung dalam batas asuransi $ 250.000. Untuk deposan yang ingin mengasuransikan lebih dari $ 250.000, cara termudah untuk melakukannya adalah dengan membuka rekening di lebih dari satu bank atau credit union. Rekening bersama diasuransikan sebesar $ 500.000.

Apa Manfaat dari Rekening Pasar Uang?

MMA menawarkan banyak keuntungan termasuk suku bunga yang lebih tinggi, perlindungan asuransi, dan hak istimewa menulis cek dan kartu debit. Iming-iming suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan adalah salah satu daya tarik utama MMA. Mereka dapat menawarkan suku bunga yang lebih tinggi karena mereka diizinkan untuk berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), sekuritas pemerintah, dan surat berharga, yang tidak dapat dilakukan oleh rekening tabungan. MMA juga menawarkan akses mudah ke dana serta fleksibilitas dalam mentransfer dana antara beberapa rekening di lembaga yang sama. Selain itu, tidak seperti rekening tabungan, banyak rekening pasar uang menawarkan beberapa hak istimewa untuk menulis cek dan juga menyediakan kartu debit dengan rekening tersebut, seperti rekening koran biasa.

Apa Kerugian dari MMA?

Kerugian potensial termasuk transaksi terbatas, biaya, pembatasan penarikan dan persyaratan saldo minimum. Peraturan federal membatasi deposan MMA menjadi total enam transfer dan pembayaran elektronik per bulan. Bank dan credit unions umumnya mengharuskan pelanggan untuk mendepositkan sejumlah uang untuk membuka rekening dan untuk menjaga saldo rekening mereka di atas tingkat tertentu. Banyak yang akan mengenakan biaya bulanan jika saldo di bawah minimum. Sementara beberapa MMA menawarkan tarif yang menarik, sebagian besar tidak akan mampu bersaing dengan alternatif lain yang menghasilkan lebih tinggi. Bank dan credit unions menawarkan banyak jenis rekening, beberapa dengan fitur yang dapat membuat mereka bersaing dengan — atau lebih unggul dari — rekening pasar uang.