Ensiklopedia keuangan

HUD vs pinjaman FHA: Apa bedanya?

Apa HUD vs pinjaman FHA: Apa bedanya?

Anda mungkin pernah mendengar bahwa pinjaman pemerintah tersedia untuk calon pemilik rumah yang dibebani dengan kredit buruk dan / atau sejarah  kebangkrutan  atau  penyitaan. Pada kenyataannya, tidak sesederhana itu.

Pemerintah federal memiliki banyak program yang mendukung berbagai kebutuhan orang Amerika. Untuk kepentingan mempromosikan kepemilikan rumah — terutama bagi orang Amerika berpenghasilan rendah — perusahaan mungkin bersedia menjamin  hipotek melalui salah satu program perumahannya bagi peminjam dengan kredit yang kurang optimal. Dengan kata lain, pemerintah berjanji kepada pemberi pinjaman bahwa mereka akan melunasi pinjaman jika gagal bayar.

Pemerintah federal memiliki beberapa lembaga yang menganalisis perumahan di Amerika dan memfasilitasi dukungan pinjaman hipotek untuk orang Amerika. Beberapa agensi paling terkenal termasuk Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS (HUD) dan  Administrasi Perumahan Federal (FHA). Pada tahun 1965, FHA menjadi bagian dari HUD. Di sini kita akan melihat peran kedua lembaga ini dan opsi pinjaman hipotek mereka.

Poin Penting

  • Administrasi Perumahan Federal (FHA) adalah bagian dari Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.
  • HUD sendiri tidak memberikan jaminan pinjaman untuk rumah individu kecuali Anda adalah penduduk asli Amerika.
  • Hanya FHA yang menjamin hipotek untuk pembeli rumah keluarga tunggal. 

HUD

Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan terutama mendukung pengembangan masyarakat dan kepemilikan rumah melalui beberapa inisiatif. Sementara HUD melakukan beberapa jaminan pinjaman sendiri, fokusnya terutama pada unit multi-keluarga, bukan rumah individu (dengan pengecualian jaminan pinjaman HUD Bagian 184, yang hanya tersedia untuk penduduk asli Amerika yang membeli rumah atau real estat lainnya). Oleh karena itu, FHA-lah yang harus dicari oleh pembeli rumah keluarga tunggal untuk mendapatkan dukungan individu.

FHA

Administrasi Perumahan Federal adalah perusahaan asuransi hipotek publik milik pemerintah. Ini beroperasi dari pendapatan yang dihasilkan sendiri. Dengan demikian, ini adalah satu-satunya lembaga pemerintah yang sepenuhnya mandiri tanpa bergantung pada pendanaan pembayar pajak.

Sebagian besar hipotek yang didukung FHA dengan uang muka kurang dari 20% akan memerlukan beberapa jenis asuransi hipotek yang mencakup premi asuransi yang melindungi dari gagal bayar. FHA adalah perusahaan asuransi hipotek federal yang terutama berfokus pada asuransi untuk pendapatan rendah, rumah keluarga tunggal. Karena posisi pasar dan fokusnya, ia memiliki persyaratan yang sangat spesifik untuk pinjaman yang akan diasuransinya.

Referensi cepat

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau ke Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.

Memenuhi syarat untuk mendapatkan Pinjaman FHA

Untuk mengamankan pinjaman hipotek FHA, peminjam harus melalui pemberi pinjaman yang disetujui FHA, biasanya bank. Kualitas kredit untuk pinjaman FHA lebih rendah dari pinjaman hipotek standar.

Peminjam tidak membutuhkan riwayat kredit yang sempurna . Individu yang telah mengalami kebangkrutan atau penyitaan berhak atas pinjaman FHA, tergantung pada berapa lama waktu telah berlalu dan apakah kredit yang baik telah dibangun kembali. Warga Amerika dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA dengan skor kredit minimum 500. Uang muka juga bisa serendah 3,5%.

  • Skor kredit 500 hingga 579: memenuhi syarat untuk uang muka 10%
  • Skor kredit minimal 580: memenuhi syarat untuk uang muka 3,5%

Persyaratan lain untuk pinjaman FHA meliputi:

  • Hutang untuk pendapatan kurang dari 43%
  • Rumah harus menjadi tempat tinggal utama peminjam
  • Peminjam harus menunjukkan bukti pekerjaan dan pendapatan

Semua peminjam FHA harus membayar MIP tahunan untuk pinjaman dengan syarat kurang dari 15 tahun berkisar dari 0,45% menjadi 0,95% dari pokok. Untuk jangka waktu pinjaman lebih dari 15 tahun, MIP tahunan berkisar dari 0,80% hingga 1,05%.

Secara umum, peminjam akan menemukan bahwa pinjaman FHA jauh lebih mudah diperoleh daripada pinjaman hipotek standar. Pinjaman hipotek standar biasanya memiliki persyaratan berikut:

  • Uang muka mulai dari 3% hingga 20%
  • Skor kredit minimal 620
  • Asuransi hipotek pribadi (PMI) sebesar 0,5% hingga 1% dari pokok pinjaman setiap tahun untuk pinjaman dengan uang muka kurang dari 20%
  • Rasio hutang terhadap pendapatan mulai dari 40% hingga 50%

Di garis depan, pinjaman FHA dapat menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan pinjaman standar. Meskipun persetujuan lebih mudah dan tingkat suku bunga umumnya wajar, MIP di muka dan pembayaran MIP tahunan yang diperlukan selama masa pinjaman FHA dapat membuat tingkat biaya totalnya lebih tinggi daripada pinjaman hipotek standar. Itulah mengapa beberapa penerima jaminan pinjaman FHA kemudian berusaha untuk membiayai kembali properti mereka dengan pinjaman bank konvensional setelah riwayat kredit mereka membaik.

Pertimbangan Pinjaman FHA Lainnya

Persyaratan pinjaman yang diasuransikan FHA ditentukan berdasarkan jumlah pinjaman yang lebih besar atau kurang dari $ 625.500. Banyak  pembangunan kondominium tidak disetujui FHA, sehingga beberapa opsi perumahan yang lebih murah tidak akan dibahas. Pinjaman FHA mengharuskan rumah memenuhi checklist kondisi dan juga dinilai oleh FHA disetujui  penilai. Pinjaman FHA berpotensi menjadi pilihan untuk rumah yang diproduksi .

Satu keuntungan lain dari pinjaman FHA adalah bahwa mereka dapat diasumsikan, yang berarti bahwa siapa pun yang membeli properti Anda dapat mengambil alih dari Anda, sedangkan hipotek konvensional umumnya tidak. Pembeli harus memenuhi syarat dengan memenuhi persyaratan FHA. Setelah disetujui, mereka menanggung semua kewajiban hipotek atas penjualan properti, membebaskan penjual dari semua  kewajiban .

Pertimbangan Khusus

Pinjaman dengan jaminan FHA adalah bagian dari mandat HUD untuk mendorong kepemilikan rumah. Jika Anda memiliki kredit yang cukup baik tetapi kekurangan dana untuk uang muka, pinjaman yang diasuransikan FHA dapat membantu Anda menjadi pemilik rumah. Opsi pinjaman hipotek yang disponsori pemerintah lainnya mungkin juga tersedia melalui Badan Keuangan Perumahan Federal, Sistem Bank Pinjaman Rumah Federal (FHLB), Freddie Mac, dan Fannie Mae sehingga penting juga untuk meneliti semua opsi.

Saat menganalisis semua jenis pinjaman rumah, setiap peminjam harus mempertimbangkan semua biaya yang terlibat. Pinjaman hipotek akan datang dengan bunga untuk dilunasi seiring waktu, tetapi itu bukan satu-satunya biaya. Semua jenis pinjaman hipotek memiliki berbagai biaya berbeda yang mungkin diminta di muka atau ditambahkan ke pembayaran pinjaman.

Asuransi hipotek juga penting untuk dipahami tentang pinjaman hipotek karena sering kali diperlukan dan dapat menjadi biaya yang signifikan yang menambah pembayaran kembali pinjaman. Ingatlah bahwa pembayaran hipotek dan asuransi hipotek dari semua jenis pinjaman mungkin menawarkan beberapa keringanan pajak tetapi sebagian besar melibatkan pengurangan pajak yang diperinci.