Memenuhi tanggung jawab fidusia Anda

Jadi, Anda secara sukarela menjadi pengurus badan amal lokal atau grup lain dan menganggap diri Anda beruntung telah mendapatkan kursi di komite investasi. Meskipun ini mungkin cara yang bagus untuk menerima penelitian investasi terbaru dari penasihat amal, pekerjaan ini tidak boleh dianggap enteng.

Menjadi pemegang fidusia memiliki tanggung jawab. Fidusia investasi adalah setiap orang yang memiliki tanggung jawab hukum untuk mengelola uang orang lain. Artinya, Anda telah ditempatkan pada posisi kepercayaan dan mungkin ada konsekuensi atas pengkhianatan kepercayaan itu. Di bawah ini, kita akan membahas siapa yang dianggap sebagai pemegang fidusia dan apa yang ditanggung oleh pemegang fidusia .

Apa Memenuhi tanggung jawab fidusia Anda?

Sebagai anggota komite investasi, Anda dapat berbagi sebagian tanggung jawab dengan penasihat investasi komite. Jika penasihat Anda adalah penasihat investasi terdaftar, dia berbagi tanggung jawab fidusia dengan komite investasi. Seorang broker , di sisi lain, mungkin tidak. Beberapa perusahaan pialang tidak ingin atau mengizinkan pialang mereka menjadi pemegang fidusia. Pada akhirnya, ini adalah tindakan penasihat yang menentukan apakah dia seorang pemegang fidusia. Memberikan nasehat yang terus menerus dan komprehensif dianggap bertindak dalam peran fidusia, sedangkan menjual produk tidak. 


Melibatkan penasihat yang bersedia menerima tanggung jawab fidusia diinginkan karena anggota komite investasi mengurangi kewajiban mereka dengan mendelegasikan sebagian tanggung jawab mereka kepada seorang ahli. Namun, mempekerjakan seorang ahli tidak membebaskan anggota komite dari semua tugasnya. Mereka masih memiliki kewajiban untuk memilih dan memantau aktivitas pakar secara hati-hati. Oleh karena itu, anggota panitia tetap harus memahami apa yang dimaksud dengan proses investasi fidusia.

Tanggung Jawab Seorang Fidusia

Tanggung jawab utama pemegang fidusia adalah mengelolaproses investasi yang bijaksana .Proses yang bijaksana tidak sesederhana kedengarannya.Seorang pemegang fidusia menunjukkan kehati-hatian melalui proses pengambilan keputusan investasi.Ini berarti pemegang fidusia harus memiliki garis besar dasar tentang bagaimana mereka menjalankan tanggung jawab mereka.Fi360, sebuah perusahaan yang memberikan panduan bagi pemegang fidusia, mengatur praktik terbaik menjadi empat langkah.




Langkah 1: Atur

Prosesnya dimulai dengan fidusia mendidik diri mereka sendiri tentang hukum dan aturan yang berlaku.Misalnya, pemegang fidusia rencana pensiun perlu memahami Undang-Undang Pensiun dan Penghasilan Karyawan (ERISA).Setelah pemegang fidusia mengidentifikasi aturan yang mengaturnya, mereka perlu menentukan peran dan tanggung jawab semua pihak yang terlibat dalam proses tersebut.Jika penyedia layanan investasi digunakan, maka perjanjian layanan apa pun harus dibuat secara tertulis.

Langkah 2: Formalisasikan

Formalisasi proses investasi dimulai dengan membuat tujuan dan sasaran program investasi.Fidusia harus mengidentifikasi faktor-faktor seperti jangka waktu investasi ,tingkat risiko yang dapat diterimadan hasil yang diharapkan.Dengan mengidentifikasi faktor-faktor ini, pemegang fidusia membuat kerangka kerja untuk mengevaluasi opsi investasi. 

Fidusia kemudian perlu memilih kelas aset yang sesuai yang akan memungkinkan mereka membuat portofolio yang terdiversifikasi melalui beberapa metodologi yang dapat dibenarkan. Sebagian besar pemegang fidusia melakukan hal ini dengan menggunakan teori portofolio modern (MPT), karena ini adalah salah satu metode yang paling diterima untuk membuat portofolio investasi yang menargetkan profil risiko / pengembalian yang diinginkan. 

Akhirnya, pemegang fidusia harus memformalkan langkah-langkah ini dengan membuat pernyataan kebijakan investasi , yang memberikan detail yang diperlukan untuk menerapkan strategi investasi tertentu. Sekarang pemegang fidusia siap untuk melanjutkan pelaksanaan program investasi seperti yang diidentifikasi dalam dua langkah pertama.

Langkah 3: Terapkan

Fase implementasi adalah di mana investasi atau manajer investasi tertentu dipilih untuk memenuhi persyaratan yang dirinci dalam pernyataan kebijakan investasi.Sebuah due diligence proses harus dirancang untuk mengevaluasi investasi potensial.Proses uji tuntas harus mengidentifikasi kriteria yang digunakan untuk mengevaluasi dan menyaring melalui kumpulan opsi investasi potensial.

Tahap implementasi biasanya dilakukan dengan bantuan penasihat investasi karena banyak pemegang fidusia tidak memiliki keterampilan dan / atau sumber daya untuk melakukan langkah ini.Ketika seorang penasihat digunakan untuk membantu dalam tahap implementasi, pemegang fidusia dan penasihat harus berkomunikasi untuk memastikan bahwa proses uji tuntas yang disepakati digunakan dalam pemilihan investasi atau manajer.

Langkah 4: Pantau

Langkah terakhir bisa menjadi bagian proses yang paling memakan waktu dan juga paling diabaikan.Beberapa pemegang fidusia tidak merasakan urgensi untuk memantau jika mereka mendapatkan tiga langkah pertama dengan benar.Para pemegang fidusia tidak boleh mengabaikan tanggung jawab mereka karena mereka dapat dikenakan tanggung jawab yang sama atas kelalaian di setiap langkah.

Untuk memantau proses investasi dengan benar, pemegang fidusia harus secara berkala meninjau laporan yang membandingkan kinerja investasi mereka dengan indeks yang sesuai dan  kelompok sejawat dan menentukan apakah tujuan pernyataan kebijakan investasi terpenuhi.Memantau statistik kinerja saja tidak cukup.Fidusia juga harus memantau data kualitatif, seperti perubahan struktur organisasi manajer investasi yang digunakan dalam portofolio.Jika para pengambil keputusan investasi dalam suatu organisasi telah keluar, atau jika tingkat otoritas mereka telah berubah, maka investor harus mempertimbangkan bagaimana informasi ini dapat mempengaruhi kinerja masa depan.

Selain tinjauan kinerja, pemegang fidusia harus meninjau biaya yang dikeluarkan dalam pelaksanaan proses tersebut.Fidusia tidak hanya bertanggung jawab atas bagaimana dana diinvestasikan, tetapi mereka juga bertanggung jawab atas bagaimana dana dibelanjakan.Biaya investasi berdampak langsung pada kinerja dan pemegang fidusia harus memastikan biaya yang dibayarkan untuk pengelolaan investasi adil dan wajar.

Garis bawah

Melalui pelaksanaan yang tepat dari proses investasi yang bijaksana yang diuraikan dalam empat langkah ini, wali amanat dan anggota komite investasi dapat mengurangi kewajiban mereka sambil yakin bahwa mereka memenuhi tanggung jawab fidusia mereka. Para pemegang fidusia harus memahami bahwa mereka tidak akan dinilai berdasarkan pengembalian portofolio mereka, tetapi pada kehati-hatian yang digunakan dalam menciptakan pengembalian. Jika pemegang fidusia mendapatkan prosesnya dengan benar, mereka harus dapat mencapai hasil yang mengagumkan untuk organisasi mereka. Pada akhirnya, ini bukan tentang menang atau kalah, melainkan cara Anda memainkan permainan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apa Saja Contoh dari Kewajiban Fidusia? )