Broker dan Contoh
Apa Broker dan Contoh?
Pialang adalah individu atau perusahaan yang bertindak sebagai perantara antara investor dan bursa efek. Karena bursa sekuritas hanya menerima pesanan dari individu atau perusahaan yang menjadi anggota bursa tersebut, maka pedagang individu dan investor membutuhkan jasa anggota bursa. Pialang menyediakan layanan itu dan diberi kompensasi dengan berbagai cara, baik melalui komisi, biaya atau melalui pembayaran oleh bursa itu sendiri.
Dasar-dasar Broker
Selain menjalankan pesanan klien, pialang dapat memberikan penelitian, rencana investasi, dan intelijen pasar kepada investor. Mereka juga dapat menjual silang produk dan layanan keuangan lain yang ditawarkan perusahaan pialang mereka, seperti akses ke penawaran klien swasta yang menyediakan solusi khusus untuk klien dengan kekayaan bersih tinggi. Di masa lalu, hanya orang kaya yang mampu membeli broker dan mengakses pasar saham. Pialang online memicu ledakan pialang diskon, yang memungkinkan investor untuk berdagang dengan biaya lebih rendah, tetapi tanpa saran yang dipersonalisasi.
Poin Penting
- Pialang adalah individu atau perusahaan yang bertindak sebagai perantara antara investor dan bursa efek.
- Pialang juga dapat merujuk pada peran perusahaan ketika bertindak sebagai agen untuk pelanggan dan membebankan komisi kepada pelanggan untuk layanannya.
- Pialang diskon melakukan perdagangan atas nama klien, tetapi biasanya tidak memberikan nasihat investasi.
- Pialang layanan penuh menyediakan layanan eksekusi serta saran dan solusi investasi yang disesuaikan.
- Pialang mendaftar ke FINRA, sementara penasihat investasi mendaftar melalui SEC sebagai RIA.
Diskon vs. Broker Layanan Penuh
Pialang diskon dapat melakukan banyak jenis perdagangan atas nama klien, di mana mereka membebankan komisi yang dikurangi dalam kisaran $ 5 hingga $ 15 per perdagangan. Struktur biaya rendah mereka didasarkan pada volume dan biaya yang lebih rendah. Mereka tidak menawarkan nasihat investasi dan broker biasanya menerima gaji daripada komisi. Sebagian besar broker diskon menawarkan platform perdagangan online yang menarik semakin banyak investor mandiri.
Pialang dengan layanan penuh menawarkan berbagai layanan, termasuk riset pasar, saran investasi, dan perencanaan pensiun , selain berbagai produk investasi. Untuk itu, investor dapat mengharapkan untuk membayar komisi yang lebih tinggi untuk perdagangan mereka. Pialang menerima kompensasi dari perusahaan pialang berdasarkan volume perdagangan mereka serta untuk penjualan produk investasi. Semakin banyak broker yang menawarkan produk investasi berbasis biaya , seperti akun investasi terkelola.
Pialang Real Estat
Dalam industri real estat , pialang adalah profesional real estat berlisensi yang biasanya mewakili penjual properti. Tugas broker saat bekerja untuk penjual mungkin termasuk:
- Menentukan nilai pasar properti.
- Mendaftar dan mengiklankan properti yang akan dijual.
- Menampilkan properti kepada calon pembeli.
- Memberi nasihat kepada klien tentang penawaran, ketentuan , dan hal-hal terkait.
- Mengirimkan semua penawaran kepada penjual untuk dipertimbangkan.
Tidak jarang broker real estat bekerja untuk pembeli, dalam hal ini, broker bertanggung jawab untuk:
- Menemukan lokasi semua properti di area yang diinginkan pembeli diurutkan berdasarkan kisaran harga dan kriteria.
- Mempersiapkan penawaran awal dan perjanjian pembelian untuk pembeli yang memutuskan untuk membuat penawaran properti.
- Bernegosiasi dengan penjual atas nama pembeli.
- Mengelola inspeksi di properti dan menegosiasikan perbaikan.
- Membantu pembeli melalui penutupan dan penguasaan properti.
Peraturan Pialang
Pialang mendaftar ke Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), badan pengaturan mandiri pialang-pialang. Dalam melayani klien mereka, broker harus mematuhi standar perilaku berdasarkan ” aturan kesesuaian “, yang mensyaratkan adanya alasan yang masuk akal untuk merekomendasikan produk atau investasi tertentu. Bagian kedua dari aturan, biasanya disebut sebagai ” kenali pelanggan Anda ,” atau KYC, membahas langkah-langkah yang harus digunakan broker untuk mengidentifikasi klien mereka dan tujuan tabungan mereka, yang membantu mereka menetapkan dasar rekomendasi yang masuk akal. Pialang harus melakukan upaya yang wajar untuk mendapatkan informasi tentang status keuangan pelanggan, status pajak, tujuan investasi, dan informasi lain yang digunakan dalam membuat rekomendasi.
Standar perilaku ini berbeda secara signifikan dari standar yang diterapkan pada penasihat keuangan yang terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC) sebagai Penasihat Investasi Terdaftar (RIA). Di bawah Investment Advisers Act tahun 1940 , RIA memegang standar fidusia yang ketat untuk selalu bertindak demi kepentingan terbaik klien, sambil memberikan pengungkapan penuh atas biaya mereka.
Pialang real estat di Amerika Serikat dilisensikan oleh masing-masing negara bagian, bukan oleh pemerintah federal. Setiap negara bagian memiliki undang-undang sendiri yang menentukan jenis hubungan yang bisa ada antara klien dan broker, dan tugas broker kepada klien dan anggota masyarakat.
Contoh Broker Dunia Nyata
Ada banyak perusahaan yang terdaftar sebagai pialang dengan FINRA, meskipun beberapa mungkin menggunakan penunjukan pialang mereka untuk tujuan yang berbeda dari yang lain. Banyak perusahaan perdagangan berpemilik terdaftar sebagai pialang sehingga mereka dan pedagang mereka dapat mengakses bursa secara langsung, namun mereka tidak menawarkan layanan perantara kepada pelanggan secara luas. Ini berbeda dari peran yang mungkin disediakan oleh pialang layanan penuh atau diskon.
Pialang layanan penuh cenderung menggunakan peran mereka sebagai pialang sebagai layanan tambahan yang tersedia untuk klien berpenghasilan tinggi bersama dengan banyak layanan lain seperti perencanaan pensiun atau manajemen aset. Contoh broker layanan penuh mungkin termasuk penawaran dari perusahaan seperti Morgan Stanley atau Goldman Sachs atau bahkan Bank of America Merrill Lynch. Perusahaan semacam itu juga dapat menggunakan layanan broker mereka atas nama mereka sendiri atau klien korporat untuk melakukan perdagangan ekuitas blok besar.
Pialang layanan penuh lainnya mungkin menawarkan layanan khusus termasuk eksekusi perdagangan dan penelitian. Perusahaan seperti Cantor Fitzgerald, Piper Jaffray, Oppenheimer, dan lainnya. Ada banyak perusahaan seperti itu meskipun peringkat mereka telah menurun karena merger atau dari biaya kepatuhan yang lebih tinggi terhadap peraturan seperti undang-undang Dodd Frank.
Makelar layanan penuh lainnya menawarkan konsultasi dan komunikasi yang dipersonalisasi dengan klien untuk membantu mengelola kekayaan dan merencanakan pensiun. Perusahaan-perusahaan ini termasuk perusahaan seperti Raymond James, Edward Jones atau LPL Financial.
Perusahaan pialang yang lebih besar cenderung membawa persediaan saham yang tersedia bagi pelanggan mereka untuk dijual. Mereka melakukan ini untuk membantu mengurangi biaya dari biaya pertukaran, tetapi juga karena memungkinkan mereka untuk menawarkan akses cepat ke saham yang dimiliki secara populer. Perusahaan pialang layanan penuh lainnya sebenarnya adalah pialang agen. Ini berarti bahwa tidak seperti banyak broker besar, mereka tidak memiliki inventaris saham, tetapi bertindak sebagai agen bagi klien mereka untuk mendapatkan eksekusi perdagangan terbaik.
Di akhir tahun 2019, banyak broker diskon membuat perubahan signifikan dalam model bisnis mereka termasuk tidak mengenakan komisi pada beberapa atau semua perdagangan ekuitas mereka. Contoh dari beberapa broker diskon termasuk Fidelity, Charles Schwab, E-Trade, Interactive Brokers dan Robinhood.
Perusahaan perdagangan berpemilik yang terdaftar sebagai pialang tidak boleh mengiklankan layanan mereka sebagai pialang, tetapi menggunakan status pialang mereka dengan cara yang tidak terpisahkan dengan bisnis mereka. Sementara bank atau perusahaan yang lebih besar mungkin memiliki meja perdagangan berpemilik di dalam perusahaan mereka, perusahaan perdagangan berpemilik khusus cenderung menjadi perusahaan yang relatif lebih kecil. Contoh perusahaan perdagangan berpemilik mandiri termasuk SMB Captial, Jane Street Trading, dan First New York.