Ensiklopedia keuangan

Pro dan Kontra Anuitas

Agen asuransi dan penasihat keuangan telah menginvestasikan uang pensiun klien mereka dalam bentuk anuitas selama beberapa dekade. Praktik tersebut memiliki pengkritiknya sendiri, dengan kritik biasanya berfokus pada komisi tinggi yang dibayarkan kepada penjual anuitas dan biaya kaku yang dibebankan kepada pemilik anuitas tahun demi tahun. Berikut adalah ikhtisar pro dan kontra dari anuitas, dibandingkan dengan cara lain untuk berinvestasi untuk masa pensiun.

Apa Pro dan Kontra Anuitas?

  • Anuitas dapat memberikan aliran pendapatan yang dapat diandalkan di masa pensiun, tetapi jika Anda meninggal terlalu cepat, Anda mungkin tidak mendapatkan uang Anda.
  • Anuitas sering kali memiliki biaya tinggi dibandingkan dengan reksa dana dan investasi lainnya.
  • Anda dapat menyesuaikan anuitas agar sesuai dengan kebutuhan Anda, tetapi biasanya Anda harus membayar lebih atau menerima pendapatan bulanan yang lebih rendah.

Bagaimana Anuitas Bekerja

Anuitas adalah kontrak antara individu dan perusahaan asuransi. Investor menyumbangkan sejumlah uang — baik semua di muka atau pembayaran dari waktu ke waktu — dan perusahaan asuransi berjanji untuk membayar mereka aliran pendapatan reguler sebagai imbalan.

Dengan anuitas langsung, pendapatan itu segera dimulai. Dengan anuitas yang ditangguhkan , itu dimulai pada suatu saat di masa depan, biasanya selama masa pensiun. Jumlah dolar dari pembayaran pendapatan ditentukan oleh faktor-faktor seperti saldo dalam akun dan usia investor.

Anuitas dapat disusun untuk membayar pendapatan selama beberapa tahun tertentu, seperti 10 atau 20, atau seumur hidup pemilik anuitas. Ketika pemiliknya meninggal, uang yang tersisa di rekening biasanya menjadi milik perusahaan asuransi. Namun, jika mereka hidup bahagia hingga, katakanlah, 135 tahun, perusahaan asuransi masih harus menerima pembayaran rutin tersebut.

anuitas tetap , perusahaan asuransi membayar tingkat pengembalian tertentu atas uang investor. Dalam anuitas variabel , perusahaan asuransi menginvestasikan uang dalam portofolio reksa dana, atau “sub rekening,” yang dipilih oleh investor, dan pengembaliannya akan berfluktuasi berdasarkan kinerja mereka.

Pro

  • Pendapatan terjamin

  • Fitur yang dapat disesuaikan

  • Bantuan pengelolaan uang

Kontra

  • Komisi tinggi

  • Biaya tinggi

  • Tuduhan penyerahan

  • Denda pajak

Pro dari Anuitas

Terlepas dari kritik, anuitas memang menawarkan beberapa keuntungan bagi investor yang ingin pensiun.

Pendapatan Terjamin

Perusahaan asuransi bertanggung jawab untuk membayar pendapatan yang telah dijanjikan, terlepas dari berapa lama pemilik anuitas hidup. Namun, janji itu hanya sebagus perusahaan asuransi di baliknya. Inilah salah satu alasan investor sebaiknya hanya melakukan bisnis dengan perusahaan asuransi yang menerima peringkat tinggi untuk kekuatan finansial dari lembaga pemeringkat independen utama .

Fitur yang Dapat Disesuaikan

Kontrak anuitas sering kali dapat disesuaikan agar sesuai dengan kebutuhan pembeli. Misalnya, ketentuan tunjangan kematian dapat memastikan bahwa ahli waris pemilik anuitas akan menerima setidaknya sesuatu ketika pemiliknya meninggal.

Sebuah minimum manfaat penghasilan dijamin pengendara menjanjikan pembayaran tertentu terlepas dari seberapa baik reksa dana dalam anuitas variabel tampil. Sebuah sendi dan anuitas selamat dapat memberikan penghasilan terus untuk pasangan hidup. Namun, semua fitur ini memiliki harga tambahan.

Bantuan Pengelolaan Uang

Anuitas variabel mungkin menawarkan sejumlah fitur pengelolaan uang profesional, seperti penyeimbangan kembali portofolio berkala , bagi investor yang lebih suka menyerahkan pekerjaan itu kepada orang lain.

Kontra Anuitas

Komisi Tinggi

Dalam hal komisi yang dibuat untuk menjual anuitas vs. reksa dana, yang pertama hampir selalu lebih tinggi daripada yang terakhir.Katakanlah seorang investor memasukkan saldo $ 500.000 dalam 401 (k) ke dalam akun pensiun individu (IRA).Jika uang itu diinvestasikan dalam reksa dana, penasihat keuangan mungkin membuat komisi sekitar 2%.Jika diinvestasikan dalam anuitas yang memiliki reksa dana yang sama atau serupa, penasihat dapat membuat komisi 6% hingga 8% atau bahkan lebih tinggi.  Oleh karena itu, rollover $ 500.000 ke dalam reksa dana akan memberi penasihat komisi paling banyak $ 10.000, sementara rollover yang sama ke dalam anuitas dapat dengan mudah membayar komisi $ 25.000 hingga $ 35.000 kepada penasihat. Tidak mengherankan, banyak penasihat akan mengarahkan klien mereka ke dalam anuitas.

Biaya Tinggi

Kebanyakan anuitas tidak menilai biaya penjualan di muka. Itu mungkin membuat mereka terlihat seperti investasi tanpa beban , tetapi itu tidak berarti mereka tidak memiliki banyak biaya dan pengeluaran.

Kontrak anuitas membebankan biaya pemeliharaan dan operasional tahunan yang seringkali jauh lebih mahal daripada biaya reksa dana yang sebanding. Ini telah berubah dalam beberapa tahun terakhir, dan beberapa perusahaan asuransi sekarang menawarkan anuitas dengan rasio pengeluaran tahunan yang relatif rendah. Namun, seperti biasa, investor harus memeriksa baik-baik cetakan kecilnya sebelum mereka menandatanganinya.

Surrender Charges

Jika pemilik anuitas perlu mengeluarkan uang dari anuitas sebelum jangka waktu tertentu berlalu (biasanya enam hingga delapan tahun, tetapi terkadang lebih lama), mereka mungkin akan dikenakan biaya penyerahan yang besar dan besar yang dibebankan oleh perusahaan asuransi.

Denda Pajak

Jika pemilik anuitas berusia di bawah 59½, mereka mungkin juga harus membayar denda penarikan awal 10% atas uang yang mereka keluarkan.

Tidak Ada Manfaat Pajak Tambahan di IRA

Anuitas sudah dilindungi pajak.Pendapatan investasi tumbuh bebas pajak sampai pemiliknya mulai memperoleh pendapatan.Jika anuitas adalah anuitas yang memenuhi syarat , pemilik juga berhak atas pengurangan pajak atas uang yang mereka sumbangkan setiap tahun.3

Namun, IRA tradisional atau 401 (k) memiliki manfaat pajak yang sama, dan biasanya dengan biaya yang jauh lebih rendah jika diinvestasikan dalam reksa dana konvensional.4  Jadi menempatkan anuitas di IRA, seperti yang mungkin diminta oleh investor oleh beberapa tenaga penjualan yang bersemangat, adalah mubazir dan mahal yang tidak perlu.

Referensi cepat

Jika Anda berencana membeli anuitas, pastikan Anda berurusan dengan perusahaan asuransi yang kuat secara finansial yang mungkin ada — dan mampu menepati janjinya — saat Anda mulai memperoleh penghasilan.

Solusi Kompromi

Salah satu pilihan praktis bagi investor adalah tetap menggunakan reksa dana sampai pensiun dan kemudian memindahkan sebagian uang mereka ke dalam anuitas, terutama yang memiliki pengendara perlindungan sisi negatif. Itu membuat biaya menjadi minimum selama tahun-tahun kerja investor tetapi menjamin pendapatan tetap di masa pensiun.