Ensiklopedia keuangan

Variabel Anuitas

Apa Variabel Anuitas?

Anuitas variabel adalah jenis kontrak anuitas, yang nilainya dapat bervariasi berdasarkan kinerja portofolio reksa dana yang mendasarinya. Anuitas variabel berbeda dari anuitas tetap , yang memberikan pengembalian yang spesifik dan terjamin.

Poin Penting

  • Nilai anuitas variabel didasarkan pada kinerja portofolio dasar reksa dana yang dipilih oleh pemilik anuitas.
  • Anuitas tetap, di sisi lain, memberikan pengembalian yang terjamin.
  • Anuitas variabel menawarkan kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih besar daripada anuitas tetap, tetapi ada juga risiko bahwa akun tersebut akan turun nilainya.

Memahami Anuitas Variabel

Ada dua elemen yang berkontribusi pada nilai anuitas variabel: pokok, yang merupakan jumlah uang yang Anda bayarkan ke dalam anuitas, dan pengembalian yang diberikan oleh investasi dasar anuitas Anda pada pokok tersebut selama waktu tertentu.

Jenis anuitas variabel yang paling populer adalah anuitas yang ditangguhkan. Sering digunakan untuk tujuan perencanaan pensiun, ini dimaksudkan untuk memberikan aliran pendapatan reguler (bulanan, triwulanan, tahunan), mulai dari beberapa titik di masa depan. Ada juga anuitas langsung , yang langsung mulai membayarkan pendapatan.

Anda dapat membeli anuitas dengan pembayaran sekaligus atau serangkaian pembayaran, dan nilai akun akan tumbuh sesuai dengan itu.Dalam kasus anuitas yang ditangguhkan, ini sering disebut sebagai fase akumulasi .Fase kedua dipicu ketika pemilik anuitas meminta perusahaan asuransi untuk memulai aliran pendapatan, yang sering disebut sebagai fase pembayaran .Sebagian besar anuitas tidak mengizinkan Anda menarik dana tambahan dari akun setelah fase pembayaran dimulai.

Anuitas variabel harus dianggap sebagai investasi jangka panjang, karena keterbatasan penarikan.Biasanya, mereka mengizinkan satu penarikan setiap tahun selama fase akumulasi.Namun, jika Anda melakukan penarikan selama periode penyerahan kontrak , yang bisa mencapai 15 tahun, biasanya Anda harus membayar biaya penyerahan.  Seperti kebanyakan opsi rekening pensiun, penarikan sebelum usia 59½ akan mengakibatkan denda pajak 10%.

Anuitas Variabel vs. Anuitas Tetap

Anuitas variabel diperkenalkan pada 1950-an sebagai alternatif dari anuitas tetap, yang menawarkan jaminan — tetapi seringkali rendah — pengembalian. Anuitas variabel memberi pembeli kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang meningkat dengan berinvestasi dalam menu reksa dana yang ditawarkan oleh perusahaan asuransi. Sisi baiknya adalah kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi selama fase akumulasi dan pendapatan yang lebih besar selama fase pembayaran. Sisi negatifnya adalah pembeli dihadapkan pada risiko pasar yang dapat mengakibatkan kerugian. Sebaliknya, dengan anuitas tetap, perusahaan asuransi menanggung risiko memberikan pengembalian apa pun yang dijanjikannya.

Keuntungan dan Kerugian Anuitas Variabel

Dalam memutuskan apakah akan memasukkan uang ke dalam anuitas variabel versus jenis investasi lain, ada baiknya mempertimbangkan pro dan kontra ini.

Pro

  • Pertumbuhan pajak tangguhan

  • Arus pendapatan disesuaikan dengan kebutuhan Anda

  • Manfaat kematian terjamin

  • Dana terlarang untuk kreditor

Kontra

  • Lebih berisiko daripada anuitas tetap

  • Biaya penyerahan dan denda untuk penarikan awal

  • Biaya tinggi

Di bawah ini adalah beberapa detail untuk setiap sisi.

Keuntungan

  1. Anuitas variabel tumbuh ditangguhkan pajak, jadi Anda tidak perlu membayar pajak atas keuntungan investasi apa pun sampai Anda mulai menerima pendapatan atau melakukan penarikan.  Ini juga berlaku untuk akun pensiun, seperti IRA tradisional dan tentu saja 401 (k).
  2. Anda dapat menyesuaikan aliran pendapatan dengan kebutuhan Anda.
  3. Jika Anda meninggal sebelum fase pembayaran, penerima Anda dapat menerima jaminan kematian .
  4. Dana dalam anuitas terlarang bagi kreditor dan penagih utang lainnya. Ini juga umumnya berlaku untuk rencana pensiun .

Kekurangan

  1. Anuitas variabel lebih berisiko daripada anuitas tetap karena investasi yang mendasari dapat kehilangan nilainya.
  2. Jika Anda perlu menarik uang dari akun karena keadaan darurat finansial, Anda mungkin menghadapi biaya penyerahan.Setiap penarikan yang Anda lakukan sebelum usia 59½ juga akan dikenakan denda pajak 10%.
  3. Biaya anuitas variabel bisa sangat besar dan kuat.

Garis bawah

Sebelum membeli anuitas variabel, investor harus hati-hati membaca prospektus untuk mencoba memahami biaya, risiko, dan formula untuk menghitung keuntungan atau kerugian investasi. Anuitas yang rumit produk , sehingga mungkin lebih mudah diucapkan daripada dilakukan.

Ingatlah bahwa di antara berbagai biaya — seperti biaya manajemen investasi, biaya kematian, dan biaya administrasi — dan biaya untuk penumpang tambahan , biaya anuitas variabel dapat dengan cepat bertambah. Itu dapat berdampak buruk pada keuntungan Anda dalam jangka panjang, dibandingkan dengan jenis investasi lain.