Penghasilan yang disesuaikan

Apa Penghasilan yang disesuaikan?

Penghasilan yang disesuaikan adalah metrik yang digunakan dalam industri asuransi untuk mengevaluasi kinerja keuangan. Penghasilan yang disesuaikan sama dengan jumlah keuntungan dan peningkatan cadangan kerugian, bisnis baru, cadangan defisiensi, kewajiban pajak tangguhan , dan keuntungan modal dari periode waktu sebelumnya ke periode waktu saat ini. Penghasilan yang disesuaikan memberikan ukuran tentang bagaimana kinerja saat ini dibandingkan dengan kinerja di tahun-tahun sebelumnya.

Poin Penting

  • Penghasilan yang disesuaikan adalah metrik yang digunakan dalam industri asuransi untuk mengevaluasi kinerja keuangan.
  • Penghasilan yang disesuaikan sama dengan laba, peningkatan cadangan kerugian, bisnis baru, cadangan defisiensi, kewajiban pajak tangguhan, dan keuntungan modal.
  • Penghasilan yang disesuaikan adalah metrik yang berguna karena tidak termasuk distorsi penghasilan seperti keuntungan atau kerugian satu kali dari penjualan aset.




Memahami Penghasilan yang Disesuaikan

Investor dan regulator dapat memeriksa kinerja perusahaan asuransi dengan berbagai cara, dan mereka sering menggunakan berbagai pendekatan analitis untuk memastikan tinjauan menyeluruh atas perusahaan asuransi. Penghasilan yang disesuaikan membantu memberikan ukuran kinerja keuangan perusahaan asuransi sehingga dapat dibandingkan dengan perusahaan asuransi lain di industri. Penghasilan yang disesuaikan memungkinkan evaluasi penghasilan inti dengan menghapus item satu kali tertentu, seperti keuntungan atau kerugian satu kali dari penjualan aset.

Menghitung penghasilan yang disesuaikan dapat bervariasi sesuai dengan jenis asuransi yang dijual. Karena investor luar tidak memiliki akses ke jumlah informasi yang sama dengan karyawan internal, maka sulit untuk memastikan pendapatan yang disesuaikan dari perusahaan asuransi. Pendekatan dapat bervariasi sesuai dengan cara mereka memeriksa biaya dan premi. Sebuah  premi asuransi  adalah uang yang dibayarkan kepada perusahaan asuransi dengan pemegang polis, yang biasanya secara bulanan.


Perusahaan asuransi properti dan kecelakaan, misalnya, akan menghitung pendapatan yang disesuaikan dengan mengambil jumlah pendapatan bersih (atau keuntungan), cadangan bencana, dan cadangan untuk perubahan harga, kemudian mengurangi keuntungan atau kerugian dari aktivitas investasi. Cadangan, seperti cadangan bencana, adalah kumpulan uang yang dipegang oleh perusahaan asuransi jika terjadi bahaya bencana , atau peristiwa yang merusak seperti badai atau banjir. Di sisi lain, perusahaan asuransi jiwa mungkin mengurangi transaksi modal, seperti peningkatan modal atau uang, dari kenaikan premi tertulis.

Analisis kualitatif

Sebuah analisis kualitatif melibatkan analisis prospek perusahaan pertumbuhan dan kinerja berdasarkan informasi non-kuantitatif, seperti keahlian manajemen dan siklus industri. Analisis kualitatif dari perusahaan asuransi kemungkinan akan menunjukkan bagaimana perusahaan berencana untuk tumbuh di masa depan, bagaimana perusahaan tersebut memberikan kompensasi kepada karyawan dan mengelola kewajiban pajaknya. Analisis juga akan mengevaluasi seberapa efektif tim manajemen dalam menjalankan operasi bisnis.

Analisis kuantitatif

Sebuah analisis kuantitatif , yang melibatkan pendekatan matematika untuk pendapatan, menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola investasi, bagaimana menentukan premi untuk biaya untuk kebijakan yang Polis,

Analisis kuantitatif juga membantu menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola risiko melalui perjanjian reasuransi , yaitu polis asuransi yang dibeli oleh penanggung dari penanggung lain. Perusahaan yang menerbitkan atau menyerahkan polis asuransi kepada firma asuransi lain pada dasarnya meneruskan atau menyerahkan risiko klaim yang diajukan atas polis tersebut. Perusahaan yang membeli polis disebut reasuransi dan sebagai gantinya, dibayar premi dari polis tersebut dikurangi bagian yang dibayarkan kembali kepada pemberi asuransi cedent .

Jika dikelola dengan benar, mengurangi risiko dapat membantu perusahaan asuransi meminimalkan kerusakan akibat klaim dan meningkatkan pendapatan. Jika polis tidak diserahkan dengan benar, atau reasuransi mengambil terlalu banyak polis berisiko, itu bisa menjadi tanda bahwa pendapatan akan menderita jika klaim diajukan terhadap polis tersebut. Mengelola keseimbangan pendapatan dan risiko yang tepat dari perjanjian reasuransi merupakan pendorong penting dari pendapatan yang disesuaikan.

Analisis kuantitatif juga menunjukkan berapa banyak yang dibutuhkan untuk mempertahankan bisnis dan memperoleh pelanggan baru. Investor juga akan melihat laba yang disesuaikan perusahaan asuransi dan nilai buku yang disesuaikan , yang merupakan nilai perusahaan setelah melikuidasi semua asetnya dan melunasi semua kewajiban atau utangnya. Nilai buku pada dasarnya adalah kekayaan bersih perusahaan.

Referensi cepat

Penghasilan yang disesuaikan tidak boleh hanya digunakan untuk mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan, melainkan dikombinasikan dengan metrik keuangan lainnya.

Manfaat Penghasilan yang Disesuaikan

Secara umum, pendapatan yang disesuaikan dapat dianggap sebagai indikator nilai bisnis bagi pemilik baru. Metrik digunakan untuk menilai berbagai aspek kekuatan keuangan perusahaan. Hal ini diperlukan karena laporan laba rugi yang tidak disesuaikan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) tidak selalu mencerminkan kinerja keuangan perusahaan yang sebenarnya. The Securities and Exchange Commission (SEC) , yang mengatur pelaporan keuangan bagi perusahaan, mengharuskan perusahaan publik untuk menggunakan GAAP akuntansi untuk laporan keuangan mereka dilaporkan.

Namun, metrik penghasilan yang disesuaikan tidak sesuai dengan GAAP dan akan menunjukkan jumlah penghasilan yang berbeda dari penghasilan yang tidak disesuaikan. Penghasilan atau laba bersih sesuai dengan GAAP dan mewakili laba garis bawah bagi perusahaan, yang berarti semua biaya dan biaya telah dikurangkan dari pendapatan. Di sisi lain, menghitung pendapatan yang disesuaikan akan melibatkan penambahan atau pengurangan item keuangan ke atau dari pendapatan bersih untuk mendapatkan pendapatan dari menjalankan bisnis inti.

Misalnya, perusahaan mungkin mencatat aset atau merestrukturisasi organisasinya. Tindakan ini biasanya besar, biaya satu kali lipat yang mengganggu keuntungan perusahaan. Dengan kata lain, penurunan nilai tersebut akan menurunkan laba bersih. Angka pendapatan yang “disesuaikan” akan mengecualikan item yang tidak berulang, yang berarti biaya penurunan akan ditambahkan kembali ke pendapatan untuk membantu menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan tanpa distorsi dari transaksi satu kali.

Akibatnya, pendapatan yang disesuaikan dapat digunakan bersama-sama dengan pendapatan yang sesuai dengan GAAP, seperti laba bersih, untuk mencapai pemahaman yang lebih komprehensif tentang kinerja keuangan perusahaan asuransi.