Ensiklopedia keuangan

Cadangan Kerugian

Apa Cadangan Kerugian?

Cadangan kerugian adalah perkiraan tanggung jawab perusahaan asuransi dari klaim masa depan yang harus dibayarnya. Biasanya terdiri dari aset likuid, cadangan kerugian memungkinkan perusahaan asuransi untuk menutupi klaim yang dibuat terhadap polis asuransi yang ditanggungnya. Memperkirakan kewajiban bisa menjadi tugas yang kompleks. Penanggung harus memperhitungkan durasi kontrak asuransi, jenis asuransi yang ditawarkan, kemungkinan klaim dibuat, dan waktu penyelesaian dengan cepat. Penanggung harus menyesuaikan perhitungan cadangan kerugian mereka saat keadaan berubah.

Poin Penting

  • Cadangan kerugian adalah entri akuntansi yang memperkirakan jumlah yang harus dibayar perusahaan asuransi untuk klaim asuransi masa depan atas polis yang telah ditanggungnya.
  • Menghitung cadangan kerugian adalah proses yang sulit karena merupakan upaya untuk menebak kapan dan berapa banyak klaim yang akan ditanggung oleh perusahaan asuransi.
  • Peraturan mengharuskan cadangan kerugian dilaporkan sebesar nilai nominal sedangkan perusahaan asuransi lebih suka cadangan kerugian dilaporkan sebagai kerugian nilai sekarang yang didiskontokan.
  • Memperkirakan cadangan kerugian yang benar penting bagi perusahaan asuransi karena secara langsung berdampak pada profitabilitas dan solvabilitas.
  • Cadangan kerugian, bila diterapkan pada industri perbankan, dikenal sebagai provisi kerugian pinjaman.

Memahami Loss Reserve

Ketika perusahaan asuransi menanggung polis baru, ia mencatat piutang premi (yang merupakan aset) dan kewajiban klaim (yang merupakan kewajiban). Kewajiban tersebut dianggap sebagai bagian dari akun kerugian yang belum dibayar, yang merupakan cadangan kerugian.

Penghitungan cadangan kerugian melibatkan penghitungan yang kompleks karena kerugian dapat datang kapan saja, termasuk tahun-tahun mendatang. Misalnya, penyelesaian akhir litigasi dengan penggugat mungkin memerlukan pertempuran pengadilan selama beberapa tahun, yang akan menghabiskan dana perusahaan asuransi dalam jangka waktu yang lama. Mempertahankan tingkat cadangan kerugian yang memadai menempatkan perusahaan asuransi pada posisi keuangan yang lebih baik untuk membayar klaim dan pertempuran hukum yang panjang.

Menghitung Cadangan Kerugian

Memperkirakan cadangan kerugian yang benar sangat penting bagi perusahaan dalam menjaga profitabilitas dan solvabilitasnya. Jika perusahaan asuransi terlalu konservatif dalam menghitung cadangan kerugian, mereka akan mengalokasikan terlalu banyak untuk cadangan, mengurangi pendapatan, dan kemampuan investasi aset. Di sisi lain, jika mereka terlalu liberal dengan perhitungannya, maka mereka tidak akan mengalokasikan dana yang cukup untuk cadangan mereka, yang akan mengakibatkan kerugian pembukuan dan kemungkinan kebangkrutan bagi perusahaan.

Penanggung lebih suka menggunakan nilai sekarang ketika menghitung klaim karena memungkinkan mereka untuk mendiskontokan nilai pembayaran klaim di masa depan dan menyadari berapa banyak yang harus mereka simpan hari ini. Ini juga mempertimbangkan tahun bunga yang diperoleh dari cadangan sebelum harus membayar klaim. Ini secara teknis akan mengurangi jumlah kewajiban. Namun, regulator mengharuskan klaim dicatat pada nilai kerugian sebenarnya — nilai nominalnya. Cadangan kerugian yang tidak didiskontokan akan lebih besar dari cadangan kerugian yang didiskon. Persyaratan peraturan ini menghasilkan kewajiban yang dilaporkan lebih tinggi.

Dampak Lain dari Loss Reserves

Cadangan kerugian juga berdampak pada kewajiban pajak perusahaan asuransi. Regulator menentukan pendapatan kena pajak perusahaan asuransi dengan mengambil jumlah premi tahunan dan mengurangkan setiap kenaikan cadangan kerugian. Perhitungan ini disebut pengurangan cadangan kerugian. Pendapatan, yang merupakan pendapatan underwriting perusahaan asuransi , termasuk pengurangan cadangan kerugian ditambah  pendapatan investasi .

Penggabungan cadangan kerugian ke dalam laporan keuangan seringkali dapat menyebabkan penggunaan cadangan kerugian untuk perataan laba. Proses klaim bisa jadi rumit sehingga menentukan apakah perusahaan asuransi menggunakan cadangan kerugian untuk memperlancar pendapatan memerlukan pemeriksaan perubahan pada kesalahan cadangan kerugian perusahaan asuransi, relatif terhadap pendapatan investasi masa lalu.

Cadangan Kerugian dan Pinjaman

Lembaga pemberi pinjaman juga menggunakan cadangan kerugian untuk mengelola pembukuan mereka, dan bila diterapkan pada industri perbankan, dikenal sebagai ketentuan kerugian pinjaman , yang beroperasi dengan cara yang sama seperti cadangan kerugian untuk perusahaan asuransi. 

Misalnya, Bank ABC telah memberikan pinjaman sejumlah $ 10.000.000 kepada berbagai perusahaan dan individu. Meskipun Bank ABC bekerja sangat keras untuk memenuhi syarat orang-orang yang menerima pinjaman, beberapa pasti akan  gagal bayar atau tertinggal, dan beberapa pinjaman harus dinegosiasikan ulang.

Bank ABC memahami kenyataan ini dan, dengan demikian, memperkirakan bahwa 2% dari pinjamannya, atau $ 200.000, mungkin tidak akan pernah dikembalikan. Perkiraan $ 200.000 ini adalah cadangan kerugian pinjaman Bank ABC, dan cadangan ini dicatat sebagai angka negatif pada bagian aset di  neracanya .

Jika Bank ABC memutuskan untuk menghapus semua atau sebagian dari pinjaman, itu akan menghapus pinjaman dari saldo asetnya dan juga menghapus jumlah penghapusan dari cadangan kerugian pinjaman. Jumlah yang dikurangkan dari cadangan kerugian pinjaman dapat dikurangkan dari pajak untuk Bank ABC.