6 GAYA INVESTASI: Yang cocok untuk Anda?

Tahukah Anda apa gaya investasi Anda ? Jika Anda seperti kebanyakan investor, Anda mungkin belum terlalu memikirkannya. Namun, memperoleh pemahaman dasar tentang gaya investasi utama adalah salah satu cara tercepat untuk memahami ribuan investasi yang tersedia di pasar saat ini.

Gaya investasi utama dapat dipecah menjadi tiga dimensi: manajemen aktif vs. pasif, pertumbuhan vs. investasi nilai, dan perusahaan kapitalisasi kecil vs. perusahaan kapitalisasi besar. Menelusuri masing-masing dan menilai preferensi Anda akan memberi Anda gambaran cepat tentang gaya investasi apa yang sesuai dengan kepribadian Anda.

Apa 6 GAYA INVESTASI: Yang cocok untuk Anda?

Dalam menentukan gaya investasi, seorang investor pertama harus mempertimbangkan sejauh mana mereka percaya bahwa para ahli keuangan dapat membuat lebih besar dari pengembalian normal. Investor yang ingin memiliki profesional manajer uang hati-hati memilih mereka kepemilikan akan tertarik manajemen aktif. manajer portofolio yang terus-menerus mencari keuntungan yang lebih besar bagi investor. Karena investor harus membayar keahlian staf ini, dana yang dikelola secara aktif biasanya mengenakan biaya yang lebih tinggi daripada dana yang dikelola secara pasif .


Beberapa investor meragukan kemampuan manajer aktif dalam upaya mereka untuk mendapatkan keuntungan yang terlalu besar.Posisi ini bertumpu terutama pada penelitian empiris yang menunjukkan bahwa, dalam jangka panjang, banyak dana pasif memperoleh pengembalian yang lebih baik bagi investor mereka daripada dana yang dikelola secara aktif serupa.  Dana yang dikelola secara pasif memiliki keunggulan bawaan — karena tidak membutuhkan peneliti, pengeluaran dana seringkali sangat rendah.

Pertumbuhan atau Investasi Nilai

Pertanyaan selanjutnya yang harus dipertimbangkan investor adalah apakah mereka lebih suka berinvestasi di perusahaan yang tumbuh cepat atau pemimpin industri yang harganya terlalu rendah. Untuk menentukan kategori perusahaan mana, analis melihat sekumpulan metrik keuangan dan menggunakan penilaian untuk menentukan label mana yang paling cocok.

The pertumbuhan gaya investasi penampilan bagi perusahaan-perusahaan yang memiliki pendapatan tinggi tingkat pertumbuhan, tinggi return on equity , tinggi margin keuntungan dan rendah hasil dividen. Idenya adalah bahwa jika sebuah perusahaan memiliki semua karakteristik ini, ia sering kali menjadi inovator di bidangnya dan menghasilkan banyak uang. Dengan demikian, ia tumbuh sangat cepat, dan menginvestasikan kembali sebagian besar atau semua pendapatannya untuk mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan di masa depan.


Gaya nilai investasi difokuskan pada pembelian perusahaan yang kuat dengan harga yang baik. Dengan demikian, analis mencari rasio harga terhadap pendapatan yang rendah , rasio harga terhadap penjualan yang rendah , dan umumnya hasil dividen yang lebih tinggi. Rasio utama untuk gaya nilai menunjukkan bagaimana gaya ini sangat memperhatikan harga di mana investor membeli.

Perusahaan Topi Kecil atau Perusahaan Topi Besar

Pertanyaan terakhir bagi investor berkaitan dengan preferensi mereka untuk berinvestasi di perusahaan kecil atau besar. Pengukuran ukuran perusahaan disebut ” kapitalisasi pasar ” atau “cap” singkatnya. Kapitalisasi pasar adalah jumlah saham perusahaan yang beredar dikalikan dengan harga saham.

Beberapa investor merasa bahwa perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil harus dapat memberikan imbal hasil yang lebih baik karena mereka memiliki peluang lebih besar untuk tumbuh dan lebih gesit. Namun, potensi keuntungan yang lebih besar dalam kapitalisasi kecil memiliki risiko yang lebih besar. Antara lain, perusahaan yang lebih kecil memiliki sumber daya yang lebih sedikit dan seringkali memiliki lini bisnis yang kurang terdiversifikasi. Harga saham bisa sangat bervariasi, menyebabkan keuntungan besar atau kerugian besar. Dengan demikian, investor harus merasa nyaman dengan mengambil tingkat risiko tambahan ini jika mereka ingin memanfaatkan potensi pengembalian yang lebih besar.

Lebih banyak investor yang menghindari risiko mungkin menemukan kenyamanan yang lebih besar dalam saham berkapitalisasi besar yang lebih dapat diandalkan. Di antara nama-nama huruf besar, Anda akan menemukan banyak nama yang umum, seperti GE, Microsoft, dan Exxon Mobil. Perusahaan-perusahaan ini telah ada selama beberapa waktu, dan telah menjadi gorila seberat 500 pon di industri mereka. Perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak dapat tumbuh secepat itu, karena mereka sudah sangat besar. Namun, mereka juga tidak mungkin keluar dari bisnis tanpa peringatan. Dari kapitalisasi besar, investor dapat mengharapkan pengembalian yang sedikit lebih rendah dibandingkan dengan kapitalisasi kecil, tetapi juga memiliki risiko yang lebih kecil.

Garis bawah

Investor harus memikirkan dengan cermat di mana posisi mereka pada masing-masing dari ketiga dimensi gaya investasi ini. Mendefinisikan dengan jelas gaya investasi yang cocok untuk Anda akan membantu Anda memilih investasi yang akan Anda rasa nyaman untuk disimpan dalam jangka panjang.