Ensiklopedia keuangan

Haruskah 401 (k) menjadi anuitas?

Apakah Anda memiliki rencana 401 (k)? Jika demikian, maka Anda sudah familiar dengan keuntungan menabung untuk masa pensiun dengan dolar sebelum pajak. Anda mungkin juga tahu bahwa dalam 401 (k) Anda, Anda memiliki pilihan investasi. Biasanya, Anda dapat menginvestasikan uang Anda dalam dana tanggal target, dana indeks yang dikelola secara pasif, dan reksa dana yang dikelola secara aktif. Beberapa paket memungkinkan Anda membeli anuitas, opsi lain untuk mendanai pensiun .

Banyak sponsor paket enggan menawarkan anuitas dalam paket 401 (k) mereka, jadi itu bukan pilihan yang umum.  Menurut Plan Sponsor Council of America, kurang dari 10% dari rencana pensiun di tempat kerja menawarkan solusi pendapatan seumur hidup. 

Meskipun menyertakan opsi ini dapat meningkatkan jaminan pensiun pekerja, anuitas adalah penawaran yang lebih rumit daripada penawaran dana biasa.  Biaya bisa jauh lebih tinggi, tergantung pada jenis anuitas. Pilihan penyedia asuransi juga mengandung risiko (anuitas dijual oleh perusahaan asuransi, dan beberapa perusahaan asuransi lebih sehat secara finansial daripada yang lain). Singkatnya, sponsor rencana meningkatkan peluang mereka untuk digugat saat mereka menawarkan anuitas.

The Setting Every Community Up for Retirement Enhancement ( SECURE ) Act, yang disahkan menjadi undang-undang pada bulan Desember 2019, memberikan kelonggaran yang lebih besar kepada pemberi kerja untuk memasukkan anuitas dalam rencana pensiun yang disponsori tempat kerja. Itu karena, di bawah undang-undang baru, risiko dituntut lebih kecil jika perusahaan asuransi yang mereka pilih untuk melakukan pembayaran anuitas bangkrut dan tidak dapat membayar klaim.

Apa Haruskah 401 (k) menjadi anuitas?

  • Orang yang merasa tidak nyaman dengan merancang strategi pendapatan pensiun mereka sendiri mungkin mendapat manfaat dari menggunakan sebagian dari 401 (k) mereka untuk membeli anuitas.
  • Beberapa rencana 401 (k) menawarkan anuitas, dan sedikit karyawan yang membelinya.
  • Hanya karena paket 401 (k) Anda memiliki opsi untuk membeli anuitas, bukan berarti anuitas itu bagus atau tepat untuk situasi Anda.
  • Anuitas tetap langsung atau ditangguhkan dapat memberikan penghasilan tetap seumur hidup. Fitur opsional dapat menyerahkan pembayaran pokok dan anuitas kepada pasangan atau penerima lainnya.
  • Mengikuti berlalunya SECURE Act, lebih banyak rencana 401 (k) kemungkinan menawarkan anuitas.

Mengapa Anda Ingin Anuitas dalam 401 (k) Anda?

Salah satu kekhawatiran terbesar bagi seorang pensiunan adalah kehabisan uang.  Dalam survei 2018 oleh Aegon, 52% responden mengungkapkan ketakutan ini. Anuitas adalah solusi yang menarik untuk masalah ini karena mereka dapat memberikan jaminan pendapatan seumur hidup, tergantung pada jenis anuitas yang Anda beli. Di era ketika pensiun manfaat pasti sebagian besar telah digantikan oleh program iuran pasti, seperti 401 (k) s, peluang untuk menciptakan “pensiun yang dibiayai sendiri” dengan anuitas dapat meyakinkan banyak pensiunan.

Meskipun penyedia paket 401 (k) telah menemukan cara untuk memudahkan pekerja menabung untuk masa pensiun melalui pendaftaran paket otomatis, kontribusi yang sesuai, dan investasi default, mereka tidak memudahkan pekerja untuk mengubah tabungan mereka menjadi aliran yang stabil dan bertahan lama. dari pendapatan pensiun.  Terserah pensiunan untuk memutuskan bagaimana menarik aset mereka dan bagaimana mengubah alokasi aset mereka selama masa pensiun (meskipun dana tanggal target yang ditawarkan banyak rencana dapat menyederhanakan yang terakhir).

Membeli anuitas kehidupan langsung akan memberi pria berusia 65 tahun pendapatan paling banyak di antara opsi yang tersedia, menurut makalah Oktober 2019 dari Pusat Penelitian Pensiun Boston College, yang menerima dana pemerintah federal.  Penulis membuat kasus untuk anuitas tradisional dengan menunjukkan kasus di mana anuitas lebih unggul daripada berinvestasi dengan pengembalian 3%, mengambil penarikan tahunan berdasarkan harapan hidup yang tersisa, dan mengambil distribusi minimum yang disyaratkan (RMD). Ini juga akan mencegah pensiunan kehabisan uang.

Berapa Banyak Pendapatan Bulanan yang Dapat Diberikan oleh Anuitas kepada Anda?

Mari kita perjelas tentang seperti apa sebenarnya penampilan tidak kehabisan uang. Jika pria ini membeli anuitas seumur hidup murni senilai $ 100.000, pendapatan bulanan seumur hidupnya hanya $ 525, menurut perkiraan dari ImmediateAnnuities.com. Pembayaran itu tidak akan pernah disesuaikan dengan inflasi, dan bagian “kehidupan murni” berarti ahli warisnya tidak akan menerima apa pun ketika dia meninggal, bahkan jika dia mati jauh sebelum dia mencapai titik impas.

Dia dapat memastikan anuitasnya terbayar setidaknya selama 10 tahun, bahkan jika dia meninggal selama periode itu, dengan mengurangi pembayaran bulanannya menjadi $ 512. 10 tahun ini disebut ” periode tertentu “. Dengan cara ini, ahli warisnya mendapatkan sesuatu jika dia meninggal sebelum waktunya. Pilihan lainnya adalah memastikan ahli warisnya menerima pengembalian premi yang tidak terpakai dengan mengurangi pembayaran bulanannya menjadi $ 478.

Banyak pensiunan memiliki pasangan untuk dipertimbangkan. Orang ini juga bisa membeli 100% gabungan untuk anuitas selamat dengan $ 100.000 miliknya. Itu akan membayar $ 442 per bulan seumur hidup baik dia atau istrinya (juga usia 65) masih hidup, dan itu juga akan memiliki jaminan jangka waktu 10 tahun tertentu.

Sumber: ImmediateAnnuities.com.

Sebagai perbandingan, berikut adalah pembayaran yang mungkin Anda harapkan dari memiliki saldo serupa dalam reksa dana indeks (ingatlah bahwa fluktuasi pasar dan urutan pengembalian dapat mengubah banyak hal secara signifikan).

Sumber: Financial Mentor.com. ” Kalkulator Penarikan Pensiun .” Asumsikan pertumbuhan tahunan rata-rata 6% dan tingkat inflasi 3%.

Keuntungan dan Kerugian Membeli Anuitas Dalam 401 (k) Anda

Semua ini berarti bahwa ada sejumlah faktor di kedua sisi yang perlu dipertimbangkan ketika memikirkan apakah masuk akal untuk mengadakan anuitas dalam 401 (k) Anda.

Pro

  • Anda mungkin mendapatkan pembayaran yang lebih tinggi daripada dari anuitas lainnya.

  • Biaya yang dinegosiasikan oleh majikan Anda mungkin lebih masuk akal.

  • Penyedia anuitas kemungkinan besar telah diperiksa dengan cermat oleh pemberi kerja Anda, yang memiliki tanggung jawab fidusia untuk keamanan paket Anda.

  • Wanita tidak akan membayar lebih untuk pertanggungan yang sama.

Kontra

  • Suku bunga yang lebih rendah, yang berarti uang kemungkinan akan tumbuh lebih lambat daripada jika Anda berinvestasi dalam saham atau ETF.

  • Menempatkan dana 401 (k) tangguhan yang sudah pajak ke dalam akun anuitas pajak tangguhan tidak menghasilkan manfaat tambahan.

  • Dana dalam tunjangan tidak dapat diserahkan kepada ahli waris kecuali pengendara tersedia dan dilaksanakan — dan memiliki itu mengurangi pembayaran.

  • Pria mungkin membayar lebih untuk pertanggungan yang sama.

  • Penunggang yang memberikan perlindungan inflasi juga mengurangi pembayaran.

Keuntungan Membeli Anuitas Dalam 401 (k) Anda

David Blanchett, kepala penelitian Morningstar Investments, menulis tentang beberapa keuntungan membeli anuitas dalam 401 (k) dalam artikel April 2019 untuk Wall Street Journal.

Satu keuntungan membeli anuitas dalam 401 (k) Anda —jika Anda perempuan — adalah jenis kelamin Anda tidak akan memengaruhi harga.Harga anuitas mencerminkan harapan hidup, dan di luar 401 (k), wanita dapat berharap untuk membayar lebih karena rata-rata mereka hidup lebih lama.Di sisi lain, dibeli dalam 401 (k), harga yang diperhalus ini berarti laki-laki mungkin membayar lebih.

Pembayaran anuitas mungkin juga lebih tinggi dalam 401 (k), tulis Blanchett, karena perusahaan asuransi dapat menghemat uang untuk pemasaran ketika mereka memiliki banyak pelanggan potensial yang dipasok oleh pemberi kerja.Tetapi Anda tidak boleh menganggap pembayaran lebih baik tanpa melihat apa yang ditawarkan anuitas luar, dia memperingatkan.

Sponsor program memiliki kewajiban tertentu untuk merencanakan peserta berdasarkan Undang-Undang Jaminan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA). Jadi wajar untuk berasumsi bahwa jika sponsor paket Anda menawarkan anuitas dalam 401 (k) Anda, itu telah diperiksa sebagai pilihan yang solid yang akan memenuhi janjinya dan tidak menipu Anda dengan biaya yang tidak masuk akal. Namun, tidak bijaksana untuk begitu saja percaya bahwa atasan Anda telah membuat pilihan yang ideal.

Mengapa demikian?Seperti yang telah kita lihat, karyawan telah mengajukan tuntutan hukum terhadap 401 (k) sponsor rencana karena biaya yang berlebihan.  Selain itu, dana dalam banyak program pensiun diketahui mengenakan biaya yang lebih tinggi daripada yang dibayarkan pekerja dalam dana serupa yang ditawarkan di luar program.

Selanjutnya, SECURE Act tidak memuat persyaratan bahwa pemberi kerja memberikan anuitas berbiaya rendah.  Jika anuitas yang ditawarkan dalam 401 (k) Anda tidak memuaskan, mengalihkan sebagian dari 401 (k) Anda ke anuitas luar adalah pilihan lain (salah satu yang terlalu rumit untuk dipelajari.

ke sini ).

Kerugian Membeli Anuitas di 401 Anda (k)

Jika Anda membeli anuitas yang ditangguhkan, di mana Anda tidak akan mulai menerima aliran pendapatan sampai mungkin satu dekade atau lebih setelah membeli anuitas, pokok anuitas Anda akan tumbuh selama dekade itu. Anda dapat mengharapkan untuk menerima tingkat bunga yang serupa dengan yang akan dibayarkan oleh sertifikat deposito , yang akan serupa dengan tingkat inflasi. Oleh karena itu, uang Anda akan tumbuh lebih lambat daripada jika diinvestasikan dalam saham atau ETF.

Anuitas memiliki manfaat penangguhan pajak yang sama seperti 401 (k).Anda tidak membayar pajak atas pertumbuhan anuitas — atau atas uang dalam 401 (k) —sampai Anda mengeluarkan uangnya.  Jadi satu argumen adalah bahwa tidak masuk akal untuk membeli anuitas di akun di mana Anda sudah mendapatkan keuntungan dari pajak tangguhan.Dalam artikel terpisah, Blanchett menyarankan untuk membeli anuitas menggunakan uang di rekening kena pajak jika Anda memiliki dananya.

Namun, banyak orang tidak memiliki dana di rekening kena pajak untuk membeli anuitas.Orang cenderung menyimpan sebagian besar kekayaan bersih mereka di rekening pensiun dan ekuitas rumah mereka.Dan Anda memerlukan uang tunai jika terjadi keadaan darurat, karena mendapatkan uang dari anuitas dapat memerlukan biaya penyerahan jika Anda berada dalam tujuh hingga 10 tahun pertama dari anuitas yang ditangguhkan dan Anda masih dalam fase akumulasi.Selain itu, setelah Anda mengumumkan, atau mulai menerima pembayaran, keputusan Anda biasanya tidak dapat dibatalkan.

Untuk alasan ini, menjadi logis untuk memanfaatkan 401 (k) untuk membeli anuitas. Masuk akal juga untuk menggunakan uang yang telah Anda sisihkan secara khusus untuk masa pensiun, daripada pot tabungan lainnya, untuk memberikan aliran pendapatan pensiun.

Kekhawatiran orang tentang membeli anuitas sudah sekarat sebelum mereka setidaknya melanggar bahkan dengan prinsip yang mereka masukkan ke dalam produk. Dengan jenis produk asuransi apa pun, cara perusahaan asuransi bertahan dalam bisnis adalah melalui beberapa pelanggan yang keluar lebih dulu, beberapa keluar di belakang, dan yang lainnya dengan kasar mencapai titik impas. Uang yang Anda gunakan untuk membeli anuitas adalah uang yang biasanya tidak dapat Anda serahkan kepada pasangan, anak, atau ahli waris lainnya. Tapi bisa jadi jika Anda bersedia membayar lebih untuk mendapatkan proteksi pokok atau jangka waktu manfaat tertentu, seperti yang dijelaskan pada contoh sebelumnya.

Jenis Anuitas yang Diizinkan dalam Rencana 401 (k)

Sebuah jenis canggih kehidupan ditangguhkan anuitas yang didanai dengan investasi dari rencana pensiun yang berkualitas , seperti 401 (k) atau IRA. Pada tahun 2020, seseorang dapat menggunakan 25% atau $ 135.000 (mana yang lebih kecil) dari rekening tabungan pensiun mereka untuk membeli QLAC.

Manfaat utama QLAC adalah penangguhan pajak yang menyertai RMD. Nilai QLAC tidak termasuk dalam kalkulasi RMD. Ini harus mulai dibayarkan pada usia 85. Seorang pensiunan atau hampir pensiunan mungkin ingin membeli QLAC pada usia 70 sebelum RMD dimulai pada usia 72 jika mereka memiliki banyak pendapatan pensiun dari sumber lain. RMD biasanya muncul di 70½ sebelum berlakunya SECURE Act, tetapi zaman barunya adalah 72.

Hanya setengah dari sponsor rencana yang disurvei oleh Callan Institute, yang memberikan pendidikan berkelanjutan kepada para profesional investasi institusional, mengatakan mereka menawarkan “solusi pendapatan pensiun” pada 2018. Hanya 1,4% mengatakan mereka menawarkan QLAC.  Jadi, meskipun IRS membuat opsi ini tersedia pada tahun 2014, opsi ini belum berhasil.

QLAC bukan satu-satunya jenis anuitas yang mungkin dapat Anda beli dalam paket 401 (k) Anda. Anda mungkin dapat membeli jenis lain , seperti anuitas langsung tetap sederhana (ditunjukkan pada tabel pertama di awal artikel ini), anuitas variabel yang jauh lebih rumit dan mahal , dan anuitas terindeks yang sedikit lebih rumit dan mahal .

Lakukan Riset Anda

Pastikan bahwa perusahaan asuransi yang menawarkan anuitas memiliki peringkat kekuatan finansial yang kuat dari lembaga pemeringkat kredit seperti AM Best. Dan periksa bagaimana biaya anuitas dan pembayaran dibandingkan dengan anuitas yang tersedia di luar 401 (k) Anda.

Garis bawah

Beberapa rencana 401 (k) menawarkan anuitas hari ini, dan bahkan ketika mereka melakukannya, pekerja biasanya tidak memilihnya.Tapi ada dorongan untuk memperluas opsi ini, seperti yang diperlihatkan SECURE Act.Lebih lanjut, seperti yang ditunjukkan oleh makalah Pusat Penelitian Pensiun, dengan begitu banyak pekerja yang sekarang bergantung pada rencana 401 (k), “pertanyaan tentang bagaimana mereka akan mengelola aset yang terakumulasi selama masa pensiun mereka semakin mendesak.”

Apakah akan membeli anuitas dalam 401 (k) adalah keputusan rumit yang dapat berdampak besar pada masa pensiun Anda. Ini sangat pribadi , dan apa yang dilakukan rekan kerja Anda atau apa yang menurut perwakilan HR Anda terdengar bagus mungkin bukan pilihan yang tepat untuk Anda. Penting untuk memiliki semua fakta dan membandingkan pilihan Anda sehingga Anda dapat mengambil keputusan yang tepat.