Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial

Beberapa orang percaya bahwa cara yang tidak bermoral terkadang diperlukan untuk mendapatkan keuntungan dalam portofolio. Namun, Anda dapat memperoleh keuntungan sambil menggunakan strategi investasi etis  – dan Anda tidak perlu bergabung dengan Greenpeace untuk melakukannya. Di sini kita akan melihat investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) dan bagaimana Anda dapat menggunakan reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial untuk mengaktifkan strategi ini dalam portofolio Anda.

Apa Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial?

Departemen Tenaga Kerja AS merilis peraturan baru pada akhir Oktober 2020 yang dapat membatasi atau menghilangkan investasi yang bertanggung jawab secara sosial dalam rencana pensiun. Meskipun aturan tersebut direvisi untuk menghapus referensi eksplisit ke faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG), peraturan tersebut mengamanatkan bahwa pemegang fidusia dari rencana pensiun memilih strategi investasi berdasarkan sepenuhnya pada bagaimana strategi tersebut memengaruhi kinerja keuangan. Keputusan ini mungkin berdampak signifikan pada dana dan investasi yang diklasifikasikan di bawah LST dan investasi yang bertanggung jawab secara sosial.


Apa Itu Investasi yang Bertanggung Jawab Sosial?

Strategi investasi yang bertanggung jawab secara sosial adalah strategi yang memandang pengembalian investasi yang sukses dan perilaku perusahaan yang bertanggung jawab berjalan seiring. Investor SRI percaya bahwa dengan menggabungkan kriteria sosial tertentu dengan standar investasi yang ketat, mereka dapat mengidentifikasi sekuritas yang akan memperoleh pengembalian kompetitif dan membantu membangun dunia yang lebih baik.

Analis SRI mengumpulkan informasi tentang industri dan praktik perusahaan dan meninjaunya dalam konteks lingkungan politik, ekonomi, dan sosial suatu negara.

Secara umum, ketujuh bidang ini menjadi fokus investor yang bertanggung jawab secara sosial:

  1. Tata kelola dan etika perusahaan
  2. Praktik tempat kerja
  3. Masalah lingkungan
  4. Keamanan dan dampak produk
  5. Hak asasi Manusia
  6. Hubungan komunitas
  7. Hak masyarakat adat

Perlu dicatat bahwa investasi yang bertanggung jawab secara sosial pada dasarnya tertarik untuk mempromosikan kepatuhan pada aspek positif dari area ini dengan perusahaan milik publik. Namun, SRI juga banyak mendapat perhatian dari kalangan industri dan perusahaan yang dianggapnya “buruk” bagi masyarakat. Yang terakhir ini mencakup, antara lain, bisnis yang terlibat dalam perjudian, tembakau, senjata, dan alkohol. Apa yang disebut kategori investasi ” berdosa ” ini sering kali dihilangkan melalui penyaringan SRI.


Apa Itu Reksa Dana yang Bertanggung Jawab Sosial?

Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial menyimpan sekuritas di perusahaan yang mematuhi keyakinan sosial, moral, agama, atau lingkungan. Untuk memastikan saham yang dipilih memiliki nilai yang sesuai dengan keyakinan reksa dana, perusahaan menjalani proses penyaringan yang cermat. Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial hanya akan memiliki sekuritas di perusahaan yang mematuhi standar tinggi kewarganegaraan perusahaan yang baik .

Karena masyarakat memiliki nilai dan kepercayaan yang sangat beragam, pengelola dana mendapatkan tantangan yang cukup besar dalam menentukan saham yang mencerminkan kombinasi nilai yang optimal untuk menarik investor. Kriteria spesifik yang digunakan saat menyaring saham semuanya bergantung pada nilai dan tujuan reksa dana.

Misalnya, dana dengan kepekaan yang kuat terhadap isu-isu kepedulian lingkungan akan secara khusus memilih saham-saham di perusahaan yang lebih dari sekadar memenuhi persyaratan lingkungan minimal.

Banyak reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial juga akan membagi sebagian dari portofolionya untuk investasi komunitas. Kesalahpahaman umum adalah bahwa investasi ini adalah sumbangan. Ini bukan kasusnya. Investasi ini memungkinkan investor untuk memberi kepada komunitas yang membutuhkan sambil menghasilkan laba atas investasi mereka. Banyak investasi komunitas ditempatkan pada bank pengembangan komunitas di negara berkembang atau di daerah berpenghasilan rendah di AS untuk perumahan dan modal ventura yang terjangkau .

Kepemilikan Diambil dengan Serius

Aktivisme pemegang saham adalah salah satu masalah terpenting untuk dana yang bertanggung jawab secara sosial. Dana SRI menggunakan hak kepemilikannya untuk mempengaruhi manajemen melalui saran perubahan kebijakan. Advokasi ini dicapai dengan menghadiri rapat pemegang saham, mengajukan proposal, menulis surat kepada manajemen, dan menggunakan hak suara .

Karena sulit bagi pemegang saham dana untuk menggunakan suara mereka, pemungutan suara dilakukan melalui kuasa ; pemegang saham dana menugaskan manajemen untuk memberikan suara atas nama mereka. Sebagian besar reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial memiliki kebijakan yang ketat untuk menjaga transparansi dalam keputusannya dan mengungkapkan semua kebijakan dan prosedur pemungutan suara proxy kepada pemegang sahamnya.

Bukti bahwa individu dapat membuat perbedaan diilustrasikan oleh proposal Securities and Exchange Commission (SEC) yang disahkan pada Januari 2003, yang menyatakan bahwa semua perusahaan reksa dana harus mengungkapkan kebijakan dan prosedur pemungutan suara proxy dan suara yang sebenarnya kepada pemegang saham mereka. Keputusan SEC dibawa oleh ribuan permintaan proposal yang dikirim kepada mereka oleh investor yang bertanggung jawab secara sosial.

Apakah Kebaikan Mengalahkan Semua?

Sebagai seorang investor, Anda tidak dapat sepenuhnya menjadi filantropis dan tidak mengharapkan imbalan atas investasi Anda selain perasaan murni telah berinvestasi di perusahaan yang mencerminkan nilai-nilai Anda sendiri. Jadi, bagaimana kinerja reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial bisa dibandingkan dengan portofolio biasa? Rata-rata, kinerjanya mendekati kinerja reksa dana biasa. Ada beberapa indeks yang melacak kinerja saham yang dianggap sebagai investasi yang bertanggung jawab secara sosial. Menurut Indeks KLD, pengembalian tahunan untuk Indeks Sosial MSCI KLD 400 (awalnya disebut  Indeks Sosial Domini 400 ) antara Mei 1994 (awal) dan Juni 2018 adalah 10,01%. Selama 10 tahun terakhir, indeks telah memberikan pengembalian tahunan 10,63% dibandingkan dengan pengembalian tahunan 10,17% dari S&P 500.

Harga Melakukan Kebaikan

Reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial cenderung memiliki biaya lebih tinggi daripada reksa dana biasa. Biaya yang lebih tinggi ini dapat dikaitkan dengan penelitian etis tambahan yang harus dilakukan oleh manajer reksa dana. Selain itu, dana tanggung jawab sosial cenderung dikelola oleh perusahaan reksa dana yang lebih kecil dan aset kelolaannya relatif kecil. Dalam keadaan ini, sulit bagi dana SRI untuk menggunakan skala ekonomi yang tersedia untuk saingan mereka yang lebih besar.

Pertahankan Level Head

Sebelum Anda membiarkan emosi Anda menjadi penasihat investasi Anda , adalah bijaksana untuk tetap tenang. Berikut adalah beberapa tip penting untuk diikuti untuk memaksimalkan peluang Anda mendapatkan pengembalian yang layak dan berinvestasi dalam dana tanggung jawab sosial yang berkualitas:

  1. Dapatkan Informasi – Pelajari tentang investasi yang bertanggung jawab secara sosial, dana mana yang memenuhi syarat, dan di mana Anda dapat membelinya.
  2. Ketahui Nilai Anda – Nilai setiap orang berbeda. Beberapa mungkin merasa kuat tentang penyebab lingkungan sementara yang lain lebih peduli dengan program sosial. Rangking kekhawatiran Anda. Setelah Anda menetapkan beberapa nilai teratas, Anda dapat mempersempit pilihan dana Anda menjadi beberapa dana terpilih yang nilainya sangat sesuai dengan nilai Anda.
  3. Go Beyond Your Values  – Teliti dasar-dasar dan biaya dana yang Anda minati. Beberapa hal yang perlu dipertimbangkan termasuk tingkat rasio biaya manajemen , biaya beban biaya , rekam jejak manajer dana dan bagaimana kinerja dana selama beberapa tahun terakhir. Tidak perlu mengorbankan kualitas investasi dalam mempertimbangkan dana SRI. Kerjakan pekerjaan rumah Anda seperti yang Anda lakukan untuk investasi dana apa pun.
  4. Diversifikasi  – Konsekuensi dari berinvestasi dalam dana SRI adalah Anda mungkin membatasi investasi Anda pada beberapa perusahaan yang memiliki banyak kesamaan secara sosial, etis, dan finansial. Pikirkan reksa dana sektor dengan portofolio yang sebagian besar dibentuk dari saham di industri internet. Jika Anda memiliki semua telur Anda di keranjang ini selama pasar internet ambruk , semua telur Anda akan pecah. Jika investasi Anda ditempatkan secara strategis di berbagai jenis investasi, kemungkinan kehilangan semua investasi Anda minimal. Jika Anda ingin menjadi investor yang bertanggung jawab secara sosial, masih mungkin untuk mendiversifikasi portofolio Anda dengan saham, obligasi, atau obligasi lain tanpa bertentangan dengan nilai Anda. Berinvestasi dalam sekuritas yang bertanggung jawab secara sosial dengan nilai yang agak berbeda dari fokus spesifik dana pilihan Anda dapat membantu.

Garis bawah

Peluang investasi yang bertanggung jawab secara sosial menunjukkan bahwa investor tidak perlu mengkompromikan nilai-nilai mereka untuk menghasilkan uang. Jika Anda mendekati reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial seperti investasi lainnya, Anda mungkin dapat memasukkan uang Anda ke dalam sesuatu yang mendukung nilai dan nilai dompet Anda.