Dana yang Dihapuskan Beban
Apa Dana yang Dihapuskan Beban?
Dana tanpa beban adalah kelas saham reksa dana yang membebaskan biaya beban yang biasanya dibebankan kepada investornya (seperti beban front-end). Memiliki saham dalam dana yang dibebaskan dari beban merupakan keuntungan bagi investor karena memungkinkan mereka untuk mempertahankan semua pengembalian investasi mereka alih-alih kehilangan sebagiannya untuk biaya. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan reksa dana akan membatasi jumlah dana yang dibebaskan dari beban dan membuatnya hanya tersedia untuk investor tertentu.
Poin Penting
- Dana bebas beban adalah reksa dana yang biasanya mengenakan biaya tertentu, seperti dana yang dimuat, tetapi tidak mengharuskan investor untuk membayar biaya tersebut.
- Biaya yang biasanya dibebankan pada jenis dana ini termasuk beban front-end, yang berarti biaya pada saat dana dibeli, dan beban back-end, dibebankan saat dana yang dimuat di belakang dijual.
- Dana yang dibebaskan dari beban biasanya membebaskan biaya karena beberapa jenis keadaan yang memenuhi syarat, seperti ditawarkan melalui 401 (k) yang sebaliknya tidak akan mencakup dana yang dimuat.
- Dana tanpa beban berbeda dari dana tanpa beban, yang tidak mengenakan biaya sama sekali; dana yang dibebaskan dari beban akan tetap mengenakan biaya pemasaran dan distribusi tahunan, yang disebut 12b-1. Tanpa beban juga memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah.
- Investor yang memilih dana tanpa beban atau dana tanpa beban mendapat manfaat dengan menyimpan sebagian besar dari pengembalian mereka.
Memahami Dana yang Dibebaskan dari Beban
Pembelian dana tanpa beban terkadang dibatasi untuk mereka yang berpartisipasi dalam program pensiun iuran pasti dan juga untuk investor yang menginvestasikan sejumlah besar dana perusahaan reksa dana (seperti investor institusi).
Saham reksa dana khusus ini biasanya memiliki “LW” di akhir nama dan ticker reksa dana untuk membedakannya.
Referensi cepat
Huruf di akhir nama fund menjelaskan jenis beban: berbagi dana Kelas A dimuat di muka, dana Kelas B dimuat di belakang, dan dana LW adalah dana tanpa beban.
Dana Tanpa Beban vs. Dana Tanpa Beban
Dana tanpa beban dan dana tanpa beban tidak membebankan beban reksa dana. Namun, ada perbedaan di antara keduanya.
Dana tanpa beban yang sebenarnya tidak membebankan biaya apa pun, dan tidak memiliki biaya apa pun, seperti biaya 12b-1. Load-waived fund adalah alternatif reksa dana saham kelas reksa dana untuk dana yang dimuat, seperti reksa dana kelas saham A. Seperti namanya, beban reksa dana dibebaskan (tidak dikenakan biaya). Biasanya dana ini ditawarkan dalam paket 401 (k).
Namun, dana tanpa beban umumnya memiliki rasio pengeluaran rata-rata yang lebih rendah daripada dana tanpa beban. Pengeluaran yang lebih rendah sering kali menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi bagi investor, terutama dalam jangka panjang. Dana tanpa beban adalah dana yang ditawarkan oleh penasihat atau pialang yang mungkin menghapus (melepaskan) beban tetapi mempertahankan biaya lain, seperti biaya 12b-1.
Indeks Biaya dan Beban Dana
Reksa dana indeks adalah jenis reksa dana dengan portofolio yang dibangun untuk mencocokkan atau melacak komponen indeks pasar, seperti Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500). Reksa dana indeks dikatakan memberikan eksposur pasar yang luas, biaya operasional yang rendah, dan perputaran portofolio yang rendah. Dana ini mematuhi aturan atau standar tertentu (misalnya, manajemen pajak yang efisien atau mengurangi kesalahan pelacakan) yang tetap berlaku tidak peduli keadaan pasar.
Berinvestasi dalam reksa dana indeks adalah salah satu bentuk investasi pasif. Keuntungan utama dari strategi semacam itu adalah rasio biaya manajemen yang lebih rendah pada reksa dana indeks. Karena rasio pengeluaran secara langsung tercermin dalam kinerja dana, dana yang dikelola secara aktif dan rasio pengeluarannya yang lebih tinggi secara otomatis merugikan dana indeks. Akibatnya, banyak dana yang dikelola secara aktif berjuang untuk mengikuti tolok ukur mereka.