Penasihat Investasi

Apa Penasihat Investasi?

Penasihat investasi (juga dikenal sebagai Investment Advisers Act tahun 1940 .

Penasihat investasi dengan aset yang cukup untuk didaftarkan di Securities and Exchange Commission (SEC) dikenal sebagai Penasihat Investasi Terdaftar (RIA). Penasihat investasi juga disebut sebagai “penasihat keuangan” dan dapat juga disebut sebagai “penasihat investasi” atau “penasihat keuangan”.

Poin Penting

  • Penasihat investasi adalah profesional keuangan yang membuat rekomendasi investasi atau melakukan analisis keamanan dengan imbalan biaya.
  • Di AS, penasihat investasi diharuskan untuk mendaftar di tingkat negara bagian, dan mereka juga perlu mendaftar ke SEC jika mereka mengelola $ 100 juta atau lebih dalam aset klien.
  • Penasihat investasi seringkali memiliki kewenangan diskresioner atas aset klien mereka dan diharuskan untuk menegakkan standar tanggung jawab fidusia.

Bagaimana Penasihat Investasi Bekerja

Penasihat investasi bekerja sebagai profesional dalam industri keuangan dengan memberikan bimbingan kepada klien dengan imbalan biaya tertentu. Penasihat investasi berhutang kewajiban fidusia kepada klien mereka dan diharuskan untuk selalu mengutamakan kepentingan klien mereka.


Misalnya, penasihat investasi harus memastikan bahwa transaksi klien diberi prioritas di atas miliknya sendiri dan bahwa setiap rekomendasi yang dibuat kepada klien disesuaikan dengan kebutuhan, preferensi, dan keadaan keuangan klien tersebut. Penasihat investasi juga harus berhati-hati untuk menghindari konflik kepentingan yang nyata atau yang dianggap sebagai konflik kepentingan.

Salah satu cara yang digunakan oleh penasihat investasi untuk meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang dipersepsikan adalah melalui struktur kompensasi mereka. Penasihat investasi dibayar melalui biaya yang menyebabkan kesuksesan mereka sendiri dikaitkan dengan kesuksesan klien.

Misalnya, penasihat investasi mungkin mengenakan biaya manajemen berdasarkan ukuran atau kinerja aset klien. Dengan begitu, penasihat investasi memiliki motif keuangan yang jelas untuk bekerja menuju kesuksesan klien.

Penasihat investasi sering kali memiliki tingkat kewenangan diskresioner yang memungkinkan mereka untuk bertindak atas nama klien mereka tanpa harus mendapatkan izin resmi sebelum melaksanakan transaksi. Namun, otoritas ini harus diberikan secara resmi oleh klien, umumnya sebagai bagian dari proses orientasi klien.


Pada 2018, penasihat investasi yang beroperasi di AS harus mendaftar ke SEC jika mereka mengelola aset dengan total $ 100 juta atau lebih. Penasihat investasi dengan jumlah aset yang lebih sedikit masih memenuhi syarat untuk mendaftar, tetapi mereka hanya diminta untuk mendaftar di tingkat negara bagian. Selain itu, catatan mengenai penasihat investasi dan perusahaan terkait mereka juga harus disimpan, untuk memungkinkan pengawasan industri.

Contoh Dunia Nyata dari Penasihat Investasi

Misalkan Anda seorang pensiunan berusia 65 tahun yang baru saja menyewa seorang penasihat investasi untuk mengelola dana pensiun Anda. Penasihat yang Anda pilih direkomendasikan karena dia sangat taat pada praktik terbaik industri manajemen investasi.

Anda baru-baru ini mengurangi ukuran rumah Anda dan memiliki $ 1 juta sebagai tabungan pensiun gabungan. Anda memiliki pengalaman berinvestasi dan merasa nyaman membeli saham blue-chip. Namun, mengingat usia dan toleransi risiko Anda, Anda sangat tertarik untuk mempertahankan pokok Anda dan memastikan Anda memiliki cukup uang untuk mendanai gaya hidup Anda selama 20 tahun atau lebih ke depan.

Pada pertemuan pertama Anda, penasihat investasi Anda mulai dengan menanyakan serangkaian pertanyaan yang dirancang untuk memahami rencana pensiun Anda, keadaan keuangan, toleransi risiko, tujuan investasi, dan faktor lain yang relevan untuk menilai kebutuhan Anda. Dia dengan hati-hati menjelaskan struktur kompensasinya (campuran biaya tetap dan biaya kinerja) dan membahas langkah-langkah yang dia ambil untuk meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang dirasakan. Dia menjelaskan bahwa sebagai bagian dari proses orientasi, dia akan mendapatkan otoritas diskresioner atas akun investasi Anda dan bahwa dia akan memiliki tanggung jawab fidusia terhadap Anda sebagai kliennya. Terakhir, dia mengarahkan Anda ke sumber daya tempat Anda dapat memverifikasi dan memantau status pendaftarannya.

Setelah menjawab pertanyaan Anda secara menyeluruh, penasihat Anda menyarankan berbagai strategi investasi potensial yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan Anda dengan mempertimbangkan anggaran dan preferensi Anda. Setelah diskusi yang cermat, Anda menyetujui suatu tindakan dan menyelesaikan proses yang sedang berlangsung.

Dalam bulan-bulan dan tahun-tahun mendatang, Anda akan terus menjadwalkan komunikasi dengan penasihat Anda di mana dia akan memberi tahu Anda tentang status investasi Anda dan menangani masalah Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat ” Penasihat Investasi vs. Pialang: Apa Perbedaannya? “)