5 Langkah Menghasilkan Keuntungan dalam Perdagangan Minyak Mentah

Apa 5 Langkah Menghasilkan Keuntungan dalam Perdagangan Minyak Mentah?

• Jika Anda ingin bermain di pasar minyak, komoditas penting ini dapat menyediakan kelas aset yang sangat likuid untuk memperdagangkan beberapa strategi.
• Pertama, tentukan apa yang cocok untuk Anda: minyak spot (dan jika ya, grade berapa); produk turunan seperti kontrak berjangka atau opsi; atau produk perdagangan pertukaran seperti ETN atau ETF.
• Kemudian fokus pada fundamental pasar minyak dan apa yang mendorong penawaran dan permintaan, serta indikator teknis yang diperoleh dari grafik.

Referensi cepat

Pada Musim Semi 2020, harga minyak jatuh di tengah pandemi COVID-19 dan perlambatan ekonomi.OPEC dan sekutunya menyetujui pemotongan produksi bersejarah untuk menstabilkan harga, tetapi turun ke posisi terendah 20 tahun.2

2. Pahami Kerumunan

Pedagang profesional dan hedger mendominasi pasar energi berjangka , dengan pelaku industri mengambil posisi untuk mengimbangi eksposur fisik sementara hedge fund berspekulasi pada arah jangka panjang dan pendek. Pedagang eceran dan investor kurang berpengaruh di sini daripada di pasar yang lebih emosional, seperti logam mulia atau saham pertumbuhan beta tinggi.

Pengaruh ritel meningkat ketika tren minyak mentah tajam, menarik modal dari pemain kecil yang tertarik ke pasar ini oleh tajuk utama halaman depan dan kepala pembicaraan yang berdebar-debar. Gelombang keserakahan dan ketakutan berikutnya dapat mengintensifkan momentum tren yang mendasarinya , berkontribusi pada klimaks dan keruntuhan bersejarah yang mencetak volume sangat tinggi.

3. Pilih Antara Minyak Mentah Brent dan WTI

Minyak mentah diperdagangkan melalui dua pasar utama, Brent telah menjadi indikator harga dunia yang lebih baik dalam beberapa tahun terakhir, meskipun WTI pada tahun 2017 lebih banyak diperdagangkan di pasar berjangka dunia (setelah dua tahun kepemimpinan volume Brent).

Penetapan harga antara nilai-nilai ini tetap dalam kisaran sempit selama bertahun-tahun, tetapi itu berakhir pada 2010 ketika kedua pasar menyimpang tajam karena lingkungan penawaran versus permintaan yang berubah dengan cepat. Peningkatan produksi minyak AS, didorong oleh shale dan teknologi fracking , meningkatkan output WTI pada saat yang sama pengeboran Brent mengalami penurunan yang cepat.

Undang-undang AS sejak embargo minyak Arab pada 1970-an memperburuk divisi ini, melarang perusahaan minyak lokal menjual inventaris mereka di pasar luar negeri.Larangan ini telah dihapus pada tahun 2015.

Banyak kontrak berjangka New York Mercantile Exchange (NYMEX) CME Group mengikuti benchmark WTI, dengan ticker “CL” menarik volume harian yang signifikan.  Mayoritas pedagang berjangka dapat fokus secara eksklusif pada kontrak ini dan banyak turunannya. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) menawarkan akses ekuitas ke minyak mentah, tetapi konstruksi matematisnya menghasilkan batasan yang signifikan karena kontango dan kemunduran .

4. Baca Bagan Jangka Panjang

Minyak mentah WTI naik setelah Perang Dunia II, mencapai puncaknya di $ 20-an dan memasuki kisaran sempit sampai embargo pada tahun 1970-an memicu reli parabolamenjadi $ 120.Ini memuncak pada akhir dekade dan memulai penurunan yang menyiksa, jatuh ke usia remaja menjelang milenium baru.Minyak mentah memasuki tren naik baru dan kuat pada 1999, naik ke level tertinggi sepanjang masa di $ 157,73 pada Juni 2008. Kemudian turun ke kisaran perdagangan besar-besaranantara level itu dan level atas $ 20, menetap di sekitar $ 55 pada akhir 2017. Pada Januari 2021, diperdagangkan pada sekitar $ 47.

5. Pilih Tempat Anda

Kontrak berjangka (CL) NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil diperdagangkan lebih dari 10 juta kontrak per bulan, menawarkan likuiditas yang luar biasa.Namun, risiko tersebut relatif tinggi karena unit kontrak 1.000 barel dan fluktuasi harga minimum 0,01 per barel.  Ada lusinan produk berbasis energi lainnya yang ditawarkan melalui NYMEX, dengan sebagian besar menarik spekulan profesional tetapi hanya sedikit pedagang atau investor swasta.

Dana Minyak AS menawarkan cara paling populer untuk memainkan minyak mentah melalui ekuitas, mencatat rata-rata volume harian lebih dari 20 juta saham.Keamanan ini melacak masa depan WTI tetapi rentan terhadap contango, karena perbedaan antarakontrak bulan depan dan kontrak bertanggal lebih panjang yang mengurangi ukuran perpanjangan harga.

Perusahaan minyak dan dana sektor menawarkan eksposur industri yang beragam, dengan operasi produksi, eksplorasi, dan layanan minyak yang menyajikan tren dan peluang yang berbeda. Meskipun sebagian besar perusahaan melacak tren umum minyak mentah, mereka dapat menyimpang tajam untuk waktu yang lama. Counter-swings ini sering terjadi ketika pasar ekuitas mengalami tren yang tajam, dengan aksi unjuk rasa atau aksi jual yang memicu korelasi lintas pasar yang mendorong perilaku lockstep antara berbagai sektor.

Beberapa dana perusahaan minyak AS terbesar adalah:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
• ETF Eksplorasi dan Produksi Minyak & Gas SPDR S&P (XOP )
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH )
• iShares US Energy ETF (IYE )
• Vanguard Energy ETF (VDE )