Indikator dan penggunaan luas
Apa Indikator dan penggunaan luas?
Indikator luas adalah rumus matematika yang mengukur jumlah saham yang naik dan turun, dan / atau volumenya, untuk menghitung partisipasi dalam pergerakan harga indeks saham. Dengan mengevaluasi berapa banyak saham yang naik atau turun harga, dan berapa banyak volume saham-saham ini diperdagangkan, indikator luas membantu dalam mengkonfirmasi tren harga indeks saham , atau dapat memperingatkan pembalikan harga yang akan datang .
Poin Penting
- Indikator luas biasanya tidak memberikan sinyal perdagangan sendiri, melainkan memberikan gambaran keseluruhan tentang kesehatan pada suatu indeks.
- Biasanya, ketika indikator luas naik, dan indeks saham naik, ini menunjukkan ada partisipasi yang kuat dalam kenaikan harga. Ini berarti kenaikan harga lebih mungkin untuk bertahan sendiri.
- Konsep yang sama berlaku untuk indikator keluasan yang jatuh dan nilai indeks saham yang jatuh.
- Ketika indikator luas dan indeks saham menyimpang, itu mungkin memperingatkan pembalikan. Lebih sedikit saham yang bergerak ke arah indeks saham. Ini berarti indeks saham bisa diatur untuk mengubah arah.
Menghitung Indikator Luas
Ada sejumlah indikator luas, masing-masing dengan rumus dan metode penghitungannya sendiri. Beberapa indikator luas bersifat kumulatif, dengan nilai setiap hari ditambahkan atau dikurangi dari nilai sebelumnya. Lainnya tidak kumulatif, dengan setiap hari atau periode memberikan titik datanya sendiri.
Salah satu indikator nafas paling sederhana adalah Garis Maju / Penurunan. Ini adalah indikator kumulatif di mana kemajuan bersih (jumlah saham yang naik – jumlah saham yang menurun) ditambahkan atau dikurangkan dari nilai sebelumnya.
Apa yang Diceritakan oleh Indikator Luas?
Indikator luas memberi pedagang dan investor pandangan tentang pasar secara keseluruhan. “Pasar” saham biasanya diperiksa menggunakan indeks saham .
Misalnya, Garis Maju / Penurunan indeks S&P 500 adalah panduan kumulatif untuk mengetahui apakah lebih banyak saham naik atau turun dari waktu ke waktu. Perhitungan ini menunjukkan sentimen investor secara keseluruhan di semua saham dalam indeks .
Indikator luas terutama digunakan untuk dua tujuan:
- Sentimen Pasar: Indikator luas dapat membantu menentukan apakah pasar lebih cenderung naik atau turun.
- Kekuatan Tren: Indikator luas dapat membantu menentukan kekuatan tren bullish atau bearish.
Ada banyak indikator luas berbeda yang dapat digunakan pedagang dan investor dalam analisis mereka.
Beberapa indikator luas lainnya yang populer, selain dari Garis Maju / Penurunan, meliputi:
- On Balance Volume yang berfokus pada penambahan atau pengurangan volume berdasarkan apakah suatu saham atau indeks ditutup di atas atau di bawah harga penutupan sebelumnya.
- Indeks Penjumlahan McClellan
- Arms Index (TRIN) yang melihat rasio kenaikan dan penurunan saham, dibagi dengan rasio kenaikan dan penurunan volume.
- Osilator Chaikin yang berosilasi berdasarkan pergerakan volume dan harga.
- Rasio Volume Naik / Turun yaitu peningkatan volume saham dibagi dengan volume saham yang turun.
- Penyebaran Volume Atas / Bawah yaitu volume naik dikurangi volume turun.
Ada banyak indikator luas lainnya.
Pedagang dan investor dapat menggunakan indikator luas yang berbeda untuk tujuan yang berbeda. Misalnya, On Balance Volume melihat tekanan beli dan jual dari sudut pandang volume daripada hanya melihat harga semata, sedangkan McClellan Summation Index melibatkan rumus yang lebih kompleks yang menghasilkan sinyal beli dan jual yang sebenarnya.
Beberapa indikator luas, seperti Chaikin Oscillator dan On Balance Volume, dapat diterapkan pada saham individu atau bahkan aset lainnya. Indikator luas lainnya — seperti Garis Maju / Penurunan atau Indeks Senjata — hanya dihitung berdasarkan indeks.
Pedagang menggunakan indikator luas pasar dalam hubungannya dengan bentuk analisis teknis lainnya , seperti rindu atau memulai pendek posisi.
Contoh Indikator Luas
Bagan berikut menunjukkan dua indikator luas, On Balance Volume dan Force Index, pada grafik SPDR S&P 500 ETF (SPY).
The Angkatan Index (di bagian bawah) menunjukkan sentimen bearish yang kuat pada awal Februari selama penurunan pasar dan sentimen bullish relatif lemah sepanjang periode. On Balance Volume menunjukkan volume bullish selama pemulihan Februari dan Maret dan volume moderat di bulan-bulan berikutnya. Indikator ini menunjukkan bahwa pasar relatif netral antara bulan April dan Juni.
Perbedaan Antara Indikator Luas dan Indikator Teknis
Indikator luas adalah bagian dalam bidang indikator teknis yang lebih luas. Sementara indikator luas mencoba mengukur partisipasi dan kekuatan dalam pergerakan saham atau indeks, indikator teknis memiliki tujuan yang jauh lebih besar. Indikator teknis dapat digunakan untuk menganalisis volume atau harga, menghasilkan sinyal perdagangan, atau menentukan support dan resistance .
Batasan Penggunaan Indikator Luas
Indikator luas tidak selalu memperingatkan pembalikan. Mereka juga tidak akan selalu mengkonfirmasi pergerakan harga, meskipun harga terus bergerak ke arah yang sama.
Kebanyakan indikator luas rentan terhadap beberapa anomali situasional. Sementara pedagang biasanya mencari volume untuk meningkat seiring harga bergerak lebih jauh, hal ini tidak selalu terjadi. Tren dapat bertahan sangat lama pada penurunan volume atau bahkan penurunan partisipasi saham, yang akan menyebabkan lebar indikator menyimpang tetapi tidak selalu mengakibatkan pembalikan harga.
Indikator keluasan tertentu juga dapat menghasilkan pembacaan ganjil karena metode penghitungannya. On Balance Volume dapat melonjak atau menurun secara signifikan, misalnya, jika ada volume besar hari tetapi harga hanya berakhir sedikit lebih tinggi atau lebih rendah. Harga hampir tidak bergerak, tetapi indikatornya bisa bergerak banyak.