Indeks Arms (Trin) dan Aplikasi

Apa Indeks Arms (Trin) dan Aplikasi?

Indeks Senjata, juga disebut Indeks Perdagangan Jangka Pendek (TRIN) adalah indikator analisis teknis yang membandingkan jumlah saham yang naik dan turun (Rasio AD) dengan volume naik dan turun (volume AD). Ini digunakan untuk mengukur sentimen pasar secara keseluruhan. Richard W. Arms, Jr. menemukannya pada tahun 1967, dan mengukur hubungan antara penawaran dan permintaan pasar. Ini berfungsi sebagai prediktor pergerakan harga di masa depan di pasar, terutama dalam basis intraday. Ini dilakukan dengan menghasilkan level overbought dan oversold, yang menunjukkan kapan indeks (dan mayoritas saham di dalamnya) akan berubah arah.

Poin Penting

  • Jika AD Volume membuat rasio yang lebih tinggi dari Rasio AD, TRIN akan berada di bawah satu.
  • Jika AD Volume memiliki rasio yang lebih rendah dari AD Ratio, TRIN akan berada di atas satu.
  • Pembacaan TRIN di bawah satu biasanya menyertai kenaikan harga yang kuat, karena volume yang kuat pada saham-saham yang naik membantu mendorong reli.
  • Pembacaan TRIN di atas satu biasanya menyertai penurunan harga yang kuat, karena volume yang kuat di penurunan membantu memicu aksi jual.
  • Indeks Senjata bergerak berlawanan dengan lintasan harga Indeks. Seperti dibahas di atas, reli harga yang kuat akan membuat TRIN bergerak ke level yang lebih rendah. Indeks yang jatuh akan membuat TRIN mendorong lebih tinggi.

Rumus untuk Arms Index (TRIN) adalah:

TRIN = Advancing Stocks/Declining StocksAdvancing Volume/Declining Volumewhere:Advancing Stocks = Number of stocks that are higheron the dayDeclining Stocks = Number of stocks that are loweron the dayAdvancing Volume = Total volume of suatull advancingstocksDeclining Volume = Total volume of all decliningstocks\ begin {aligned} & \ text {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Saham Naik / Saham Menurun}} {\ text {Volume Naik / Volume Turun}} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ begin {aligned} \ text {Advancing Stocks} \ = \ & \ text {Jumlah saham yang lebih tinggi} \\ & \ text {pada hari itu} \ end {aligned} \\ & \ begin {aligned} \ text {Saham Menurun} \ = \ & \ text {Jumlah saham yang lebih rendah} \\ & \ text {pada hari itu} \ end {aligned} \\ & \ begin {aligned} \ text {Volume Maju} \ = \ & \ text {Volume total semua yang maju} \\ & \ text {saham} \ end {aligned} \\ & \ begin {aligned} \ text {Volume Menurun} \ = \ & \ text {Volume total dari semua yang menurun} \\ & \ text {saham} \ end {rata} \ end {rata} orang TRIN = Volume Maju / Volume Menurun

Cara Menghitung Indeks Senjata (TRIN)

TRIN tersedia di banyak aplikasi pembuatan bagan. Untuk menghitung dengan tangan, gunakan langkah-langkah berikut.

  1. Pada interval yang ditentukan, seperti setiap lima menit atau setiap hari (atau interval apa pun yang dipilih), temukan Rasio AD dengan membagi jumlah saham yang naik dengan jumlah saham yang menurun.
  2. Bagilah total volume yang meningkat dengan total volume yang menurun untuk mendapatkan Volume AD.
  3. Bagilah Rasio AD dengan Volume AD.
  4. Catat hasil dan plot pada grafik.
  5. Ulangi penghitungan pada interval waktu yang dipilih berikutnya.
  6. Hubungkan beberapa titik data untuk membentuk grafik dan lihat bagaimana TRIN bergerak seiring waktu.

Apa yang Diceritakan oleh Arms Index (TRIN)?

Indeks Senjata berupaya memberikan penjelasan yang lebih dinamis tentang keseluruhan pergerakan nilai komposit di bursa saham, seperti NYSE atau NASDAQ, dengan menganalisis kekuatan dan luasnya pergerakan tersebut.

Nilai indeks 1,0 menunjukkan bahwa rasio Volume AD sama dengan Rasio AD. Pasar dikatakan berada dalam keadaan netral ketika indeks sama dengan 1,0, karena volume naik didistribusikan secara merata selama masalah naik dan volume turun didistribusikan secara merata atas masalah yang menurun.

Banyak analis percaya bahwa Arms Index memberikan sinyal bullish ketika nilainya kurang dari 1.0, karena ada volume yang lebih besar pada rata-rata saham naik daripada rata-rata saham turun. Bahkan, beberapa analis menemukan bahwa ekuilibrium jangka panjang indeks berada di bawah 1.0, berpotensi mengkonfirmasikan adanya bias bullish di pasar saham.

Di sisi lain, pembacaan lebih besar dari 1,0 biasanya dilihat sebagai sinyal bearish , karena ada volume yang lebih besar pada rata-rata saham turun daripada rata-rata saham naik.

Semakin jauh nilai Indeks Senjata dari 1,00, semakin besar kontras antara jual beli pada hari itu. Nilai yang melebihi 3.00 menunjukkan pasar oversold dan sentimen bearish itu terlalu dramatis. Ini bisa berarti pembalikan harga / indeks akan datang.

Sebaliknya, nilai TRIN yang turun di bawah 0,50 dapat mengindikasikan pasar overbought dan sentimen bullish terlalu panas.

Pedagang tidak hanya melihat pada nilai indikator tetapi juga bagaimana itu berubah sepanjang hari. Mereka mencari nilai indeks yang ekstrim untuk tanda-tanda bahwa pasar akan segera berubah arah.

Perbedaan Antara Arms Index (TRIN) dan Tick Index (TICK)

TRIN membandingkan jumlah saham yang naik dan turun dengan volume pada saham yang naik dan turun. The Indeks Tick membandingkan jumlah saham membuat uptick untuk jumlah saham membuat downtick. Indeks Tick digunakan untuk mengukur sentimen intraday. Indeks Tick tidak memperhitungkan volume, tetapi pembacaan ekstrim masih menandakan kondisi berpotensi overbought atau oversold.

Batasan Penggunaan Arms Index (TRIN)

Indeks Senjata memiliki beberapa kekhasan matematis yang harus diperhatikan oleh pedagang dan investor saat menggunakannya. Karena indeks menekankan volume, ketidakakuratan muncul ketika tidak ada peningkatan volume sebanyak yang diharapkan. Ini mungkin bukan situasi yang umum, tetapi ini adalah situasi yang dapat muncul dan  berpotensi membuat indikator tidak dapat diandalkan .

Berikut adalah dua contoh kejadian di mana masalah dapat terjadi:

  • Misalkan hari yang sangat bullish terjadi di mana ada masalah kenaikan dua kali lebih banyak daripada masalah yang menurun dan volume naik dua kali lebih banyak daripada volume yang menurun. Meskipun perdagangan sangat bullish, Indeks Senjata hanya akan menghasilkan nilai netral (2/1) / (2/1) = 1.0, menunjukkan bahwa pembacaan indeks mungkin tidak sepenuhnya akurat.
  • Misalkan skenario bullish lain terjadi di mana ada masalah naik tiga kali lebih banyak daripada masalah menurun dan volume naik dua kali lebih banyak daripada volume menurun. Dalam hal ini, Indeks Senjata sebenarnya akan menghasilkan pembacaan bearish (3/1) / (2/1) = 1,5, sekali lagi menunjukkan ketidakakuratan.

Salah satu cara untuk mengatasi masalah ini adalah dengan memisahkan dua komponen indikator menjadi masalah dan volume daripada menggunakannya dalam persamaan yang sama. Misalnya, memajukan masalah dibagi dengan masalah yang menurun dapat menunjukkan satu tren, sementara peningkatan volume atas volume yang menurun dapat menunjukkan tren yang terpisah. Rasio ini masing-masing disebut rasio naik / turun dan rasio  naik / turun. Keduanya dapat dibandingkan untuk menceritakan kisah nyata pasar.