Ensiklopedia keuangan

Volume Saldo (OBV)

Apa Volume Saldo (OBV)?

Volume On-Balance (OBV) adalahindikator momentum perdagangan teknisyang menggunakanaliran volume untuk memprediksi perubahan harga saham.Joseph Granville pertama kali mengembangkan metrik OBV di buku 1963‘s New Key to Stock Market Profits .

Granville percaya bahwa volume adalah kekuatan kunci di balik pasar dan OBV dirancang untuk memproyeksikan kapan pergerakan besar di pasar akan terjadi berdasarkan perubahan volume. Dalam bukunya, dia menggambarkan prediksi yang dihasilkan oleh OBV sebagai “pegas yang dililit dengan erat.” Dia percaya bahwa ketika volume meningkat tajam tanpa perubahan signifikan pada harga saham, harga pada akhirnya akan melonjak atau turun.

Poin Penting

  • Volume on-balance (OBV) adalah indikator teknis momentum, menggunakan perubahan volume untuk membuat prediksi harga.
  • OBV menunjukkan sentimen kerumunan yang dapat memprediksi hasil bullish atau bearish.
  • Membandingkan aksi relatif antara batang harga dan OBV menghasilkan lebih banyak sinyal yang dapat ditindaklanjuti daripada histogram volume hijau atau merah yang biasa ditemukan di bagian bawah grafik harga. 

Rumus Untuk OBV Adalah

\text{close}_{prev} \\ \text{0,} & \text{if close} = \text{close}_{prev} \\ -\text{volume,} & \text{if close}OBV=OBVprev+{volume,if close>closeprev0,if close=closeprev-volume,if close<closeprevwhere:OBV=Current on-balance volume levelOBVprev=Previous on-balance volume levelvolume=Latest trading volume amount\ begin {aligned} & \ text {OBV} = \ text {OBV} _ {prev} + \ begin {cases} \ text {volume,} & \ text {if close}> \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0,} & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ – \ text {volume,} & \ text {if close} <\ text {close} _ {prev } \\ \ end {kasus} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Tingkat volume saldo saat ini} \\ & \ text {OBV} _ {sebelumnya} = \ teks {Level volume pada saldo sebelumnya} \\ & \ text {volume} = \ text {Jumlah volume perdagangan terkini} \\ \ end {selaras} orang OBV=OBVprev orang +⎩⎪⎨⎪⎧ orang volume,0,-volume, orang jika dekat>Menutupprev orang jika dekat=Menutupprev orang jika dekat<Menutupprev orang orang dimana:OBV=Level volume on-balance saat iniOBVprev orang =Level volume on-balance sebelumnyavolume=Jumlah volume perdagangan terbaru orang 

Menghitung OBV

Volume on-balance memberikan total berjalan dari volume perdagangan aset dan menunjukkan apakah volume ini mengalir masuk atau keluar dari sekuritas atau pasangan mata uang tertentu. OBV adalah total volume kumulatif (positif dan negatif). Ada tiga aturan yang diterapkan saat menghitung OBV. Mereka:

1. Jika harga penutupan hari ini lebih tinggi dari harga penutupan kemarin, maka: OBV saat ini = OBV sebelumnya + volume hari ini

2. Jika harga penutupan hari ini lebih rendah dari harga penutupan kemarin, maka: OBV saat ini = OBV sebelumnya – volume hari ini

3. Jika harga penutupan hari ini sama dengan harga penutupan kemarin, maka: OBV Saat Ini = OBV Sebelumnya

Apa yang Diberitahukan oleh Volume On-Balance kepada Anda?

Teori di balik OBV didasarkan pada perbedaan antara uang pintar – yaitu, investor institusional – dan investor ritel yang kurang canggih. Ketika reksa dana dan dana pensiun mulai membeli menjadi masalah yang dijual oleh investor ritel, volume dapat meningkat bahkan ketika harganya relatif tetap. Akhirnya, volume mendorong harga naik. Pada titik itu, investor yang lebih besar mulai menjual, dan investor yang lebih kecil mulai membeli.

Meskipun diplot pada  grafik harga  dan diukur secara numerik, nilai kuantitatif individu sebenarnya dari OBV tidak relevan. Indikatornya sendiri bersifat kumulatif, sementara interval waktu tetap ditentukan oleh titik awal khusus, yang berarti nilai bilangan real OBV bergantung pada tanggal mulai. Sebaliknya, pedagang dan analis melihat sifat pergerakan OBV dari waktu ke waktu; kemiringan garis OBV membawa semua bobot analisis.

Analis melihat nomor volume di OBV untuk melacak investor institusional besar . Mereka memperlakukan divergensi antara volume dan harga sebagai sinonim dari hubungan antara “uang pintar” dan massa yang berbeda, berharap untuk menunjukkan peluang untuk membeli melawan tren yang berlaku yang salah. Misalnya, uang institusional dapat menaikkan harga suatu aset, kemudian menjualnya setelah investor lain ikut serta.

Contoh Cara Menggunakan Volume On-Balance

Di bawah ini adalah daftar harga penutupan dan volume saham hipotetis selama 10 hari:

  1. Hari pertama: harga penutupan sama dengan $ 10, volume sama dengan 25.200 saham
  2. Hari kedua: harga penutupan sama dengan $ 10,15, volume sama dengan 30.000 saham
  3. Hari ketiga: harga penutupan sama dengan $ 10,17, volume sama dengan 25.600 saham
  4. Hari keempat: harga penutupan sama dengan $ 10,13, volume sama dengan 32.000 saham
  5. Hari kelima: harga penutupan sama dengan $ 10,11, volume sama dengan 23.000 saham
  6. Hari keenam: harga penutupan sama dengan $ 10,15, volume sama dengan 40.000 saham
  7. Hari ketujuh: harga penutupan sama dengan $ 10,20, volume sama dengan 36.000 saham
  8. Hari kedelapan: harga penutupan sama dengan $ 10,20, volume sama dengan 20.500 saham
  9. Hari kesembilan: harga penutupan sama dengan $ 10,22, volume sama dengan 23.000 saham
  10. Hari 10: harga penutupan sama dengan $ 10,21, volume sama dengan 27.500 saham

Seperti yang bisa dilihat, hari kedua, tiga, enam, tujuh dan sembilan adalah hari naik, jadi volume perdagangan ini ditambahkan ke OBV. Hari keempat, lima dan 10 adalah hari turun, jadi volume perdagangan ini dikurangkan dari OBV. Pada hari kedelapan, tidak ada perubahan yang dilakukan pada OBV karena harga penutupan tidak berubah. Mengingat hari, OBV untuk masing-masing 10 hari adalah:

  1. Hari pertama OBV = 0
  2. Hari kedua OBV = 0 + 30.000 = 30.000
  3. Hari ketiga OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
  4. Hari keempat OBV = 55.600 – 32.000 = 23.600
  5. Hari kelima OBV = 23.600 – 23.000 = 600
  6. Hari keenam OBV = 600 + 40.000 = 40.600
  7. Hari ketujuh OBV = 40.600 + 36.000 = 76.600
  8. Hari kedelapan OBV = 76.600
  9. Hari kesembilan OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
  10. Hari 10 OBV = 99.600 – 27.500 = 72.100

Perbedaan Antara OBV Dan Akumulasi / Distribusi

Volume on-balance dan jalur  akumulasi / distribusi  serupa karena keduanya merupakan indikator momentum yang menggunakan volume untuk memprediksi pergerakan “uang pintar”. Namun, di sinilah kesamaan berakhir. Dalam kasus volume on-balance, ini dihitung dengan menjumlahkan volume pada hari-hari ke atas dan mengurangkan volume pada hari-hari berikutnya.

Rumus yang digunakan untuk membuat garis akumulasi / distribusi (Acc / Dist) sangat berbeda dari OBV yang ditunjukkan di atas. Rumus Acc / Dist, tanpa menjadi terlalu rumit, adalah ia menggunakan posisi harga saat ini relatif terhadap rentang perdagangan terkini dan mengalikannya dengan volume periode itu.

Batasan OBV

Salah satu batasan OBV adalah bahwa ini adalah indikator utama, artinya ia dapat menghasilkan prediksi, tetapi hanya sedikit yang dapat dikatakan tentang apa yang sebenarnya terjadi dalam hal sinyal yang dihasilkannya. Karena itu, cenderung menghasilkan sinyal yang salah. Oleh karena itu dapat diimbangi dengan indikator lagging. Tambahkan garis rata-rata bergerak ke OBV untuk mencari breakout garis OBV; Anda dapat mengkonfirmasi terobosan harga jika indikator OBV membuat terobosan secara bersamaan.

Catatan kehati-hatian lainnya dalam menggunakan OBV adalah bahwa lonjakan volume yang besar dalam satu hari dapat mematikan indikator untuk beberapa saat. Misalnya, pengumuman pendapatan mendadak, ditambahkan atau dihapus dari indeks, atau perdagangan blok institusional besar-besaran dapat menyebabkan indikator melonjak atau anjlok, tetapi lonjakan volume mungkin tidak menunjukkan tren.