Pengembalian Tahunan.

Apa Pengembalian Tahunan?

Pengembalian tahunan adalah pengembalian yang diberikan investasi selama periode waktu tertentu, yang dinyatakan sebagai persentase tahunan berbobot waktu. Sumber pengembalian dapat mencakup dividen, pengembalian modal, dan apresiasi modal. Tingkat pengembalian tahunan diukur terhadap jumlah awal investasi dan mewakili ratarata geometris daripada ratarata aritmatika sederhana .

Memahami Pengembalian Tahunan

Metode de facto untuk membandingkan kinerja investasi dengan likuiditas, pengembalian tahunan dapat dihitung untuk berbagai aset, yang meliputi saham, obligasi, dana, komoditas, dan beberapa jenis turunan. Proses ini adalah metode yang disukai, dianggap lebih akurat daripada pengembalian sederhana, karena mencakup penyesuaian untuk bunga majemuk. Kelas aset yang berbeda dianggap memiliki strata pengembalian tahunan yang berbeda.

Poin Penting

  • Pengembalian tahunan atau tahunan adalah ukuran seberapa banyak investasi telah meningkat rata-rata setiap tahun, selama periode waktu tertentu.
  • Pengembalian tahunan dihitung sebagai rata-rata geometris untuk menunjukkan seperti apa pengembalian gabungan tahunan.
  • Pengembalian tahunan bisa lebih berguna daripada pengembalian sederhana ketika Anda ingin melihat bagaimana kinerja investasi dari waktu ke waktu, atau untuk membandingkan dua investasi.
  • Pengembalian tahunan dapat ditentukan untuk berbagai aset, termasuk saham, obligasi, reksa dana, ETF, komoditas, dan turunan tertentu.

Pengembalian Saham Tahunan

Juga dikenal sebagai pengembalian tahunan , pengembalian tahunan menunjukkan peningkatan nilai saham selama periode waktu yang ditentukan. Untuk menghitung pengembalian tahunan, diperlukan informasi mengenai harga saham saat ini dan harga pembeliannya. Jika terjadi perpecahan, harga beli perlu disesuaikan. Setelah harga ditentukan, persentase pengembalian sederhana dihitung terlebih dahulu, dengan angka tersebut akhirnya disetahunkan. Pengembalian sederhana hanyalah harga saat ini dikurangi harga pembelian, dibagi dengan harga pembelian.

Contoh Perhitungan Pengembalian Tahunan

CAGR=((Ending ValueBeginning Value )1Years)-1where:CAGR=compound annual growth rateYears=holding period, in years\ begin {aligned} & \ text {CAGR} = \ left (\ left (\ frac {\ text {Nilai Akhir}} {\ text {Nilai Awal}} \ kanan) ^ \ frac {1} {\ text {Tahun }} \ kanan) – 1 \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ text {CAGR} = \ text {tingkat pertumbuhan tahunan gabungan} \\ & \ text {Tahun} = \ text {periode penyimpanan, dalam tahun } \\ \ end {rata} orang CAGR=((Nilai Awal 

Pertimbangkan seorang investor yang membeli saham pada tanggal 1 Januari 2000 seharga $ 20. Investor kemudian menjualnya pada tanggal 1 Januari 2005, seharga $ 35 – keuntungan $ 15. Investor juga menerima total $ 2 sebagai dividen selama periode kepemilikan lima tahun. Dalam contoh ini, pengembalian total investor selama lima tahun adalah $ 17, atau (17/20) 85% dari investasi awal. Pengembalian tahunan yang diperlukan untuk mencapai 85% selama lima tahun mengikuti rumus untuk tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR):

((3720)15)-1=13.1% annual return\ mulai {rata} & \ kiri (\ kiri (\ frac {37} {20} \ kanan) ^ \ frac {1} {5} \ kanan) – 1 = 13.1 \% \ text {pengembalian tahunan} \\ \ akhir {aligned} orang ((20

Pengembalian tahunan bervariasi dari rata-rata tipikal dan menunjukkan keuntungan atau kerugian riil atas investasi, serta kesulitan dalam memulihkan kerugian. Misalnya, kehilangan 50% pada investasi awal membutuhkan keuntungan 100% tahun depan untuk menutupi perbedaannya. Karena perbedaan keuntungan dan kerugian yang cukup besar yang dapat terjadi, pengembalian tahunan membantu meratakan hasil investasi untuk perbandingan yang lebih baik. 

Referensi cepat

Statistik pengembalian tahunan biasanya dikutip dalam materi promosi untuk reksa dana, ETF , dan sekuritas individu lainnya.

Pengembalian Tahunan pada 401K

Penghitungannya berbeda saat menentukan pengembalian tahunan 401K selama tahun tertentu. Pertama, pengembalian total harus dihitung. Diperlukan nilai awal untuk periode waktu yang diperiksa, bersama dengan nilai akhirnya. Sebelum melakukan penghitungan, kontribusi apa pun ke akun selama periode waktu tersebut harus dikurangkan dari nilai akhir.

Setelah nilai akhir yang disesuaikan ditentukan, itu dibagi dengan saldo awal. Terakhir, kurangi 1 dari hasilnya dan kalikan jumlahnya dengan 100 untuk menentukan persentase pengembalian total.