Indeks Pengembalian Mutlak

Apa Indeks Pengembalian Mutlak?

Istilah indeks pengembalian absolut mengacu pada indeks saham yang dirancang untuk mengukur pengembalian absolut atas investasi di hedge fund .Hedge fund dianggap sebagai investasi alternatif yang menggunakan dana gabungan untuk mendapatkan pengembalian bagi investor mereka.  Indeks dibuat untuk membandingkan kinerja dana lindung nilai individu terhadap pasar dana lindung nilai secara keseluruhan.Ini adalah indeks gabungan yang terdiri dari lima indeks lainnya.

Poin Penting

  • Indeks pengembalian absolut adalah indeks saham yang dirancang untuk mengukur pengembalian absolut atas investasi di hedge fund. 
  • Indeks membandingkan kinerja dana lindung nilai individu terhadap pasar dana lindung nilai secara keseluruhan. 
  • Ini adalah indeks gabungan yang terdiri dari lima indeks lainnya.

Bagaimana Indeks Pengembalian Absolut Bekerja

Hedge fund adalah investasi alternatif yang mengumpulkan uang dari investor yang berbeda.Investasi ini biasanya menggunakan strategi dan investasi investasi yang lebih berisikoyang meningkatkan kemungkinan kerugian.Karena mereka membutuhkan investasi awal yang lebih besar, mereka menargetkan investor terakreditasi daripada investor biasa.Dana ini menggunakan pendekatan pengembalian absolut untuk berinvestasi.


Beberapa hedge fund memiliki tolok ukur, atau standar kinerja , yang mereka coba capai untuk dianggap sukses. Orang lain akan memiliki tingkat tertentu yang ingin mereka berikan. Misalnya, pengembalian 20% selama 12 bulan dapat dianggap sangat berhasil untuk reksa dana yang banyak berinvestasi di real estat. Pengembalian yang sama ini tidak menguntungkan bagi dana yang berinvestasi dalam mata uang asing. 

Dengan sebuah.indeks pengembalian absolut, investor dapat dengan mudah melihat keberhasilan atau kegagalan investasi tertentu karena bertumpuk melawan pasar secara keseluruhan dan dapat melakukannya tanpa harus menyaring detail yang rumit dari setiap transaksi.  Indeks pengembalian absolut hanya berguna saat berhadapan dengan pasar dana lindung nilai. Pasar lain, termasuk reksa dana, saham, dan obligasi memiliki sistem metrik masing-masing untuk membandingkan produk dan menentukan keuntungan dan risiko.


Investor juga dapat menggunakan indeks pengembalian absolut untuk membandingkan satu hedge fund dengan lainnya. Karena sifat hedge fund, dan berbagai strategi yang mereka gunakan untuk mendapatkan keuntungan , kesuksesan dapat terlihat berbeda dari satu dana ke dana lainnya. Hedge fund dapat berinvestasi pada apa saja, yang semakin memperumit kemampuan untuk membandingkan dana berdasarkan pendapatan mereka .

Referensi cepat

Investor hedge fund dapat menggunakan indeks pengembalian absolut hedge fund untuk mengukur pengembalian investasi mereka.

Indeks Pengembalian Mutlak vs. Faktor Lain

Investor memiliki faktor lain yang dapat mereka pertimbangkan di luar indeks untuk membandingkan dana. Ini termasuk jumlah modal dana yang tersedia untuk diinvestasikan dan biaya yang terkait dengan pengelolaan dana lindung nilai. Sebuah hedge fund manager dapat meninjau ini berbeda metrik dan investor nasihat tentang pasar terbaik untuk investasi mereka. Bergantung pada tujuan jangka panjang dan modal yang tersedia, hedge fund mungkin bukan investasi terbaik untuk semua orang.

The profil risiko adalah tempat lain di mana investor mungkin ingin membandingkan satu dana terhadap yang lain. Ada berbagai lapisan risiko yang terkait dengan beberapa dana investasi. Meskipun satu reksa dana mungkin memiliki laba atas investasi (ROI) yang lebih besar, risikonya mungkin lebih tinggi. Risiko tambahan ini bisa menguntungkan, karena keuntungan akan lebih tinggi jika investasi terbayar, tetapi investor memiliki potensi kerugian yang lebih tinggi jika tidak.

Karena banyaknya seluk-beluk dana lindung nilai, ada risiko tambahan yang perlu dipertimbangkan investor. Risiko-risiko ini termasuk kebutuhan dana untuk diikat untuk jangka waktu yang lama, sejumlah besar modal ditempatkan dalam satu usaha dengan sedikit diversifikasi , dan penggunaan uang pinjaman. Semua ini akan meningkatkan risiko, tetapi juga dapat meningkatkan pahala.