3 dari pedagang terbaik hidup-hidup
Meskipun semua investor harus berdagang, seorang “pedagang” yang berprofesi secara teknis tidak melakukan investasi.Menurut Benjamin Graham, bapak pendiri gerakan investasi nilai, investasi harus menjanjikan “keamanan pokok dan pengembalian yang memadai.” Investor membuat keputusan yang tepat setelah melakukan analisis yang cermat terhadap fundamental bisnis sebuah perusahaan.
Pedagang, di sisi lain, menggunakan analisis teknis untuk memasang taruhan yang direkayasa untuk mendapat untung dari volatilitas pasar jangka pendek .
Apa 3 dari pedagang terbaik hidup-hidup?
- Mayoritas pedagang berjuang untuk mendapatkan keuntungan besar dengan hanya sedikit yang berhasil menjadi kaya.
- Jumlah pedagang harian telah menurun sejak masa kejayaan di awal tahun 2000-an, dengan resesi 2007-8 dan kemerosotan pasar yang membuat banyak orang tersingkir.
- Yang menonjol termasuk Paul Tudor Jones, yang memperpendek jatuhnya pasar saham 1987, George Soros, yang mempersingkat pound Inggris, dan John Paulson, yang memperpendek pasar real estat 2007.
Pada awal tahun 2000-an, tidak jarang orang berhenti dari pekerjaan mereka, mengosongkan rencana 401 (k) mereka dan secara aktif berdagang untuk mencari nafkah dari kenyamanan rumah mereka. Dipicu oleh pasar saham besar-besaran dan gelembung real estat, sangat sulit untuk kehilangan uang. Namun, zaman keemasan ini telah datang dan pergi.
Tahun 2007 membawa serta resesi global dan perkembangan regulasi keuangan selanjutnya. algoritme yang sangat kompleks , sekarang mencapai antara 50 dan 70% volume pada hari perdagangan tertentu.
Pedagang sering kehilangan sejumlah besar uang selama satu hari perdagangan, berharap keuntungan mereka akan mengimbangi kerugian mereka dari waktu ke waktu. Mereka juga harus mengatasi biaya transaksi yang jauh lebih tinggi dan persaingan dengan komputer super. Sementara kartu ditumpuk terhadap pedagang pada umumnya, ada beberapa pedagang dengan otak yang cukup, keberanian, dan modal untuk mengambil peluang.
1. Paul Tudor Jones (1954 – Sekarang)
Pendiri Tudor Investment Corporation, dana lindung nilai senilai $ 7,8 miliar, Paul Tudor Jones memperoleh kekayaannya dari kejatuhan pasar saham tahun 1987.2 Jones mampu memprediksi efek penggandaan yang akan dimiliki asuransi portofolio pada pasar beruang .
Asuransi portofolio, alat manajemen risiko yang populer , melibatkan indeks pembelian untuk menurunkan risiko portofolio seseorang. Jadi, dalam pasar beruang, semakin banyak investor akan memilih untuk menggunakan opsi jual mereka dan mendorong pasar turun lebih jauh.
Taruhan Jones terbayar besar: pada Black Monday 1987, dia mampu melipatgandakan modalnya dari posisi pendeknya. Jones bernilai sekitar $ 5,1 miliar hari ini dan saat inimengelola dana lindung nilai .
2. George Soros (1930-Sekarang)
George Soros bisa dibilang adalah pedagang paling terkenal dalam sejarah bisnis ini, yang dikenal sebagai “Orang yang Merusak Bank Inggris”. Pada tahun 1992, Soros menghasilkan sekitar $ 1 miliar dalam taruhan bahwa pound Inggris akan terdepresiasi nilainya. Pada saat itu, pound telah dimasukkan ke dalam nilai ERM Eropa — mekanisme nilai tukar yang dirancang untuk menjaga mata uang yang terdaftar dalam seperangkat parameter yang ditentukan untuk meningkatkan stabilitas keuangan sistemik.
Dengan bantuan rekan-rekannya di hedge fund, Quantum Investment Fund, Soros memperhatikan bahwa pound secara fundamental tidak cukup kuat untuk bertahan di ERM, dan membangun posisi short hingga $ 10 miliar. Soros saat ini bernilai sekitar $ 8,3 miliar dan sudah pensiun.
Referensi cepat
Pedagang, terutama pedagang harian, menggunakan indikator teknis dan berita dan acara sehari-hari untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar jangka pendek.
John Paulson (1955-Sekarang)
Dipuji oleh beberapa orang karena melaksanakan “perdagangan terbesar yang pernah ada,” John Paulson memperoleh kekayaannya pada tahun 2007 dengan memperpendek pasar real estat melalui pasar obligasi hutang yang dijaminkan .
Paulson mendirikan Paulson & Co. pada tahun 1994 dan relatif tidak dikenal di Wall Street — yaitu, hingga krisis keuangan yang dimulai pada tahun 2007. Meramalkan gelembung asetdalam real estat, dana Paulson dilaporkan menghasilkan $ 15 miliar pada tahun 2007, sementara Paulson sendiri mengantongi $ 3,7 miliar.10 Karena mendapatkan keuntungan yang luar biasa sementara ekonomi global terhuyung-huyung, Paulson berada di bawah pengawasan ketat pemerintah federal AS selama ini.
Hari ini, Paulson terus mengelola Paulson & Co. dan kekayaannya kira-kira $ 4,2 miliar.
Garis bawah
Jones, Soros, dan Paulson semuanya memiliki satu kesamaan: perdagangan mereka yang paling menguntungkan adalah short leveraged. The konflik kepentingan jelas. Pedagang memiliki setiap insentif untuk mengambil untung dari pasar keuangan yang tidak seimbang , seringkali dengan mengorbankan setiap pelaku pasar lainnya.
Selain itu, tindakan mereka cenderung memperpanjang dan memperburuk ketidakseimbangan keuangan awal, terkadang sampai pada titik kegagalan pasar total dan total. Haruskah mereka memiliki kemampuan ini? Nah, itu yang harus diputuskan oleh legislatif.