Suku Bunga Variabel

Apa Suku Bunga Variabel?

Suku bunga variabel (terkadang disebut suku bunga “dapat disesuaikan” atau “mengambang”) adalah suku bunga pinjaman atau sekuritas yang berfluktuasi dari waktu ke waktu karena didasarkan pada suku bunga acuan atau indeks yang berubah secara berkala.

Keuntungan yang jelas dari suku bunga variabel adalah jika suku bunga atau indeks yang mendasari menurun, pembayaran bunga peminjam juga turun.Sebaliknya, jika indeks acuan naik, pembayaran bunga meningkat.Tidak seperti suku bunga variabel, suku bunga tetap tidak berfluktuasi.

Poin Penting

  • Suku bunga variabel berfluktuasi dari waktu ke waktu karena didasarkan pada suku bunga acuan yang mendasari atau indeks yang berubah secara berkala dengan pasar.
  • Suku bunga acuan atau indeks untuk suku bunga variabel bergantung pada jenis pinjaman atau sekuritas, tetapi sering dikaitkan dengan LIBOR atau suku bunga dana federal.
  • Suku bunga variabel dapat ditemukan dalam hipotek, kartu kredit, obligasi korporasi, derivatif, dan sekuritas atau pinjaman lainnya.

Memahami Suku Bunga Variabel

Suku bunga variabel adalah suku bunga yang bergerak naik dan turun bersama pasar lainnya atau bersama dengan indeks. Suku bunga atau indeks acuan yang mendasari untuk suku bunga variabel Antar Bank London (LIBOR) atau suku bunga dana federal .


Suku bunga variabel untuk hipotek, mobil, dan suku bunga utama di suatu negara.Bank dan lembaga keuangan biaya konsumen spread lebih suku bunga acuan ini, dengan spread tergantung pada beberapa faktor, seperti jenis aset dan konsumen peringkat kredit .Dengan demikian, tarif variabel dapat menagih dirinya sebagai “LIBOR ditambah 200 basis poin” (ditambah 2%).

KPR perumahan, misalnya, dapat diperoleh dengan suku bunga tetap, yang statis dan tidak dapat berubah selama jangka waktu perjanjian hipotek, atau dengan suku bunga mengambang atau yang dapat disesuaikan, yang bervariasi dan berubah secara berkala dengan pasar.Suku bunga variabel juga dapat ditemukan dalam kartu kredit, penerbitan obligasi perusahaan, kontrak swap, dan sekuritas lainnya.

Referensi cepat

Karena skandal dan pertanyaan baru-baru ini seputar validitasnya sebagai suku bunga acuan, LIBOR sedang dihapuskan.Menurut Federal Reserve dan regulator di Inggris, LIBOR akan dihentikan secara bertahap pada tanggal 30 Juni 2023, dan akan digantikan olehTingkat Pembiayaan Semalam Terjamin (SOFR).Sebagai bagian dari penghentian penggunaan ini, kurs LIBOR USD satu minggu dan dua bulan tidak akan dipublikasikan lagi setelah tanggal 31 Desember 2021. 


Kartu Kredit Suku Bunga Variabel

Kartu kredit dengan suku bunga variabel memiliki tingkat persentase tahunan (APR) yang terkait dengan indeks tertentu, seperti suku bunga utama.Suku bunga utama paling sering berubah ketika Federal Reserve menyesuaikan suku bunga dana federal, yang mengakibatkan perubahan suku bunga kartu kredit terkait.Tarif pada kartu kredit dengan suku bunga variabel dapat berubah tanpa pemberitahuan sebelumnya kepada pemegang kartu.

Referensi cepat

Kartu kredit dengan suku bunga variabel dapat mengubah suku bunga tanpa memberi tahu pelanggan mereka.

Dalam dokumen “syarat dan ketentuan” yang terkait dengan kartu kredit, suku bunga paling sering dinyatakan sebagai suku bunga utama ditambah persentase tertentu, dengan persentase yang tercantum terkait dengan kelayakan kredit pemegang kartu.  Contoh formatnya adalah prime rate ditambah 11.9%.

Pinjaman dan Hipotek Suku Bunga Variabel

Pinjaman dengan suku bunga variabel berfungsi mirip dengan kartu kredit kecuali untuk jadwal pembayaran. Meskipun kartu kredit dianggap sebagai jalur kredit bergulir, sebagian besar pinjaman adalah pinjaman angsuran, dengan jumlah pembayaran tertentu yang mengarah ke pinjaman yang dilunasi pada tanggal tertentu. Karena tingkat suku bunga bervariasi, pembayaran yang diperlukan akan naik atau turun sesuai dengan perubahan tingkat dan jumlah pembayaran yang tersisa sebelum penyelesaian.

Ketika hipotek memiliki suku bunga variabel, itu lebih sering disebut sebagai kalkulator online untuk mendapatkan perkiraan suku bunga saat ini pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan.

Dalam kebanyakan kasus, ARM memiliki tarif yang disesuaikan berdasarkan margin yang telah ditetapkan dan indeks hipotek utama, seperti LIBOR, Indeks Biaya Dana Distrik (COFI) ke-11, atau Indeks Rata-Rata Perbendaharaan Bulanan (Indeks MTA). Jika, misalnya, seseorang mengeluarkan ARM dengan margin 2% berdasarkan LIBOR, dan LIBOR berada pada 3% saat tarif hipotek menyesuaikan, tarif disetel ulang pada 5% (margin ditambah indeks).

Obligasi dan Sekuritas dengan Suku Bunga Variabel

Untuk obligasi dengan suku bunga variabel, suku bunga acuannya mungkin LIBOR.  Beberapa obligasi dengan suku bunga variabel juga menggunakan imbal hasil obligasi Treasury AS berjangka waktu lima tahun, 10 tahun, atau 30 tahun sebagai suku bunga acuan, menawarkan tingkat kupon yang ditetapkan pada selisih tertentu di atas imbal hasil obligasi Treasury AS .

Derivatif pendapatan tetap juga dapat membawa tingkat variabel.Sebuah swap suku bunga, misalnya, adalah kontrak ke depan di mana satu aliran pembayaran bunga masa depan ditukar lain berdasarkan jumlah pokok yang ditentukan.Swap suku bunga biasanya melibatkan pertukaran suku bunga tetap untuk suku bunga mengambang, atau sebaliknya, untuk mengurangi atau meningkatkan eksposur terhadap fluktuasi suku bunga — atau untuk mendapatkan suku bunga yang sedikit lebih rendah daripada yang mungkin terjadi tanpa swap.  Swap juga dapat melibatkan pertukaran satu jenis kurs mengambang dengan yang lain, yang disebut swap basis .

Pro dan Kontra Suku Bunga Variabel

Pro

  • Suku bunga variabel umumnya lebih rendah dari suku bunga tetap.

  • Jika suku bunga turun, peminjam akan mendapatkan keuntungan.

  • Jika suku bunga naik, pemberi pinjaman akan mendapatkan keuntungan.

Kontra

  • Suku bunga variabel bisa naik ke titik di mana peminjam mungkin mengalami kesulitan membayar pinjaman.

  • Suku bunga variabel yang tidak dapat diprediksi membuat peminjam lebih sulit untuk menganggarkan.

  • Ini juga mempersulit pemberi pinjaman untuk memprediksi arus kas masa depan.