Formasi persegi panjang

25.03.2021

The persegi panjang adalah klasik analisis teknis pola dijelaskan oleh garis horizontal menunjukkan signifikan dukungan dan resistance. Ini bisa berhasil diperdagangkan dengan membeli di support dan menjual di resistance atau dengan menunggu breakout dari formasi dan menggunakan prinsip pengukuran. (Untuk memoles support dan resistance, baca Pembalikan Dukungan dan Perlawanan .)

Apa Formasi persegi panjang?

Formasi persegi panjang adalah contoh ” pola harga ” dalam analisis teknikal. Pola harga berasal dari karya Richard Schabaker, yang dianggap sebagai bapak analisis teknis, dan Edwards dan Magee, yang menulis apa yang dianggap banyak orang tentang Alkitab tentang subjek tersebut. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang analisis teknis, lihat tutorial Analisis Teknis kami .)

Periode analisis teknis ini berasal dari saat grafik disimpan dengan tangan di atas kertas grafik dan bahkan simple moving averages (SMA) harus dipertahankan dengan tangan atau dengan menggunakan mesin penjumlah yang besar dan kikuk. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana kemajuan teknologi mengubah dunia keuangan, baca Dari The Printing Press To The Internet and The History Of Information Machines .)

Alih-alih analisis teknis modern, yang mengandalkan indikator, seperti divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD), analis teknis berasumsi bahwa pola harga berulang terus menerus sepanjang waktu. Pengenalan pola berarti prediksi pola dan dengan demikian menghasilkan keuntungan perdagangan. (Pelajari lebih lanjut tentang rata-rata bergerak di Moving Averages kami .)

Banyak pola harga didasarkan pada angka geometris. Ada segitiga naik, turun dan simetris , panji dan irisan. Terkadang, bentuk yang lebih fantastis terlihat, seperti formasi kepala dan bahu. (Untuk melihat lebih dekat pola head-and-shoulders, baca Pola Harga – Bagian 2. )

Persegi Panjang: Penawaran dan Permintaan dalam Keseimbangan

Sebuah grafik harga atau grafik dapat dianggap sebagai sinar-X dari penawaran dan permintaan. Gambar 1 menjelaskan pola persegi panjang di mana penawaran dan permintaan berada dalam perkiraan keseimbangan untuk jangka waktu yang lama. Saham bergerak dalam kisaran sempit , mengenai resistensi di bagian atas persegi panjang dan menemukan dukungan di bagian bawahnya. Persegi panjang dapat muncul selama periode waktu yang berlarut-larut atau terbentuk dengan cepat di tengah rangkaian fluktuasi terbatas yang relatif luas. Schabaker mencatat bahwa ia dapat mendekati bujur sangkar dalam proporsinya. Dalam kasus apapun, itu adalah pola yang menunjukkan pedagang kebingungan, salah satu di mana sapi jantan dan beruang sekitar sama kuat. (Untuk penyegaran tentang penawaran dan permintaan, baca Dasar-dasar Ekonomi: Permintaan dan Penawaran .)

Gambar 1

Sebagian besar teknisi setuju, persegi panjang dapat berfungsi sebagai pembalikan atau kelanjutan formasi. Sebagai pola pembalikan, itu mengakhiri tren naik atau turun. Sebagai pola lanjutan, ini menandakan jeda dalam tren yang berlaku, dengan ekspektasi bahwa tren sebelumnya pada akhirnya akan berlanjut. Dalam kedua kasus tersebut, persegi panjang menunjukkan tarik menarik antara pembeli dan penjual. Pada akhirnya, baik akumulasi atau distribusi menang, dan saham pecah atau rusak. (Baca lebih lanjut tentang bagaimana mendapat untung selama breakout dan breakdown dalam Trading Failed Breaks. Pelajari tentang mengkonfirmasi tren dalam Trend-Spotting Dengan Akumulasi / Distribusi Line .)

Dukungan dan Perlawanan “Signifikan”

Konsep support dan resistance sangat penting untuk memahami formasi persegi panjang.

Dukungan didefinisikan sebagai setiap titik harga di bawah harga pasar saat ini di mana pembelian harus muncul untuk menciptakan, setidaknya untuk sementara, jeda dalam tren turun .
Resistensi, di sisi lain, adalah harga apa pun di atas harga pasar saat ini di mana penjualan harus muncul untuk menciptakan, setidaknya untuk sementara, jeda dalam tren naik .

Dalam sebuah persegi panjang, apa yang dapat disebut sebagai support atau resistance “signifikan” muncul – yaitu, tingkat harga kembali lagi dan lagi. Sedangkan garis tren dalam analisis teknis biasanya digambar secara diagonal, pembuatan diagram support dan resistance membutuhkan garis tren horizontal. (Baca selengkapnya di Melacak Harga Saham Dengan Garis Tren .)

Sistem ImClone: Contoh Formasi Persegi Panjang

Gambar 2 dari buka-tinggi-rendah-tutup (bukan kandil ) dan tidak ada indikator apa pun, seperti MACD. Satu-satunya tambahan adalah rata-rata bergerak (MA) selama 30 minggu, yang dapat dihitung di era klasik. (Baca tentang kehancuran ImClone di Trader’s Corner – Shoot The Moon… And Hit It! )

Gambar 2

Beberapa pengamatan layak dilakukan pada bagan ini. Pertama, perhatikan bahwa garis tren naik menengah, yang berlaku selama kira-kira satu tahun, rusak. Penembusan menunjukkan tren naik telah berakhir. Dengan demikian, persegi panjang yang memanjang dapat berupa formasi pembalikan atau konsolidasi. Sampai ada kerusakan atau penembusan dari batas persegi panjang – kira-kira $ 37,50 hingga $ 47,50 – interpretasi pola tidak pasti.

Kedua, garis horizontal yang digambar pada grafik menunjukkan support dan resistance yang signifikan. Dukungan signifikan pertama kali didirikan pada bulan September, diuji dua kali pada awal tahun dan diuji ulang pada bulan Juni. Pada setiap tes dukungan, ada minat beli yang cukup untuk mendorong saham lebih tinggi.

Resistensi signifikan di $ 47,50 pertama kali disentuh pada bulan Agustus, kemudian diperiksa pada bulan Oktober, April dan Juli. Di setiap titik, penjual membuat pembeli kewalahan, dan stok menyusut. Kebimbangan antara support dan resistance yang signifikan ini menciptakan bentuk persegi panjang.

Satu pengamatan terakhir adalah kemiringan MA 30-minggu. Dari semua rata-rata bergerak, ini mungkin yang paling menggambarkan tren. Ini berkaitan dengan persegi panjang dengan menunjukkan sifat formasi yang menyamping. Dalam tren naik atau turun, MA 30 minggu akan miring ke atas atau ke bawah, bukan ke samping. Perhatikan bagaimana pada tahap awal grafik, grafik miring lebih tinggi, meniru tren naik. Kemudian menjadi datar dan mulai miring ke samping, menunjukkan konsolidasi yang berkepanjangan.

Memperdagangkan Persegi Panjang

Berikut ini adalah dua strategi dasar untuk memperdagangkan persegi panjang:

Yang pertama adalah membeli di support dan menjual di resistance (seseorang juga bisa menjual pendek di resistance dan menutupi penjualan pendek di support). Untuk mengurangi risiko, jika saham rusak dari dukungan, penghentian yang sangat ketat dapat digunakan mungkin sebesar 3%. Misalnya, jika seseorang membeli ImClone dengan harga $ 37,50, penghentian kerugiannya akan menjadi 3% lebih rendah dari $ 37,50 atau $ 1,12. Pedagang akan keluar dari posisi jika saham mencapai $ 36,38 ($ 37,50- $ 1,12).
Metode lain untuk memperdagangkan persegi panjang adalah menunggu breakout. Seperti semua pola teknis, penembusan ini idealnya terjadi pada volume di atas normal. Untuk mengetahui kapan harus mempertimbangkan untuk keluar dari perdagangan, pedagang dapat menggunakan prinsip pengukuran yang dijelaskan di bawah ini. (Pelajari lebih lanjut tentang volume dalam Mengukur Dukungan dan Resistensi Dengan Harga Berdasarkan Volume .)

Prinsip Pengukuran

Prinsip pengukuran memungkinkan Anda untuk menetapkan target harga minimum tertentu. Target seperti itu harus memberi Anda objektivitas untuk menahan selama periode gerakan countertrend kecil.

Prinsip pengukuran bekerja dengan pola analisis teknis yang terdefinisi dengan baik, seperti persegi panjang atau segitiga. Untuk menghitung target minimum, pertama-tama tentukan tinggi pola. Dalam kasus Sistem ImClone Gambar 3 menunjukkan perhitungan sebagai berikut:

Gambar 3

Untuk penembusan naik, setelah ketinggian pola ditetapkan, tambahkan perbedaan ke tingkat penembusan. Karena level breakout adalah $ 47,50 dan ketinggian 10 poin, target minimumnya adalah $ 57,50. Tentunya membutuhkan waktu untuk mencapai target, jadi trader harus bersabar. Selain itu, prinsip pengukuran adalah pernyataan probabilitas, bukan jaminan. Pedagang akan dengan hati-hati memantau gambaran teknis saham meskipun ada targetnya. (Baca lebih lanjut di Anatomi Breakout Perdagangan .)

Bagaimana persegi panjang di IMCL diselesaikan? Bristol Myers Squibb menawar $ 60 per saham untuk mengakuisisi 83% ImClone yang belum dimilikinya. Para pemegang saham yang telah melihat saham mereka tidak kemana-mana selama setahun, dan melihat saham ditutup pada $ 46,44, bangun keesokan paginya dan menemukan bahwa saham mereka telah dibuka pada $ 64,16, jauh melampaui target minimum yang ditetapkan oleh prinsip pengukuran. Mereka yang memperdagangkan persegi panjang, dalam hal ini, ternyata bukan “persegi”.

Kesimpulan

Singkatnya, persegi panjang adalah pola analisis teknis klasik yang dibatasi oleh support dan resistance yang signifikan dan dijelaskan oleh garis tren horizontal. Pola ini dapat diperdagangkan dengan membeli di support dan menjual di resistance atau membeli breakout dan menggunakan prinsip pengukuran untuk menetapkan target.