Apa ?

Moving average convergence divergence (MACD) adalah indikator momentum mengikuti tren yang menunjukkan hubungan antara dua moving average dari harga sekuritas. MACD dihitung dengan mengurangkan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 26 periode dari EMA 12 periode.

Hasil dari perhitungan tersebut adalah garis MACD. EMA sembilan hari dari MACD yang disebut “garis sinyal”, kemudian diplot di atas garis MACD, yang dapat berfungsi sebagai pemicu sinyal beli dan jual. Pedagang dapat membeli sekuritas saat MACD melintasi di atas garis sinyalnya dan menjual — atau menyingkat — sekuritas saat MACD melintasi di bawah garis sinyal. Indikator moving average convergence divergence (MACD) dapat diartikan dalam beberapa cara, tetapi metode yang lebih umum adalah crossover, divergence , dan naik / turun cepat.

Rumus untuk MACD Adalah:

MACD=12-Period EMA – 26-Period EMA\ text {MACD} = \ text {12-Periode EMA} – \ text {26-Periode EMA}MACD=EMA 12-Periode – EMA Periode 26

MACD dihitung dengan mengurangkan EMA jangka panjang (26 periode) dari EMA jangka pendek (12 periode). Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) adalah jenis  rata-rata bergerak  (MA) yang memberi bobot dan signifikansi lebih besar pada titik data terbaru.

Rata-rata bergerak eksponensial juga disebut sebagai  rata-rata bergerak tertimbang eksponensial . Rata-rata bergerak tertimbang eksponensial bereaksi lebih signifikan terhadap perubahan harga baru-baru ini daripada  rata-rata bergerak sederhana  (SMA), yang menerapkan bobot yang sama untuk semua pengamatan dalam periode tersebut.

Belajar Dari MACD

MACD memiliki nilai positif (ditampilkan sebagai garis biru di grafik bawah) setiap kali EMA 12-periode (ditunjukkan oleh garis merah pada grafik harga) di atas EMA 26-periode (garis biru pada grafik harga) dan nilai negatif bila EMA 12 periode berada di bawah EMA periode 26. Semakin jauh MACD di atas atau di bawah baseline menunjukkan bahwa jarak antara kedua EMA semakin besar.

Pada grafik berikut, Anda dapat melihat bagaimana dua EMA yang diterapkan pada grafik harga sesuai dengan MACD (biru) yang melintasi di atas atau di bawah garis dasarnya (garis putus-putus) pada indikator di bawah grafik harga.

MACD sering ditampilkan dengan histogram (lihat grafik di bawah) yang menggambarkan jarak antara MACD dan garis sinyalnya. Jika MACD berada di atas garis sinyal, histogram akan berada di atas garis dasar MACD. Jika MACD berada di bawah garis sinyalnya, histogram akan berada di bawah garis dasar MACD. Pedagang menggunakan histogram MACD untuk mengidentifikasi kapan momentum bullish atau bearish tinggi.

MACD vs. Kekuatan Relatif

Indikator kekuatan relatif (RSI) bertujuan untuk memberi sinyal apakah pasar dianggap  overbought  atau  oversold  dalam kaitannya dengan level harga baru-baru ini. RSI adalah osilator yang menghitung keuntungan dan kerugian harga rata-rata selama periode waktu tertentu. Periode waktu default adalah 14 periode dengan nilai yang dibatasi dari 0 hingga 100.

MACD mengukur hubungan antara dua EMA, sedangkan RSI mengukur perubahan harga dalam kaitannya dengan harga tertinggi dan terendah baru-baru ini. Kedua indikator ini sering digunakan bersama untuk memberikan  gambaran teknis pasar yang lebih lengkap kepada  para analis .

Kedua indikator ini mengukur momentum di pasar, tetapi karena mengukur faktor yang berbeda, terkadang memberikan indikasi yang berlawanan. Misalnya, RSI mungkin menunjukkan pembacaan di atas 70 untuk periode waktu yang berkelanjutan, yang menunjukkan pasar  terlalu meluas  ke sisi beli dalam kaitannya dengan harga saat ini, sedangkan MACD menunjukkan pasar masih meningkat dalam momentum pembelian. Salah satu indikator mungkin menandakan perubahan tren yang akan datang dengan menunjukkan divergensi dari harga (harga terus naik sementara indikator berubah menjadi lebih rendah, atau sebaliknya).

Batasan MACD

Salah satu masalah utama dengan divergensi adalah bahwa hal itu sering menandakan kemungkinan pembalikan tetapi tidak ada pembalikan aktual yang benar-benar terjadi — hal itu menghasilkan positif palsu. Masalah lainnya adalah bahwa divergensi tidak memperkirakan semua pembalikan. Dengan kata lain, ini memprediksi terlalu banyak pembalikan yang tidak terjadi dan tidak cukup pembalikan harga riil.

Divergensi “positif palsu” sering terjadi ketika harga aset bergerak ke samping, seperti dalam pola  kisaran  atau  segitiga yang  mengikuti tren. Perlambatan momentum — pergerakan sideways atau pergerakan tren lambat — dari harga akan menyebabkan MACD menarik diri dari ekstrem sebelumnya dan tertarik ke arah garis nol bahkan tanpa pembalikan yang sebenarnya.

Sumber Daya MACD Tambahan

Apakah Anda tertarik menggunakan MACD untuk perdagangan Anda? Lihat primer kami sendiri  tentang MACD dan Spotting Trend Reversals dengan MACD untuk informasi lebih lanjut.

Jika Anda ingin mempelajari lebih banyak tentang indikator, Kursus Analisis Teknis Investopedia menyediakan pengantar komprehensif untuk subjek ini. Anda akan mempelajari analisis teknis dasar dan lanjutan, keterampilan membaca grafik, indikator teknis yang perlu Anda identifikasi, dan cara memanfaatkan tren harga dalam lebih dari lima jam video on-demand, latihan, dan konten interaktif. 

Contoh MACD Crossover

Seperti yang ditunjukkan pada grafik berikut, ketika MACD turun di bawah garis sinyal, itu adalah sinyal bearish yang menunjukkan bahwa mungkin sudah waktunya untuk menjual. Sebaliknya, ketika MACD naik di atas garis sinyal, indikator tersebut memberikan sinyal bullish, yang menunjukkan bahwa harga aset cenderung mengalami momentum kenaikan. Beberapa pedagang menunggu persilangan yang dikonfirmasi di atas garis sinyal sebelum memasuki posisi untuk mengurangi kemungkinan “dipalsukan” dan memasuki posisi terlalu dini.

Crossover lebih dapat diandalkan jika sesuai dengan tren yang berlaku. Jika MACD memotong di atas garis sinyalnya setelah koreksi singkat dalam tren naik jangka panjang, itu memenuhi syarat sebagai konfirmasi bullish.

Jika MACD memotong di bawah garis sinyalnya setelah pergerakan singkat lebih tinggi dalam tren turun jangka panjang, pedagang akan menganggap itu sebagai konfirmasi bearish.

Contoh Divergensi

Ketika MACD membentuk harga tertinggi atau terendah yang menyimpang dari harga tertinggi dan terendah, hal itu disebut divergensi. Divergensi bullish muncul ketika MACD membentuk dua posisi terendah naik yang sesuai dengan dua posisi terendah yang jatuh pada harga. Ini adalah sinyal bullish yang valid saat tren jangka panjang masih positif.

Beberapa trader akan mencari divergensi bullish meskipun tren jangka panjangnya negatif karena mereka dapat menandakan perubahan tren, meskipun teknik ini kurang dapat diandalkan.

Ketika MACD membentuk serangkaian dua titik tertinggi yang jatuh yang sesuai dengan dua titik tertinggi yang naik pada harga, divergensi turun telah terbentuk. Divergensi bearish yang muncul selama tren bearish jangka panjang dianggap sebagai konfirmasi bahwa tren tersebut kemungkinan besar akan berlanjut.

Beberapa trader akan memperhatikan divergensi bearish selama tren bullish jangka panjang karena mereka dapat menandakan kelemahan dalam tren tersebut. Namun, ini tidak dapat diandalkan seperti divergen bearish selama tren bearish.

Contoh Rapid Rises atau Falls

Ketika MACD naik atau turun dengan cepat (rata-rata bergerak jangka pendek menarik diri dari rata-rata bergerak jangka panjang), itu adalah sinyal bahwa keamanan overbought atau oversold dan akan segera kembali ke level normal. Pedagang akan sering menggabungkan analisis ini dengan indeks kekuatan relatif (RSI) atau indikator teknis lainnya untuk memverifikasi kondisi overbought atau oversold.

Tidak jarang investor menggunakan histogram MACD dengan cara yang sama seperti mereka menggunakan MACD itu sendiri. Perpotongan positif atau negatif, divergensi, dan kenaikan atau penurunan yang cepat dapat diidentifikasi pada histogram juga. Beberapa pengalaman diperlukan sebelum memutuskan mana yang terbaik dalam situasi tertentu karena ada perbedaan waktu antara sinyal pada MACD dan histogramnya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan