Ensiklopedia keuangan

Logam mulia

Apa ?

Logam mulia merupakan logam yang langka dan memiliki nilai ekonomis tinggi, karena berbagai faktor antara lain kelangkaannya, penggunaannya dalam proses industri, dan sepanjang sejarah berperan sebagai penyimpan nilai. Logam mulia paling populer di kalangan investor adalah emas, platinum, dan perak.

Poin Penting

  • Logam mulia merupakan komoditas langka yang sudah lama dihargai oleh investor.
  • Mereka secara historis digunakan sebagai dasar uang, tetapi saat ini diperdagangkan terutama sebagai diversifikasi portofolio dan lindung nilai terhadap inflasi.
  • Pedagang dan investor dapat membeli logam mulia melalui beberapa mekanisme, termasuk memiliki fisik batangan atau koin, pasar derivatif, atau ETF logam mulia.

Memahami Logam Mulia

Di masa lalu, logam mulia memainkan peran sentral dalam ekonomi global karena banyak mata uang dicetak secara fisik menggunakan logam mulia atau didukung olehnya, seperti dalam kasus standar emas. Namun, hari ini, investor membeli logam mulia terutama sebagai aset keuangan .

Sebagai investasi, logam mulia sering dicari untuk mendiversifikasi portofolio dan sebagai penyimpan nilai, terutama sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan selama masa ketidakpastian keuangan. Untuk pembeli komersial, logam mulia juga dapat menjadi komponen penting untuk produk seperti perhiasan atau elektronik.

Referensi cepat

Tiga faktor utama yang memengaruhi permintaan logam mulia saat ini adalah kekhawatiran akan stabilitas keuangan, ketakutan akan inflasi, dan persepsi risiko perang.

Logam mulia paling populer untuk tujuan investasi adalah perak. Sementara itu, logam mulia yang digunakan dalam proses industri termasuk iridium, yang digunakan dalam paduan khusus, dan paladium, yang digunakan dalam aplikasi elektronik dan kimia.

Berinvestasi dalam Logam Mulia

Investor yang ingin menambahkan logam mulia ke portofolionya memiliki beberapa cara. Mereka yang ingin memegang logam secara langsung dapat membeli emas batangan fisik , seperti koin atau batangan yang dicetak, dan kemudian menyimpannya di brankas. Metode kepemilikan ini memiliki keuntungan dalam mengurangi risiko pihak lawan , tetapi juga meningkatkan biaya penyimpanan dan asuransi.

Metode populer lainnya termasuk membeli  kontrak berjangka  untuk logam tertentu atau membeli saham di perusahaan publik yang terlibat dalam eksplorasi atau produksi logam mulia. Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga menawarkan berbagai strategi, termasuk dana yang didukung oleh emas batangan, portofolio perusahaan pertambangan, dan eksposur leverage.

Meskipun mereka mungkin datang dengan tingkat keamanan tertentu, selalu ada beberapa risiko yang timbul dengan berinvestasi pada logam mulia. Harga bisa turun selama masa kepastian ekonomi, karena investor terpaksa melikuidasi aset untuk menutupi margin call dan tagihan lainnya.

Demikian pula, aset fisik mungkin sulit untuk dijual dengan harga yang wajar, terutama pada saat volatilitas tinggi. Dan tentu saja, logam mulia memiliki risiko pencurian tambahan jika disimpan di rumah.

Contoh Logam Mulia di Dunia Nyata

Emas adalah logam mulia paling terkenal, secara konsisten menarik banyak perhatian dari media keuangan, serta pelaku pasar.

Beberapa faktor menjelaskan keinginan yang meningkat untuk menimbun logam kuning mengkilap:

  1. Masalah keuangan sistemik:  Ketika bank dan uang dianggap tidak stabil dan / atau stabilitas politik dipertanyakan, emas sering kali dicari sebagai penyimpan nilai yang aman. 
  2. Inflasi:  Ketika tingkat pengembalian riil di pasar ekuitas, obligasi, atau real estat negatif, orang secara teratur berbondong-bondong ke emas sebagai aset yang akan mempertahankan nilainya. 
  3. Perang atau krisis politik:  Perang dan pergolakan politik selalu mengirim orang ke mode penimbunan emas. Tabungan seumur hidup dapat dibuat portabel dan disimpan sampai perlu diperdagangkan untuk bahan makanan, tempat berteduh, atau perjalanan yang aman ke tujuan yang tidak terlalu berbahaya. 

Emas mencapai harga tertinggi yang disesuaikan dengan inflasi sekitar $ 2.200 pada Februari 1980, sebelum turun ke level terendah di bawah $ 400 pada April 2001. Dalam 20 tahun terakhir, harganya secara umum naik, mencapai hampir $ 2.000 pada Oktober 2020.