Siapa Nelson Peltz?
Nelson Peltz adalah salah satu aktivis investor paling suksesdi dunia keuangan.Dia adalah salah satu pendiri Trian Fund Management.LP bersama dengan Peter May dan Edward Garden.
Peltz lahir pada tahun 1942 di Brooklyn, New York. Dia bersekolah di Wharton School of Business University of Pennsylvania tetapi keluar pada tahun 1963. Dengan bayaran $ 100 seminggu, dia mulai mengemudikan truk pengiriman untuk bisnis makanan beku ayahnya di mana dia mengembangkan bisnis pribadi senilai $ 2,5 juta menjadi perusahaan publik dengan $ 140 juta. pendapatan dalam waktu lebih dari satu dekade.
Apa Siapa Nelson Peltz?
Nelson Peltz memanfaatkan nilai akuisisi obligasi dengan imbal hasil tinggi (sampah) yang dijual oleh Michael Milken pada 1980-an. Dengan melakukan leveraged buyout yang dibiayai dengan obligasi sampah ini, dia mengubah pendapatannya yang sederhana menjadi kekayaan jutaan dolar. Pada tahun 1983, Nelson Peltz mengakuisisi saham di Triangle Industries yang kemudian bernilai sekitar $ 80 juta. Pada 1988, Triangle Industries bernilai sekitar $ 4 miliar dan dijual kepada konglomerat Prancis milik negara Pechiney SA. Saham Triangle melonjak dari $ 10,37 per saham menjadi $ 46,25 setelah kesepakatan penjualan diumumkan kepada publik.
Peltz, melalui penggunaan obligasi sampah, membeli National Can Corporation pada tahun 1985 seharga $ 460 juta dan divisi pengemasan American Can Company pada tahun 1986 seharga $ 570 juta. Kedua perusahaan kaleng itu digabung menjadi American National Can Corp yang menjadi perusahaan pengemasan terbesar di dunia.
Kerugian dan Pemulihan
Pada tahun 1989, Peltz membeli pengembang properti Inggris, Mountleigh Group PLC, seharga $ 150 juta. Rencananya untuk mengubah perusahaan menjadi kendaraan pengambilalihan bagi perusahaan-perusahaan Eropa tidak berjalan sebagaimana mestinya dengan jatuhnya pasar real estat pada tahun 1991 di Inggris. Mountleigh bangkrut karena berhutang $ 950 juta. Peltz kehilangan semua investasinya setelahnya.
Pada tahun 1993, Peltz membeli saham di Triarc Companies, Inc., sebuah perusahaan induk yang mengalami kesulitan keuangan senilai sekitar $ 700 juta. Pada tahun 1997, dia melakukan akuisisi besar-besaran terhadap Snapple dari Quaker Oats sebesar $ 300 juta, berhasil membalikkan keadaan perusahaan, dan menjual perusahaan minuman tiga tahun kemudian kepada Cadbury’s Schweppes dengan lebih dari $ 1,45 miliar dalam bentuk tunai dan hutang.
Aktivisme dan Manajemen Dana Trian
Pada tahun 2005, ia ikut mendirikan Trian Fund Management, sebuah firma investasi alternatif, dan telah melakukan investasi di perusahaan seperti Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., dan Domino’s Pizza, dalam beberapa kasus menggunakan teknik pembelian dengan leverage. Trian Fund Management sekarang mengawasi lebih dari $ 10 miliar aset yang dikelola (AUM), per Februari 2019. Sebagai perampok perusahaan, Nelson Peltz berupaya membangun nilai dengan meningkatkan operasi perusahaan target. Dia melakukan pembelian dan akuisisi di pasar perdagangan publik di mana pemegang saham biasa dapat memperoleh keuntungan dari hasil positif dalam operasi yang direvisi.
Peltz kehilangan suara untuk mengamankan kursi dewan di raksasa konsumen Proctor & Gamble ( Securities Exchange Commission (SEC) untuk pemilihan Nelson Peltz menjadi direksi PG.Pengumuman ini datang setelah dana tersebut meningkatkan kepemilikannya di perusahaan menjadi $ 3,3 miliar saham.Peltz menyebut harga saham yang melambat menjadi alasan untuk menggoyahkan perseroan.Mengingat P&G adalah posisi terbesar Trian di reksa dana, yang terdiri dari sekitar sepertiga portofolio Trian, masuk akal jika Peltz ingin harga saham perseroan membaik.Faktanya, dari 2013 hingga Oktober 2017, P&G hanya diperdagangkan antara $ 70 dan $ 93, dan selama periode ini mencapai $ 93,89 di akhir 2014. Dari awal 2015 hingga Oktober 2017, saham telah kehilangan 1,4%.
P&G bukanlah raksasa pertama yang didambakan Peltz.Pada 2013, dia pernah bersaing untuk mendapatkan kursi dewan di raksasa makanan dan minuman Pepsico, yang dia ingin bubarkan dengan memutar unit minumannya dari divisi makanan ringan yang berkinerja lebih baik.Setelah hampir dua tahun berjuang, Pepsico memilih penasihat Trian, William R. Johnson, sebagai dewannya. Meskipun perusahaan tidak melaksanakan spin off, namun tetap menerapkan rencana strategis yang membuat harga sahamnya naik tajam dalam tiga tahun setelah Trian mengungkapkan kepemilikannya di perusahaan tersebut. Pada 2016, ketika Peltz menjual hampir $ 2 miliar sahamnya di Pepsico, dia pergi dengan pengembalian 50% atas investasinya .
Warisan Nelson Peltz
Pada Maret 2017, Forbes mendaftarkan Nelson Peltz sebagai salah satu dari 25 manajer hedge fund berpenghasilan tertinggi di 2016. Dana lindung nilai, Trian Partners Master Fund, yang dikelola oleh Trian Fund, mengembalikan 11% bersih dari biaya pada tahun 2016 menurut Forbes.
Kekayaan bersih Peltz pada September 2020 lebih dari $ 1,7 miliar.
Peltz menikah dengan Claudia Heffner dan memiliki 10 anak. Dia dan istrinya mendirikan Nelson & Claudia Peltz Family Foundation pada tahun 2003.