Aset Level 1
Apa Aset Level 1?
Aset Tingkat 1 termasuk saham yang terdaftar, obligasi, dana, atau aset apa pun yang memiliki mekanisme mark-to-market reguler untuk menetapkan nilai pasar yang wajar. Aset ini dianggap memiliki harga yang transparan dan mudah diamati, dan oleh karena itu memiliki nilai pasar wajar yang andal.
- Aset Tingkat 1 adalah aset dan kewajiban keuangan cair, seperti saham atau obligasi, yang mengalami penetapan harga pasar reguler.
- Aset Level 1 adalah klasifikasi teratas berdasarkan transparansi dan seberapa andal nilai pasar wajarnya dapat dihitung.
- Aset Level 2 dan 3 kurang likuid dan lebih sulit untuk memastikan nilai wajarnya dengan cepat dan benar.
Memahami Aset Tingkat 1
Perusahaan yang diperdagangkan secara publik harus mengklasifikasikan semua aset mereka berdasarkan kemudahan penilaiannya, dengan aset Level 1 menjadi yang termudah. Sebagian besar dari menilai aset berasal dari kedalaman pasar dan likuiditas. Untuk pasar maju, aktivitas pasar yang kuat bertindak sebagai mekanisme penemuan harga yang wajar. Ini, pada gilirannya, merupakan elemen inti dari likuiditas pasar, yang merupakan ukuran terkait yang mengukur kemampuan pasar untuk membeli atau menjual aset tanpa menyebabkan perubahan signifikan pada harga aset.
Standar Akuntansi Keuangan 157 ( FAS 157 ) menetapkan kerangka kerja tunggal yang konsisten untuk mengestimasi nilai wajar tanpa adanya kuotasi harga, berdasarkan gagasan “harga keluar” dan hierarki tiga tingkat untuk mencerminkan tingkat pertimbangan yang terlibat dalam mengestimasi wajar. nilai-nilai, mulai dari harga berbasis pasar hingga aset Level 3 yang tidak likuid di mana tidak ada pasar yang dapat diamati dan penilaian harus didasarkan pada informasi internal kepemilikan, seperti putaran pendanaan terbaru.
Mengklasifikasikan Aset Tingkat 1
Sistem klasifikasi termasuk Level 1, Level 2, dan Level 3 di bawah Pernyataan (FASB) 157 mengharuskan perusahaan publik untuk mengalokasikan semua aset berdasarkan keandalan nilai pasar yang wajar.
Pernyataan tersebut berlaku untuk semua tahun fiskal setelah 2007 dan muncul sebagian besar sebagai akibat dari turbulensi pasar kredit seputar subprime mortgages dan aset sekuritisasi terkait seperti sekuritas beragun aset (ABS). Banyak aset menjadi tidak likuid dan penetapan harga nilai wajar hanya dapat dilakukan dengan estimasi internal atau prosedur mark-to-model lainnya selama krisis kredit tahun 2007. Dengan demikian, regulator membutuhkan cara untuk menginformasikan investor tentang sekuritas yang nilainya dapat terbuka untuk interpretasi.
Keuntungan dari Aset Tingkat 1
Aset Level 1 adalah salah satu cara untuk mengukur kekuatan dan keandalan neraca suatu entitas. Karena penilaian aset Tingkat 1 dapat diandalkan, bisnis tertentu dapat menikmati keuntungan tambahan dibandingkan dengan bisnis lain dengan aset Tingkat 1 yang lebih sedikit. Misalnya, bank, investor, dan regulator memandang baik entitas dengan mayoritas aset yang memiliki penilaian berbasis pasar karena mereka dapat mengandalkan laporan keuangan yang disediakan. Jika bisnis banyak menggunakan derivatif dan mayoritas asetnya termasuk dalam kategori Level 2 atau 3, maka pihak yang berkepentingan kurang nyaman dengan penilaian aset ini.
Masalah dengan aset di luar Tingkat 1 paling baik ditampilkan selama masa sulit. Secara alami, selama pasar yang bergejolak, likuiditas dan kedalaman pasar terkikis dan banyak aset tidak akan menikmati mekanisme penemuan harga yang wajar. Aset ini kemudian perlu dinilai dengan appraisals atau menurut model. Keduanya merupakan metode yang kurang sempurna, sehingga investor dan kreditor sering kali kehilangan kepercayaan terhadap valuasi yang dilaporkan. Selama periode puncak ketidakpastian, seperti saat kedalaman Resesi Hebat , aset Level 3 secara khusus diteliti — dengan para pakar menyebut metode mark-to-model lebih seperti mark-to-mitos.