Standar Akuntansi Keuangan 157 (FAS 157)

Apa Standar Akuntansi Keuangan 157 (FAS 157)?

Standar Akuntansi Keuangan 157 (FAS 157) adalah standar akuntansi nilai wajar kontroversial Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), yang diperkenalkan pada tahun 2006, menjelang krisis keuangan global, dan sekarang dikenal sebagai Kode Standar Akuntansi Topik 820.

Poin Penting

  • Pada tahun 2006, Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS (FASB) memverifikasi bagaimana perusahaan diminta untuk menandai aset mereka ke pasar melalui standar akuntansi yang dikenal sebagai FASB 157 (No. 157, Pengukuran Nilai Wajar).
  • Sekarang bernama Standar Akuntansi Kode Topik 820, FASB 157 memperkenalkan sistem klasifikasi yang bertujuan untuk memperjelas aset neraca perusahaan.
  • Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kode Level 1, Level 2 dan Level 3. Setiap level dibedakan berdasarkan seberapa mudah aset dapat dinilai secara akurat, dengan aset Level 1 menjadi yang termudah.

Memahami Standar Akuntansi Keuangan 157

Standar Akuntansi Keuangan 157 (FAS 157) menetapkan kerangka kerja tunggal yang konsisten untuk mengestimasi nilai wajar tanpa adanya kuotasi harga, berdasarkan gagasan “harga keluar” dan hierarki 3 tingkat untuk mencerminkan tingkat pertimbangan yang terlibat dalam mengestimasi wajar. nilai-nilai, mulai dari harga berbasis pasar hingga aset Level 3 yang tidak likuid di mana tidak ada pasar yang dapat diamati dan penilaian harus didasarkan pada informasi internal kepemilikan, seperti putaran pendanaan terbaru.

Tak lama setelah FAS 157 diperkenalkan, krisis subprima menguji ukuran subjektif dari nilai wajarnya. Gejolak pasar ekuitas dan pasar yang tidak likuid memainkan malapetaka dengan model akuntansi nilai wajar dan memaksa perusahaan ekuitas swasta untuk menurunkan nilai aset di neraca mereka – menyebabkan putaran umpan balik destruktif dari penurunan nilai aset yang mengancam solvabilitas sistem perbankan. Karena pasar yang bergejolak dan akuntansi nilai wajar dapat memberikan gambaran yang menyesatkan tentang keadaan sebenarnya dari keuangan perusahaan, FASB telah memberi perusahaan lebih banyak kelonggaran saat menilai aset yang tidak likuid.

Pertimbangan Lainnya

Sebelum tahun 2008, penilaian didasarkan pada mark to market yang berubah- ubah, karena secara luas dianggap lebih konservatif dan dapat diandalkan. Tetapi industri ekuitas swasta melobi untuk perubahan, karena menggunakan biaya historis tidak memungkinkan perbandingan yang mudah antara perusahaan, dan mereka ingin menstandarkan penilaian wajar atas aset yang tidak likuid.

Namun, batas matematika penilaian fantasi telah dibuat jelas pada tahun 2016, ketika startup Dropbox “unicorn” yang didukung VC diturunkan 50% semalam oleh reksa dana T. Rowe Price, menjadi $ 8 per saham, karena diperkirakan valuasi $ 10 miliar adalah irasional. Ketika Dropbox mengapung pada Maret 2018, sahamnya dibuka pada $ 29 per saham, dan penilaian pasarnya naik menjadi $ 13 miliar sehari setelah IPO.

Tingkat Aset FASB

Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kode  Level 1Level 2  dan Level 3. Setiap level dibedakan berdasarkan seberapa mudah aset dapat dinilai secara akurat, dengan aset Level 1 menjadi yang termudah.

Tingkat 1

Aset Tingkat 1 adalah aset yang dinilai menurut harga pasar yang dapat diamati. Aset ini dapat  ditandai ke pasar  dan termasuk  Treasury Billssurat berhargamata uang asing , dan  emas batangan .

Level 2

Aset dan liabilitas ini tidak memiliki harga pasar reguler, tetapi dapat diberi nilai wajar berdasarkan  harga  kuotasian di pasar yang tidak aktif, atau model yang memiliki input yang dapat diobservasi, seperti  suku bungatingkat default , dan  kurva hasil. Sebuah  swap suku bunga  adalah contoh dari Level 2 aset.

Tingkat 3

Level 3 adalah yang paling tidak ditandai untuk pasar dari kategori tersebut, dengan nilai aset berdasarkan model dan input yang tidak dapat diobservasi  – asumsi dari pelaku pasar digunakan saat menentukan harga aset atau liabilitas, mengingat tidak ada informasi pasar yang tersedia tentangnya. Aset Level 3 tidak diperdagangkan secara aktif, dan nilainya hanya dapat diperkirakan menggunakan kombinasi harga pasar yang kompleks, model matematika, dan asumsi subjektif.

Contoh aset Level 3 termasuk sekuritas berbasis mortgage  (MBS),   saham ekuitas swasta , derivatif kompleks  , saham asing, dan  utang bermasalah . Proses estimasi nilai aset Level 3 dikenal sebagai  mark to management .