Penghematan dan Pinjaman Federal (S dan L)
Apa Simpan Pinjam Federal (S?
Istilah simpan pinjam federal (S&L) mengacu pada lembaga keuangan yang berfokus pada penyediaan rekening giro dan tabungan, pinjaman, dan hipotek perumahan kepada konsumen. Lembaga-lembaga ini juga disebut sebagai penghematan – serikat kredit dan bank tabungan yang dimiliki bersama oleh pelanggan mereka. Dengan demikian, banyak dari perusahaan ini berbasis komunitas dan milik pribadi, meskipun beberapa mungkin juga diperdagangkan secara publik .
Referensi cepat
Istilah bank tabungan wali amanat digunakan di Inggris dengan cara yang sama seperti tabungan dan pinjaman federal digunakan di Amerika Serikat.
Bagaimana Simpan Pinjam Federal (S&L) Bekerja
Mayoritas tabungan dan pinjaman federal saat ini adalah lembaga berbasis komunitas yang disewa secara federal. Tidak seperti bank komersial, bank dimiliki dan dikendalikan oleh pelanggan mereka — bukan oleh pemegang saham. Seperti disebutkan di atas, mereka berfokus pada penyediaan hipotek perumahan, pinjaman, dan bank dasar serta kendaraan tabungan — rekening giro dan tabungan, sertifikat deposito (CD), dan lain-lain — kepada pelanggan. Para anggota ini membayar iuran yang dikumpulkan bersama, memberi mereka tingkat yang lebih baik untuk produk kredit dan tabungan.
Konsep simpan pinjam federal atau penghematan berakar pada asosiasi bangunan dan pinjaman yang menonjol sebelum Depresi Besar. Banyak dari asosiasi bangunan dan pinjaman ini sangat bergantung pada model akumulasi saham di mana anggotanya berkomitmen untuk membeli saham dalam asosiasi dan kemudian memiliki hak untuk meminjam dengan nilai saham tersebut untuk membeli rumah.
Ketika banyak dari institusi ini mulai berjuang selama Depresi, administrasi Hoover dan Roosevelt turun tangan untuk merombak industri. Pemerintah menyediakan piagam untuk tabungan dan pinjaman federal dan membentuk sistem Federal Home Loan Banking (FHLB) untuk memastikan bahwa pemberi pinjaman baru — atau, setidaknya, berganti merek — memiliki likuiditas yang cukup.
Pada saat itu, simpanan dalam S & L yang disewa secara federal diasuransikan oleh Per 31 Desember 2019, ada 659 lembaga tabungan yang diasuransikan oleh FDIC.
Poin Penting
- Lembaga simpan pinjam federal dibentuk sebagai hasil dari gerakan regulasi yang mengikuti Depresi Hebat.
- Entitas ini fokus pada pendanaan berbiaya rendah untuk hipotek serta tabungan dan rekening giro.
- Kantor Pengawasan Barang Bekas mulai mengatur lembaga-lembaga ini sebagai akibat dari krisis simpan pinjam.
- Deposit S&L sekarang diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation.
Pertimbangan Khusus
Ledakan pasca-Perang Dunia II menandai puncak pengaruh penghematan, dengan jumlah total S&L mencapai 6.071 pada tahun 1965. Kongres membatasi tingkat suku bunga yang dapat ditempatkan S&L dan bank komersial pada rekening penyimpanan pada tahun 1966, mengancam pertumbuhan tersebut. Ketika suku bunga naik pada tahun 1970-an, konsumen mulai menarik dananya dan memasukkannya ke dalam rekening yang menawarkan hasil yang lebih tinggi. Selain itu, ekonomi yang stagnan berarti penghematan memiliki lebih sedikit peminjam yang dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman.
Legislator mengeluarkan undang-undang untuk menderegulasi S&L di awal 1980-an. Mereka sekarang memiliki kemampuan, misalnya, untuk menawarkan rangkaian produk yang lebih luas dan menggunakan prosedur akuntansi yang tidak terlalu ketat. Namun alih-alih meringankan masalah penghematan, undang-undang tersebut tampaknya berkontribusi terhadap banyak kasus salah urus dan penipuan di kemudian hari dalam dekade ini. Pada tahun 1990, pemerintah memperkirakan bahwa pelanggaran S&L merugikan publik Amerika sebanyak $ 75 miliar.
Pemerintah membangun kembali pengawasan yang lebih kuat dan membentuk Kantor Pengawasan Barang Hemat pada tahun 1989 sebagai tanggapan atas krisis simpan pinjam. Badan pengatur ini, yang merupakan divisi dari Departemen Keuangan, membantu memastikan keamanan dan stabilitas simpanan dan pinjaman anggota. Itu dibubarkan pada tahun 2011 dan fungsinya dimasukkan ke dalam lembaga lain. Sementara S&L selamat dari krisis, prevalensinya telah menyusut secara signifikan sejak puncaknya di tahun 1960-an.
Simpan Pinjam Federal (S & L) vs. Bank Umum
Bisnis simpan pinjam federal dijalankan dengan salah satu dari dua cara. Di bawah model kepemilikan bersama, S&L dimiliki oleh deposan dan peminjamnya. S&L juga dapat dibuat oleh sekelompok pemegang saham yang memiliki semua saham di thrift.
dewan direksi yang dipilih oleh pemegang saham. Bank komersial juga lebih terdiversifikasi dalam hal penawaran yang mereka berikan. Sebagian besar pinjaman mereka ditujukan untuk bisnis dan proyek konstruksi. Mereka juga sering memberikan layanan yang lebih luas kepada konsumen, seperti kartu kredit dan solusi pengelolaan kekayaan.
Sebaliknya, S&L jauh lebih fokus pada pasar hipotek perumahan. Secara hukum, mereka hanya dapat meminjamkan hingga 20% dari aset mereka untuk pinjaman komersial. Selain itu, untuk memenuhi syarat pinjaman Federal Home Loan Bank , S & L harus menunjukkan bahwa 65% aset mereka diinvestasikan dalam hipotek perumahan dan aset terkait konsumen lainnya.