Portofolio yang ditentukan
Apa Portofolio yang ditentukan?
Portofolio yang ditentukan adalah kepercayaan investasi yang berinvestasi dalam serangkaian obligasi, saham, atau keduanya yang telah ditentukan sebelumnya yang telah dipilih oleh perusahaan dana. Mirip dengan beberapa kelas reksa dana, perwalian bersifat tertutup dan tidak dikelola secara aktif. Seperti reksa dana, reksa dana tertutup adalah dana investasi gabungan yang memiliki manajer yang mengawasi portofolionya. Ini meningkatkan jumlah modal tetap melalui penawaran umum perdana (IPO). Dana tersebut kemudian disusun, dicatatkan, dan diperdagangkan seperti saham di bursa saham.
Poin Penting:
- Portofolio yang ditentukan, atau perwalian investasi, adalah sekumpulan obligasi, saham, atau keduanya yang telah ditentukan sebelumnya yang telah dipilih oleh perwalian.
- Seperti beberapa reksa dana, investasi perwalian tertutup dan tidak dikelola secara aktif.
- Dalam portofolio yang ditentukan, sekuritas ditetapkan, dan unit hanya dapat dijual setelah menyelesaikan fase pembelian awal.
- Berbagai sekuritas dapat digunakan untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi, tetapi saham, obligasi, dan uang tunai adalah blok bangunan inti.
Memahami Portofolio yang Ditentukan
Seperti jenis portofolio lainnya, portofolio yang ditentukan adalah kumpulan aset keuangan seperti saham, obligasi, komoditas, mata uang, setara kas, dan rekan dana mereka, termasuk reksa dana, pertukaran yang diperdagangkan, dan dana tertutup.
Dalam portofolio yang ditentukan, sekuritas ditetapkan, dan unit hanya dapat dijual setelah menyelesaikan fase pembelian awal. Unit-unit ini cenderung memiliki umur simpan yang pasti, setelah dilikuidasi , dan hasilnya dikembalikan ke investor. Portofolio yang ditentukan dapat diperdagangkan dengan harga yang berbeda selama hari perdagangan.
Penawaran dan permintaan menentukan harga unit dalam portofolio yang ditentukan, yang dapat menyebabkan perbedaan harga dari nilai bersih aset yang mendasarinya. Reksa dana bisa tidak sinkron dengan nilai aset bersihnya tetapi hanya dihargai sekali sehari pada nilai aset bersih pada penutupan perdagangan. Saham dari portofolio dijual kepada investor per unit.
Portofolio yang Ditentukan dan Toleransi Risiko
Portofolio investasi dibagi menjadi beberapa segmen dengan berbagai ukuran, mewakili berbagai kelas aset dan jenis investasi untuk mencapai alokasi portofolio pengembalian risiko yang sesuai. Berbagai jenis sekuritas dapat digunakan untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi, tetapi saham, obligasi, dan uang tunai umumnya dianggap sebagai blok bangunan inti portofolio.
Investor yang paling bijaksana membangun portofolio investasi yang sejalan dengan toleransi risiko dan tujuan mereka. Toleransi risiko dapat didefinisikan sebagai tingkat variabilitas hasil investasi yang ingin diterima investor, terutama ketika pasar berubah menjadi lebih rendah.
Pertimbangan Khusus
Toleransi risiko adalah salah satu pertimbangan terpenting saat menentukan cara berinvestasi. Investor harus memiliki pemahaman yang realistis tentang kemampuan dan kemauan mereka untuk mencerna pergerakan besar dalam nilai investasi mereka. Jika investor mengambil terlalu banyak risiko , mereka mungkin lebih cenderung menjual di tengah penurunan pasar dan kehilangan rebound pasar .