Tradeoff Risk-Return

Apa Tradeoff Risk-Return?

Pengorbanan pengembalian risiko menyatakan bahwa potensi pengembalian meningkat dengan peningkatan risiko. Dengan menggunakan prinsip ini, individu mengasosiasikan tingkat ketidakpastian yang rendah dengan potensi pengembalian yang rendah, dan tingkat ketidakpastian atau risiko yang tinggi dengan potensi pengembalian yang tinggi. Menurut tradeoff pengembalian risiko, uang yang diinvestasikan dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi hanya jika investor akan menerima kemungkinan kerugian yang lebih tinggi .

Memahami Pengorbanan Pengembalian Risiko

Tradeoff pengembalian risiko adalah prinsip perdagangan yang menghubungkan risiko tinggi dengan imbalan tinggi. Pengorbanan pengembalian risiko yang sesuai bergantung pada berbagai faktor termasuk toleransi risiko investor, masa pensiun investor, dan potensi untuk mengganti dana yang hilang. Waktu juga memainkan peran penting dalam menentukan portofolio dengan tingkat risiko dan penghargaan yang sesuai. Misalnya, jika seorang investor memiliki kemampuan untuk berinvestasi di ekuitas dalam jangka panjang, yang memberikan investor potensi untuk pulih dari risiko pasar turun dan berpartisipasi dalam pasar naik, sementara jika investor hanya dapat berinvestasi dalam waktu singkat bingkai, ekuitas yang sama memiliki proposisi risiko yang lebih tinggi.


Investor menggunakan tradeoff pengembalian risiko sebagai salah satu komponen penting dari setiap keputusan investasi, serta menilai portofolio mereka secara keseluruhan. Pada tingkat portofolio, tradeoff pengembalian risiko dapat mencakup penilaian konsentrasi atau keragaman kepemilikan dan apakah campuran tersebut menghadirkan terlalu banyak risiko atau potensi pengembalian yang lebih rendah dari yang diinginkan.

Poin Penting

  • Tradeoff pengembalian risiko adalah prinsip investasi yang menunjukkan bahwa semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi imbalannya.
  • Untuk menghitung tradeoff pengembalian risiko yang sesuai, investor harus mempertimbangkan banyak faktor, termasuk toleransi risiko secara keseluruhan, potensi untuk mengganti dana yang hilang, dan banyak lagi.
  • Investor mempertimbangkan tradeoff pengembalian risiko pada investasi individu dan seluruh portofolio saat membuat keputusan investasi.

Pertimbangan Khusus

Mengukur Risiko Tunggal dalam Konteks

Ketika seorang investor mempertimbangkan investasi berisiko tinggi dengan pengembalian tinggi, investor dapat menerapkan tradeoff pengembalian risiko ke kendaraan secara tunggal serta dalam konteks portofolio secara keseluruhan. Contoh investasi dengan pengembalian tinggi berisiko tinggi termasuk opsi, saham penny, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Secara umum, portofolio yang terdiversifikasi mengurangi risiko yang ditimbulkan oleh posisi investasi individu. Misalnya, posisi penny stock mungkin memiliki risiko tinggi secara tunggal, tetapi jika itu adalah satu-satunya posisi dalam portofolio yang lebih besar, risiko yang ditimbulkan dengan memegang saham tersebut minimal.


Tradeoff Pengembalian Risiko di Tingkat Portofolio

Konon, tradeoff pengembalian risiko juga ada di tingkat portofolio. Misalnya, portofolio yang terdiri dari semua ekuitas menyajikan risiko yang lebih tinggi dan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Dalam portofolio semua ekuitas, risiko dan penghargaan dapat ditingkatkan dengan memusatkan investasi di sektor tertentu atau dengan mengambil posisi tunggal yang mewakili persentase kepemilikan yang besar. Bagi investor, menilai tradeoff pengembalian risiko kumulatif dari semua posisi dapat memberikan wawasan tentang apakah portofolio mengasumsikan risiko yang cukup untuk mencapai tujuan pengembalian jangka panjang atau jika tingkat risiko terlalu tinggi dengan campuran kepemilikan yang ada.