Ensiklopedia keuangan

Aset finansial

Apa Aset finansial?

Aset keuangan adalah aset likuid yang mendapatkan nilainya dari hak kontraktual atau klaim kepemilikan. Uang tunai, saham, obligasi, reksa dana, dan deposito bank adalah contoh aset keuangan. Tidak seperti tanah, properti, komoditas, atau aset fisik berwujud lainnya, aset keuangan tidak selalu memiliki nilai fisik yang melekat atau bahkan bentuk fisik. Sebaliknya, nilai mereka mencerminkan faktor penawaran dan permintaan di pasar tempat mereka berdagang, serta tingkat risiko yang mereka bawa.

Memahami Aset Keuangan

Sebagian besar aset dikategorikan sebagai nyata, finansial, atau tidak berwujud. Aset riil adalah aset fisik yang nilainya diambil dari zat atau properti, seperti logam mulia, tanah, real estat, dan komoditas seperti kedelai, gandum, minyak, dan besi.

Aset tidak berwujud adalah properti berharga yang tidak bersifat fisik. Mereka termasuk paten, merek dagang, dan kekayaan intelektual.

Aset keuangan berada di antara dua aset lainnya. Aset keuangan mungkin tampak tidak berwujud — non-fisik — dengan hanya nilai yang tertera di selembar kertas seperti uang kertas atau daftar di layar komputer. Namun, apa yang diwakili oleh kertas atau daftar itu adalah klaim kepemilikan suatu entitas, seperti perusahaan publik, atau hak kontraktual atas pembayaran — misalnya, pendapatan bunga dari obligasi. Aset keuangan memperoleh nilainya dari klaim kontraktual atas aset yang mendasarinya.

Aset yang mendasari ini dapat berupa nyata atau tidak berwujud. Komoditas, misalnya, adalah aset riil yang mendasari yang disematkan ke aset keuangan seperti komoditas berjangka, kontrak, atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Demikian juga, real estat adalah aset nyata yang terkait dengan saham perwalian investasi real estat (REIT). DIRE adalah aset keuangan dan merupakan entitas publik yang memiliki portofolio properti.

Internal Revenue Service (IRS) mewajibkan bisnis untuk melaporkan aset keuangan dan nyata bersama-sama sebagai aset berwujud untuk tujuan perpajakan.Pengelompokan aset berwujud terpisah dari aset tak berwujud.1

kesimpulan utama

  • Aset keuangan adalah aset likuid yang mewakili — dan memperoleh nilai dari — klaim kepemilikan suatu entitas atau hak kontraktual atas pembayaran masa depan dari suatu entitas.
  • Nilai aset keuangan mungkin didasarkan pada aset berwujud atau nyata yang mendasarinya, tetapi penawaran dan permintaan pasar juga memengaruhi nilainya.
  • Saham, obligasi, uang tunai, CD, dan deposito bank adalah contoh aset keuangan.

Jenis Umum Aset Keuangan

Menurut definisi yang sering dikutip dari Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS), aset keuangan meliputi:

  • Tunai
  • Instrumen ekuitas suatu entitas — misalnya sertifikat saham
  • Hak kontraktual untuk menerima aset keuangan dari entitas lain — dikenal sebagai piutang
  • Hak kontraktual untuk menukar aset atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang menguntungkan
  • Kontrak yang akan diselesaikan di instrumen ekuitas milik entitas

Selain saham dan piutang, definisi di atas terdiri dari derivatif keuangan, obligasi, pasar uang atau kepemilikan akun lainnya, dan kepemilikan ekuitas. Banyak dari aset keuangan ini tidak memiliki nilai moneter yang ditetapkan hingga diubah menjadi uang tunai, terutama dalam kasus saham yang nilai dan harganya berfluktuasi.

Selain uang tunai, jenis aset keuangan yang lebih umum yang ditemui investor adalah:

  • Saham adalah aset keuangan tanpa tanggal akhir atau kedaluwarsa yang pasti. Seorang investor yang membeli saham menjadi pemilik sebagian dari perusahaan dan berbagi keuntungan dan kerugiannya. Saham dapat dimiliki tanpa batas waktu atau dijual kepada investor lain.
  • Obligasi adalah salah satu cara perusahaan atau pemerintah mendanai proyek jangka pendek. Pemegang obligasi adalah pemberi pinjaman, dan obligasi menyatakan berapa banyak uang yang harus dibayar, tingkat bunga yang dibayarkan, dan tanggal jatuh tempo obligasi .
  • Sebuah sertifikat deposito (CD) memungkinkan investor untuk menyetorkan sejumlah uang di bank untuk jangka waktu tertentu dengan tingkat bunga yang dijamin. Sebuah CD membayar bunga bulanan dan biasanya dapat disimpan antara tiga bulan sampai lima tahun tergantung pada kontraknya.

Pro dan Kontra Aset Keuangan Sangat Likuid

Bentuk paling murni dari aset keuangan adalah kas dan setara kas — rekening giro, rekening tabungan, dan rekening pasar uang. Rekening cair dengan mudah diubah menjadi dana untuk membayar tagihan dan menutupi keadaan darurat keuangan atau permintaan mendesak.

Jenis aset keuangan lainnya mungkin tidak likuid. Likuiditas adalah kemampuan untuk mengubah aset keuangan menjadi uang tunai dengan cepat. Untuk saham, itu adalah kemampuan investor untuk membeli atau menjual kepemilikan dari pasar yang sudah siap. Pasar likuid adalah pasar di mana ada banyak pembeli dan banyak penjual dan tidak ada jeda waktu yang diperpanjang dalam mencoba mengeksekusi perdagangan.

Dalam kasus ekuitas seperti saham dan obligasi, investor harus menjual dan menunggu tanggal penyelesaian untuk menerima uang mereka — biasanya dua hari kerja. Aset keuangan lainnya memiliki jangka waktu penyelesaian yang bervariasi.

Menyimpan dana dalam aset keuangan yang likuid dapat menghasilkan penjagaan modal yang lebih baik .Uang dalam rekening cek, tabungan, dan CD bank diasuransikan terhadap kerugian hingga $ 250.000 oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) untuk rekening credit union.Jika karena alasan tertentu bank gagal, akun Anda memiliki perlindungan dolar-untuk-dolar hingga $ 250.000.Namun, karena FDIC mencakup setiap lembaga keuangan secara individual, investor dengan CD perantara yang berjumlah lebih dari $ 250.000 di satu bank menghadapi kerugian jika bank menjadi bangkrut.

Aset likuid seperti rekening giro dan tabungan memiliki kemampuan laba atas investasi (ROI) yang terbatas. ROI adalah keuntungan yang Anda terima dari suatu aset dibagi dengan biaya memiliki aset itu. Dalam rekening giro dan tabungan, ROI minimal. Mereka mungkin memberikan pendapatan bunga yang sederhana tetapi, tidak seperti ekuitas, mereka menawarkan sedikit apresiasi. Juga, CD dan rekening pasar uang membatasi penarikan selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Ketika suku bunga turun, CD callable sering disebut, dan investor akhirnya memindahkan uang mereka ke investasi yang berpotensi berpenghasilan lebih rendah.

Pro

  • Aset keuangan cair diubah menjadi uang tunai dengan mudah.

  • Beberapa aset keuangan memiliki kemampuan untuk menghargai nilainya.

  • FDIC dan NCUA mengasuransikan akun hingga $ 250.000.

Kontra

  • Aset keuangan yang sangat likuid memiliki sedikit apresiasi

  • Aset keuangan yang tidak likuid mungkin sulit untuk diubah menjadi uang tunai.

  • Nilai aset keuangan hanya sekuat entitas yang mendasarinya.

Pro dan Kontra Aset Tidak Likuid

Kebalikan dari aset likuid adalah aset tidak likuid. Real estat dan barang antik bagus adalah contoh aset keuangan yang tidak likuid. Barang-barang ini memiliki nilai tetapi tidak dapat diubah menjadi uang tunai dengan cepat.

Contoh lain dari aset keuangan yang tidak likuid adalah saham yang tidak memiliki volume perdagangan yang tinggi di pasar. Seringkali ini adalah investasi seperti saham penny atau hasil tinggi, investasi spekulatif di mana mungkin tidak ada pembeli yang siap ketika Anda siap untuk menjual.

Menyimpan terlalu banyak uang dalam investasi yang tidak likuid memiliki kelemahan — bahkan dalam situasi biasa. Melakukannya dapat mengakibatkan seseorang menggunakan kartu kredit berbunga tinggi untuk menutupi tagihan, meningkatkan hutang dan secara negatif mempengaruhi pensiun dan tujuan investasi lainnya.

Contoh Aset Keuangan Dunia Nyata

Bisnis, serta individu, memiliki aset keuangan.Dalam kasus perusahaan investasi atau manajemen aset, aset keuangan termasuk uang dalam portofolio yang ditangani perusahaan untuk klien, yang disebut aset di bawah manajemen (AUM).Misalnya,BlackRock Inc .adalah manajer investasi terbesar di AS dan di dunia, dilihat dari AUM senilai $ 6,84 triliun (per 30 Juni 2019).5

Dalam kasus bank, aset keuangan termasuk nilai pinjaman yang telah diberikan kepada pelanggan.Capital One,bank terbesar ke -10 di AS, melaporkan total aset $ 373.191 juta pada laporan keuangan kuartal pertama 2019;dari jumlah itu, $ 240.273 juta berasal dari pinjaman jaminan real estat, komersial, dan industri.