Deduksi

Poin Penting

• Pengurangan adalah biaya yang dapat dikurangkan dari penghasilan kena pajak untuk mengurangi jumlah hutangnya.
• Sebagian besar wajib pajak yang mengambil potongan standar hanya perlu mengajukan Formulir 1040.
• Wajib pajak yang memerinci pemotongan harus menggunakan Daftar A Formulir 1040 untuk mendaftar semua pemotongan yang diizinkan.
• Pemotongan standar untuk tahun pajak 2020 dan 2021 hampir dua kali lipat jumlah yang diperbolehkan sebelum berlakunya Undang-undang Pemotongan dan Pekerjaan Pajak.

90%

Taksiran persentase wajib pajak yang menggunakan pemotongan standar untuk tahun pajak 2020.

Wajib pajak yang memerinci pemotongan harus menggunakan Formulir Jadwal A 1040 , lampiran pada formulir standar 1040, dan diharuskan untuk mengisi daftar pemotongan yang diizinkan dan menyimpan tanda terima untuk membuktikannya jika dia diaudit .

Formulir yang lebih panjang ini digunakan oleh pelapor yang memiliki potongan substansial yang jumlahnya lebih dari potongan standar.Pengurangan umum yang diperinci termasuk bunga pinjaman hipotek, biaya perawatan kesehatan yang tidak diganti, pajak negara bagian dan lokal, dan kontribusi amal.

Pengurangan Standar vs. Pengurangan Perincian

Sebagian besar orang Amerika sekarang mengambil deduksi standar alih-alih memerinci.Mengapa?Karena pemotongan standar secara harfiah hampir dua kali lipat dengan Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan tahun 2017, dan direvisi naik sedikit setiap tahun untuk mengimbangi inflasi.

• Untuk tahun pajak 2020, pemotongan standar ditetapkan sebesar $ 12.400 untuk individu. Ini adalah $ 24.800 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama dan $ 18.650 untuk kepala rumah tangga.
• Untuk tahun pajak 2021, pemotongan standar ditetapkan sebesar $ 12.550 untuk lajang dan orang menikah yang mengajukan secara terpisah.Ini adalah $ 25.100 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama.Untuk kepala rumah tangga, pemotongan standar adalah $ 18.800.

Referensi cepat

Jika Anda memilih untuk mengklaim pemotongan standar, masih ada beberapa pemotongan terperinci yang dapat Anda klaim atas pengembalian pajak penghasilan Anda, termasuk bunga pinjaman siswa yang memenuhi syarat dan biaya kuliah.

Pemotongan vs. Kredit

Pemotongan tidak sama dengan kredit pajak. Kredit pajak dikurangkan dari jumlah pajak yang harus Anda bayar, bukan dari pendapatan yang dilaporkan.

Ada kredit yang dapat dikembalikan dan tidak dapat dikembalikan. Kredit yang tidak dapat dikembalikan tidak dapat memicu pengembalian pajak, tetapi kredit yang dapat dikembalikan dapat.

Misalnya, bayangkan bahwa setelah melaporkan penghasilan Anda dan mengklaim potongan Anda, Anda berhutang pajak penghasilan sebesar $ 500. Namun, Anda berhak atas kredit $ 600. Jika kredit tidak dapat dikembalikan, tagihan pajak Anda dihapus tetapi Anda tidak menerima uang tambahan. Jika kredit dapat dikembalikan, Anda menerima pengembalian pajak $ 100 .

Pertimbangan Khusus

Semua hal di atas berlaku untuk wajib pajak orang pribadi. Pemilik bisnis memiliki tugas yang jauh lebih berat pada saat pajak. Ini karena mereka dikenai pajak atas keuntungan bisnis mereka, bukan hasil bisnis mereka. Itu berarti mendokumentasikan biaya melakukan bisnis untuk mengurangi pendapatan kotor mereka, mengungkapkan laba kena pajak.

Tunjangan ini merupakan peningkatan yang signifikan dari level sebelum UU disahkan.Pada tahun pajak 2017, pemotongan standar adalah $ 6.350 untuk pelapor lajang dan $ 12.700 untuk pengajuan bersama.

Hal yang sama berlaku dari bisnis terkecil hingga perusahaan terbesar, meskipun perusahaan setidaknya memiliki departemen akuntansi untuk mengurus dokumen.

Bisnis diharuskan melaporkan semua pendapatan kotor mereka dan kemudian mengurangi semua biaya bisnis mereka darinya. Perbedaan antara kedua angka tersebut adalah pendapatan kena pajak bersih bisnis. Jadi, biaya bisnis bekerja dengan cara yang mirip dengan pemotongan.