Menghitung nilai basis poin di Excel
Di pasar pendapatan tetap, kenaikan pergerakan terkecil setiap instrumen keuangan disebut tick. Setiap variasi tidak boleh lebih rendah dari tanda centang, dan ditentukan sesuai dengan nilai instrumen yang diperdagangkan. Jenis instrumen pendapatan tetap yang paling umum adalah obligasi pemerintah dan korporasi. Dalam artikel ini, kami akan meninjau bagaimana basis poin digunakan untuk mencerminkan perubahan suku bunga dalam investasi pendapatan tetap dan bagaimana menghitung nilai dolar dari basis poin menggunakan Excel.
Apa Menghitung nilai basis poin di Excel?
- Di bidang keuangan, basis poin adalah satuan ukuran yang mencerminkan persentase perubahan nilai atau suku bunga instrumen keuangan.
- Basis poin sama dengan seperseratus 1%, atau 0,01%.
- Bank sentral bertanggung jawab atas kebijakan moneter suatu negara dan bertanggung jawab untuk menetapkan suku bunga.
- Meskipun bank sentral biasa mengubah suku bunga sebesar 25 hingga 50 basis poin, perubahan 100 poin atau lebih mungkin menandakan upaya untuk memperbaiki ekonomi yang memburuk.
- Suku bunga dana federal — salah satu suku bunga terpenting dalam perekonomian AS — memengaruhi suku bunga untuk segala hal mulai dari pinjaman rumah dan mobil hingga suku bunga yang dikenakan pada kartu kredit.
Apa Itu Basis Points?
Untuk harga pasar, minimum unit adalah basis point (BPS). Jika tarif naik dari 2% menjadi 2,1%, tarif akan dinaikkan 10 basis poin. Basis poin sesuai dengan seperseratus 1%, atau 0,01%.
Istilah ini sering digunakan di sektor suku bunga kebijakan moneter , di mana orang tidak berbicara tentang variasi persentase tetapi basis poin. Dengan demikian, kenaikan suku bunga dari 1,3% menjadi 1,35% tidak meningkat 3,84%, tetapi lima basis poin. Sudah biasa mendengar komentator media menyatakan bahwa kenaikan seperti itu sebanding dengan peningkatan 0,05%. Namun, bukan ini masalahnya; kenaikan tersebut ternyata lima basis poin hingga 3,84%.
Poin Dasar dan Suku Bunga
Seringkali suku bunga berubah dari 25 menjadi 50 basis poin. Tetapi bahkan peningkatan beberapa basis poin pada tingkat bunga dapat mengakibatkan peningkatan secara keseluruhan di semua tingkatan, baik di pasar kredit atau pasar real estat. Pergerakan pasar terbesar, seperti antara 100 dan 200 basis poin, jarang terjadi dan sering kali menandakan dorongan untuk secara fundamental mengubah kebijakan moneter negara atau memperbaiki lingkungan ekonomi yang memburuk.
Misalnya, bank sentral , dengan mengubah tarifnya, dapat berdampak signifikan terhadap perekonomian suatu negara. Dengan demikian, uang lebih murah untuk diperoleh .
Poin Dasar, Suku Bunga, dan Pinjaman
Suku bunga pinjaman untuk individu mengikuti suku bunga pinjaman bank, yang pada gilirannya mencerminkan suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral. Seringkali bank saling meminjam uang yang mereka pinjamkan kepada klien. Suku bunga antar bank adalah suku bunga yang dikenakan atas pinjaman jangka pendek yang dilakukan antar lembaga.
Pinjaman jangka pendek ini berjangka waktu satu minggu atau kurang.Beberapa, dibuat untuk memenuhi persyaratan cadangan , hanya untuk satu hari — secara harfiah semalam — dan pinjaman ini dibuat dengan tingkat yang dikenal sebagai tingkat suku bunga semalam atau (di AS) tingkat dana federal.
Suku bunga dana makan , seperti yang dikenal sehari-hari, adalah salah satu suku bunga terpenting dalam perekonomian AS.Pemberi pinjaman memperoleh suku bunga utama mereka, suku bunga yang mereka kenakan kepada peminjam yang paling layak kredit, dari itu.
Persyaratan untuk pinjaman konsumen atau instrumen investasi lainnya, seperti sertifikat deposito (CD), kemudian didasarkan pada suku bunga utama ini. Anda mungkin pernah melihat tingkat bunga diiklankan sebagai “prime plus 3%!” atau “dua poin di atas bilangan prima!” Dengan demikian, suku bunga dana makan akhirnya memengaruhi suku bunga jangka pendek untuk segala hal mulai dari pinjaman rumah dan mobil hingga tingkat persentase tahunan (APR) untuk kartu kredit. Tarif jangka panjang juga mencerminkannya, meskipun secara tidak langsung.
Menghitung Nilai Dolar dari Suatu Titik Dasar
Menghitung nilai dolar dari basis poin adalah prosedur langsung di Excel. Sebagai contoh, katakanlah kita memiliki pinjaman satu tahun sebesar $ 1.000.000. Mari kita hitung nilai perubahan 1,5 basis poin setiap tahun, triwulanan, atau bulanan. Kami hanya akan memprorata nilai perubahan dalam basis empat jika untuk periode kuartal, dan 12 pada rentang waktu bulanan.
Kami mengalikan nilai instrumen keuangan yang ingin kami hitung dengan perubahan dalam basis poin. Di sini kita mengalikan C9 dengan C11 dan membaginya dengan 10.000. 10.000 sesuai dengan 0,01 dari 1%. 0,01 * 0,01 = 0,0001. “VLOOKUP” menangani prorata setiap tiga bulan atau setiap bulan.
Di sini kita melihat bahwa nilai 1,5 basis poin pada $ 1.000.000 diprorata dengan basis bulanan sama dengan $ 12,50.