Instrumen keuangan

Apa Instrumen keuangan?

Instrumen keuangan adalah aset yang dapat diperdagangkan, atau juga dapat dilihat sebagai paket modal yang dapat diperdagangkan. Sebagian besar jenis instrumen keuangan menyediakan aliran dan transfer modal yang efisien ke seluruh investor dunia. Aset ini dapat berupa uang tunai, hak kontraktual untuk menyerahkan atau menerima uang tunai atau jenis instrumen keuangan lainnya, atau bukti kepemilikan seseorang atas suatu entitas.

Poin Penting

  • Instrumen keuangan adalah dokumen nyata atau virtual yang mewakili perjanjian hukum yang melibatkan segala jenis nilai moneter. 
  • Instrumen keuangan dapat dibagi menjadi dua jenis: instrumen tunai dan instrumen derivatif.
  • Instrumen keuangan juga dapat dibagi menurut kelas aset, yang bergantung pada apakah instrumen tersebut berbasis hutang atau berbasis ekuitas.
  • Instrumen valuta asing terdiri dari jenis instrumen keuangan ketiga yang unik.

Memahami Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan dapat berupa dokumen nyata atau virtual yang mewakili perjanjian hukum yang melibatkan segala jenis nilai moneter. Instrumen keuangan berbasis ekuitas mewakili kepemilikan suatu aset. Instrumen keuangan berbasis hutang merupakan pinjaman yang dilakukan oleh investor kepada pemilik aset.


Instrumen valuta asing terdiri dari jenis instrumen keuangan ketiga yang unik. Ada subkategori berbeda dari setiap jenis instrumen, seperti ekuitas saham preferen dan ekuitas saham biasa.

Referensi cepat

Standar Akuntansi Internasional (IAS) mendefinisikan instrumen keuangan sebagai “setiap kontrak yang menimbulkan aset keuangan dari satu entitas dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas dari entitas lain.”

Jenis Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan dapat dibagi menjadi dua jenis: instrumen tunai dan instrumen derivatif.

Instrumen Kas

  • Nilai instrumen kas secara langsung dipengaruhi dan ditentukan oleh pasar. Ini bisa berupa sekuritas yang mudah dialihkan.
  • Instrumen tunai juga dapat berupa simpanan dan pinjaman yang disepakati oleh peminjam dan pemberi pinjaman .

Instrumen Derivatif

  • Nilai dan karakteristik instrumen derivatif didasarkan pada komponen yang mendasari kendaraan, seperti aset, suku bunga, atau indeks.
  • Kontrak opsi ekuitas, misalnya, adalah derivatif karena nilainya berasal dari saham yang mendasarinya. Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu dan pada tanggal tertentu. Ketika harga saham naik dan turun, begitu pula nilai opsinya meskipun tidak harus dalam persentase yang sama.
  • Mungkin ada derivatif over-the-counter (OTC) atau derivatif yang diperdagangkan di bursa. OTC adalah pasar atau proses di mana sekuritas – yang tidak terdaftar di bursa formal – dihargai dan diperdagangkan.

Jenis Kelompok Aset Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan juga dapat dibagi menurut kelas aset, yang bergantung pada apakah instrumen tersebut berbasis utang atau berbasis ekuitas.


Instrumen Keuangan Berbasis Hutang

Instrumen keuangan berbasis hutang jangka pendek bertahan selama satu tahun atau kurang. Efek semacam ini datang dalam bentuk T-bills dan commercial paper. Uang tunai semacam ini dapat berupa deposito dan sertifikat deposito (CD).

Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam instrumen keuangan jangka pendek berbasis utang dapat berupa suku bunga berjangka jangka pendek. Derivatif OTC adalah perjanjian forward rate.

Instrumen keuangan berbasis hutang jangka panjang bertahan selama lebih dari satu tahun. Di bawah sekuritas, ini adalah obligasi. Setara kas adalah pinjaman. Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah kontrak berjangka dan opsi pada kontrak berjangka. Derivatif OTC adalah swap suku bunga, batas dan dasar suku bunga, opsi suku bunga, dan derivatif eksotis.

Instrumen Keuangan Berbasis Ekuitas

Efek di bawah instrumen keuangan berbasis ekuitas adalah saham. Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam kategori ini mencakup opsi saham dan ekuitas berjangka. Derivatif OTC adalah opsi saham dan derivatif eksotis.

Pertimbangan Khusus

Tidak ada sekuritas dalam valuta asing. Setara kas datang dalam valuta asing spot, yang merupakan kurs yang berlaku saat ini. Derivatif yang diperdagangkan di bursa di bawah valuta asing adalah mata uang berjangka. Derivatif OTC datang dalam opsi valuta asing, ke depan langsung, dan pertukaran valuta asing.