Persyaratan Cadangan

Apa Persyaratan Cadangan?

Persyaratan cadangan adalah jumlah uang tunai yang harus dimiliki bank, di brankas mereka atau di bank Federal Reserve terdekat, sesuai dengan operasi pasar terbuka dan tingkat diskonto .

Dasar-dasar Persyaratan Cadangan

Bank meminjamkan dana kepada pelanggan berdasarkan sebagian kecil dari uang tunai yang mereka miliki. Pemerintah membuat satu persyaratan dari mereka sebagai imbalan atas kemampuan ini: menyimpan sejumlah simpanan di tangan untuk menutupi kemungkinan penarikan. Jumlah ini disebut persyaratan cadangan, dan ini adalah tingkat yang harus disimpan bank sebagai cadangan dan tidak diizinkan untuk meminjamkan.

Dewan Gubernur Federal Reserve menetapkan persyaratan serta tingkat suku bunga bank yang dibayar atas kelebihan cadangan .Financial Services Regulatory Relief Act tahun 2006 memberikan Federal Reserve hak untuk membayar bunga atas kelebihan cadangan.Tanggal efektif bank mulai menerima pembayaran bunga adalah 1 Oktober 2008.  Tingkat bunga ini disebut sebagai tingkat bunga atas cadangan berlebih dan berfungsi sebagai proxy untuk tingkat dana federal .

Ambang Persyaratan Cadangan

The Garn-St Germain Depository Lembaga Act of 1982 memungkinkan beberapa bank untuk dibebaskan dari aturan persyaratan.  Saat ini ambang batas pengecualian ditetapkan sebesar $ 2 juta, yang berarti $ 2 juta pertama dari kewajiban yang dapat dipesan tidak tunduk pada aturan persyaratan cadangan.Ambang batas disesuaikan setiap tahun sebagaimana ditetapkan oleh perhitungan yang disediakan dalam undang-undang.Mulai 1 Januari 2018, bank dengan simpanan kurang dari $ 16 juta tidak memiliki persyaratan cadangan.Bank dengan simpanan antara $ 16 juta dan $ 122,3 juta memiliki persyaratan cadangan 3%, dan bank dengan simpanan lebih dari $ 122,3 juta memiliki persyaratan cadangan 10%.Deposito berjangka non-pribadi dan kewajiban eurocurrency memiliki rasio cadangan nol sejak Desember 1990.

Persyaratan cadangan adalah alat lain yang dimiliki Fed untuk mengontrol likuiditas dalam sistem keuangan. Dengan mengurangi persyaratan cadangan, Fed menjalankan kebijakan moneter ekspansif , dan sebaliknya, ketika menaikkan persyaratan, ia menjalankan kebijakan moneter kontraktif. Tindakan ini memotong likuiditas dan menyebabkan ekonomi menjadi dingin.

Riwayat Persyaratan Cadangan 

Praktik memegang cadangan dimulai dengan bank komersial pertama pada awal abad ke-19.Setiap bank memiliki catatannya sendiri yang hanya digunakan di dalam wilayah geografis operasinya.Menukar uang kertas tersebut dengan uang kertas lain di wilayah lain membutuhkan biaya yang mahal dan berisiko karena kurangnya informasi mengenai dana di bank lain tersebut.Untuk mengatasi masalah ini, bank-bank di New York dan New Jersey mengatur penebusan sukarela di cabang masing-masing dengan syarat bahwa bank penerbit dan bank penebus sama-sama mempertahankan simpanan emas yang disepakati atau yang setara.Selanjutnya, Undang-Undang Bank Nasional tahun 1863 memberlakukan persyaratan cadangan 25 persen untuk bank-bank di bawahnya.  Persyaratan tersebut dan pajak atas uang kertas negara pada tahun 1865 memastikan bahwa uang kertas nasional menggantikan mata uang lain sebagai alat tukar.Pembentukan Federal Reserve dan bank-bank konstituennya pada tahun 1913 sebagai lender of last resort semakin menghilangkan risiko dan biaya yang diperlukan dalam memelihara cadangan dan mengurangi persyaratan cadangan dari level tinggi sebelumnya.  Misalnya, persyaratan cadangan untuk tiga jenis bank di bawah Federal Reserve ditetapkan sebesar 13 persen, 10 persen, dan 7 persen pada tahun 1917.

Dalam menanggapi COVID-19 pandemi, Federal Reserve mengurangi rasio persyaratan cadangan ke nol di semua tingkatan deposito, efektif 26 Maret 2020.  Tujuan ini dari pengurangan ini adalah untuk melompat-memulai ekonomi dengan memungkinkan bank untuk menggunakan tambahan likuiditas untuk dipinjamkan kepada individu dan bisnis.

Persyaratan Cadangan vs. Persyaratan Modal

Beberapa negara tidak memiliki persyaratan agunan.Negara-negara tersebut termasuk Kanada, Inggris Raya, Selandia Baru, Australia, Swedia dan Hong Kong.  Uang tidak dapat diciptakan tanpa batas, tetapi sebagai gantinya, beberapa negara ini harus mematuhi persyaratan modal, yaitu jumlah modal yang harus dimiliki oleh bank atau lembaga keuangan seperti yang disyaratkan oleh regulator keuangannya . 

Contoh Wajib Cadangan

Sebagai contoh, asumsikan bank memiliki simpanan $ 200 juta dan diharuskan memiliki 10%. Bank sekarang diizinkan untuk meminjamkan $ 180 juta, yang secara drastis meningkatkan kredit bank. Selain menyediakan penyangga terhadap bank run dan lapisan likuiditas , persyaratan cadangan juga digunakan sebagai alat moneter oleh Federal Reserve. Dengan meningkatkan persyaratan cadangan, Federal Reserve pada dasarnya mengeluarkan uang dari jumlah uang beredar dan meningkatkan biaya kredit. Menurunkan persyaratan cadangan memompa uang ke dalam perekonomian dengan memberikan bank cadangan berlebih, yang mendorong ekspansi kredit bank dan menurunkan suku bunga.