Catatan Kaki Keuangan: Membaca Cetak Halus

Jika ada satu nasihat yang sering kita dengar, itu selalu baik untuk membaca cetakan kecilnya. Mengapa harus ada perbedaan untuk laporan keuangan perusahaan? Jika laporan laba rugi, neraca dan laporan arus kas merupakan inti dari informasi keuangan perusahaan, maka catatan kaki adalah cetakan halus yang menjelaskan inti ini.

Namun, yang sering tidak diberikan bersama nasihat bijak ini adalah serangkaian instruksi tentang cara membaca catatan kaki perusahaan dengan tepat. Artikel ini tidak hanya akan menjelaskan apa itu catatan kaki, tetapi apa artinya dan bagaimana menggunakannya untuk keuntungan finansial Anda.

Apa Catatan Kaki Keuangan: Membaca Cetak Halus?

metode akuntansi perusahaan dan mengungkapkan informasi tambahan yang tidak dapat ditampilkan dalam laporan itu sendiri. Dengan kata lain, catatan kaki memperluas laporan keuangan kuantitatif dengan memberikan informasi kualitatif yang memungkinkan pemahaman yang lebih baik tentang kinerja keuangan sebenarnya perusahaan selama periode waktu tertentu.

Informasi catatan kaki umumnya dapat dibagi menjadi dua area berbeda. Yang pertama berkaitan dengan metode akuntansi yang dipilih perusahaan untuk merumuskan informasi keuangannya, seperti kebijakan pengakuan pendapatan. Yang kedua memberikan penjelasan yang diperluas tentang hasil operasional dan keuangan perusahaan yang penting.

Metode Akuntansi

Area ini, yang cenderung berada di awal catatan kaki, mengidentifikasi dan menjelaskan kebijakan akuntansi utama perusahaan. Catatan kaki ini dipecah menjadi area akuntansi tertentu ( pendapatan , inventaris , dll.), Yang merinci kebijakan perusahaan sehubungan dengan akun tersebut dan bagaimana nilainya ditentukan.

Misalnya, salah satu ukuran finansial terpenting adalah pendapatan. Dalam catatan kaki, Anda akan sering menemukan catatan pengakuan pendapatan , yang menjelaskan bagaimana sebuah perusahaan menentukan kapan ia telah memperoleh pendapatannya. Karena sifat operasi bisnis yang seringkali kompleks, titik di mana penjualan dapat dibukukan (dimasukkan ke dalam laporan keuangan) tidak selalu jelas. Bagian ini akan memberi investor wawasan yang berharga tentang kapan perusahaan membukukan pendapatan. Misalnya, Ford Motor Co. mengakui penjualan pada saat diler memiliki kendaraan Ford.

Apa yang dicari

Ada dua hal yang menjadi fokus saat menganalisis metode akuntansi perusahaan yang terdapat di catatan kaki. Hal pertama adalah melihat metode akuntansi perusahaan dan bagaimana perbandingannya dengan metode akuntansi yang berlaku umum dan standar industri. Jika perusahaan menggunakan kebijakan yang berbeda dari yang lain di industri atau yang tampak terlalu agresif, itu bisa menjadi tanda bahwa perusahaan mungkin mencoba memanipulasi laporan keuangannya untuk menutupi peristiwa yang tidak diinginkan atau memberikan persepsi yang lebih baik. kinerja.

Sebagai contoh penggunaan pengakuan pendapatan di perusahaan mobil X, mari kita asumsikan bahwa alih-alih membukukan pendapatan setelah pengalihan kepemilikan, perusahaan X membukukan pendapatan saat mobil diproduksi. Strategi ini terlalu agresif, karena perusahaan X tidak dapat memastikan bahwa dealer akan memiliki mobil itu. Contoh lain adalah perusahaan majalah yang membukukan semua penjualannya pada awal berlangganan. Dalam hal ini, perusahaan belum melakukan sisi penjualannya (mengirimkan produk) dan seharusnya hanya membukukan pendapatan ketika setiap majalah dikirim ke pelanggan.

Item kedua yang penting untuk diperiksa adalah setiap perubahan yang dibuat dalam akun dari satu periode ke periode berikutnya, dan pengaruhnya terhadap laporan keuangan garis bawah. Dalam contoh perusahaan X, bayangkan perusahaan beralih dari metode pengiriman ke metode produksi. Pendapatan pemesanan sebelum barang ditransfer akan meningkatkan agresivitas akuntansi perusahaan X. Laporan keuangan perusahaan akan menjadi kurang dapat diandalkan, karena investor tidak akan yakin berapa banyak pendapatan yang diperoleh dari penjualan aktual, dan seberapa banyak mewakili produk yang diproduksi tetapi tidak dikirimkan oleh perusahaan X.

Penting saat menangani area ini untuk terlebih dahulu mendapatkan pemahaman dasar tentang standar Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP)  dalam menghitung informasi keuangan. Ini akan memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi ketika sebuah perusahaan tidak mengikuti standar ini.

Pengungkapan dan Rincian Keuangan

Laporan keuangan dalam laporan tahunan seharusnya bersih dan mudah diikuti.Untuk menjaga kebersihan ini, kalkulasi lain tinggal catatan kaki. Segmen pengungkapan memberikan rincian tentang hutang jangka panjang , seperti tanggal jatuh tempo dan tingkat suku bunga, yang dapat memberi Anda gambaran yang lebih baik tentang bagaimana biaya pinjaman diatur. Ini juga mencakup rincian tentang kepemilikan saham karyawan dan opsi saham yang diterbitkan, yang juga penting bagi investor.

Detail lain yang disebutkan dalam catatan kaki termasuk kesalahan dalam laporan akuntansi sebelumnya, kasus hukum yang membayangi di mana perusahaan terlibat dan detail sewa sintetis apa pun. Jenis pengungkapan ini adalah yang paling penting bagi investor yang berkepentingan dengan operasi perusahaan.

Fokus penting lainnya ketika melihat segmen pengungkapan adalah apa yang tersisa dari laporan keuangan. Ketika sebuah perusahaan memenuhi standar akuntansi , aturan tersebut memungkinkannya untuk menjaga kewajiban besar dari laporan keuangan dan melaporkannya di catatan kaki sebagai gantinya. Jika investor melewatkan catatan kaki, mereka akan kehilangan kewajiban atau risiko yang dihadapi perusahaan ini.

Masalah Dengan Catatan Kaki

Meskipun catatan kaki adalah bagian wajib dari laporan keuangan apa pun, tidak ada standar untuk kejelasan atau keringkasan. Manajemen diharuskan untuk mengungkapkan informasi “di luar batas minimum hukum” untuk menghindari risiko dituntut. Namun, letak minimum ini didasarkan pada penilaian subjektif manajemen. Selain itu,  rahasia dagang dan informasi terkait lainnya tentang hal-hal yang memberikan keunggulan kompetitif bagi perusahaan.

Masalah lain dengan catatan kaki adalah terkadang perusahaan mencoba membingungkan investor dengan mengisi catatan dengan jargon hukum dan istilah akuntansi teknis. Curiga jika deskripsinya sulit diuraikan — perusahaan mungkin menyembunyikan sesuatu. Jika Anda melihat situasi di mana perusahaan hanya menulis satu paragraf tentang peristiwa atau masalah besar, atau menggunakan bahasa yang rumit untuk mengatasinya sepenuhnya, mungkin bijaksana untuk pindah ke perusahaan lain.

Garis bawah

Investor yang berpengetahuan menggali lebih dalam , mencari informasi yang biasanya tidak akan dicari orang lain. Tidak peduli betapa membosankannya itu, bacalah tulisan kecilnya. Dalam jangka panjang, Anda akan senang melakukannya.