Pinjaman Utuh
Apa Pinjaman Utuh?
Seluruh pinjaman adalah pinjaman tunggal yang diberikan kepada peminjam. Pemberi pinjaman seluruh pinjaman sering menjualnya di pasar sekunder kepada manajer dan agensi portofolio institusional, seperti Freddie Mac dan Fannie Mae. Pemberi pinjaman menjual seluruh pinjaman mereka untuk mengurangi risiko. Daripada menyimpan pinjaman dalam pembukuan mereka selama 15 atau 30 tahun, dengan menjual seluruh pinjaman kepada pembeli institusional, pemberi pinjaman dapat segera memperoleh kembali pokok pinjaman.
Poin Penting:
- Seluruh pinjaman adalah pinjaman tunggal yang diberikan kepada peminjam.
- Pemberi pinjaman penuh dapat menjual seluruh pinjaman mereka di pasar sekunder untuk mengurangi risiko mereka.
- Alih-alih menahan pinjaman selama 15 atau 30 tahun, pemberi pinjaman dapat memperoleh kembali pokok pinjaman dengan segera dengan menjualnya ke pembeli institusional seperti Freddie Mac atau Fannie Mae.
Memahami Pinjaman Utuh
Seluruh pinjaman diberikan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk berbagai tujuan. Pemberi pinjaman dapat menerbitkan pinjaman pribadi atau pinjaman hipotek kepada peminjam dengan persyaratan tertentu yang ditentukan oleh penerbit kredit setelah proses penjaminan emisi. Umumnya, seluruh pinjaman disimpan di neraca pemberi pinjaman , dan pemberi pinjaman bertanggung jawab untuk membayar pinjaman.
Referensi cepat
Menjual seluruh pinjaman di pasar sekunder memungkinkan pemberi pinjaman menghasilkan uang tunai yang dapat digunakan untuk membuat lebih banyak pinjaman, yang menghasilkan lebih banyak uang tunai dari biaya penutupan yang dibayarkan oleh peminjam.
Bagaimana Pemberi Pinjaman Menggunakan Pinjaman Utuh?
Banyak pemberi pinjaman memilih untuk mengemas dan menjual seluruh pinjaman mereka di pasar sekunder, yang memungkinkan perdagangan aktif dan likuiditas pasar. Berbagai pembeli tersedia untuk berbagai jenis pinjaman di pasar sekunder. Pasar hipotek memiliki salah satu pasar sekunder pinjaman yang paling mapan, dengan agen Freddie Mac dan Fannie Mae melayani sebagai pembeli pinjaman secara keseluruhan. Pinjaman utuh sering kali dikemas dan dijual di pasar sekunder melalui proses yang disebut sekuritisasi. Mereka juga dapat diperdagangkan secara individual melalui kelompok perdagangan pinjaman institusi.
Seluruh pasar sekunder pinjaman adalah jenis pasar keempat yang digunakan oleh manajer portofolio institusional dan difasilitasi oleh dealer institusional. Pemberi pinjaman bekerja dengan dealer institusional untuk mencantumkan pinjaman mereka di pasar sekunder. Pemberi pinjaman dapat menjual pinjaman pribadi, perusahaan, dan hipotek. Manajer portofolio pinjaman adalah pembeli aktif di seluruh pasar sekunder pinjaman.
Pemberi pinjaman juga memiliki opsi untuk mengemas dan menjual pinjaman dalam kesepakatan sekuritisasi. Jenis kesepakatan ini didukung oleh bank investasi yang mengelola pengemasan, penataan, dan proses penjualan portofolio sekuritisasi. Pemberi pinjaman biasanya akan mengemas pinjaman dengan karakteristik serupa dalam portofolio sekuritisasi dengan berbagai tahapan yang dinilai untuk investor.
Pinjaman hipotek perumahan dan komersial memiliki pasar sekunder yang mapan melalui pembeli agensi Freddie Mac dan Fannie Mae, yang biasanya membeli portofolio pinjaman sekuritisasi dari pemberi pinjaman hipotek. Freddie Mac dan Fannie Mae memiliki persyaratan khusus untuk jenis pinjaman yang mereka beli di pasar sekunder, yang memengaruhi penjaminan pinjaman hipotek untuk pemberi pinjaman.
Contoh Menjual Pinjaman Utuh
Misalkan pemberi pinjaman XYZ menjual seluruh pinjaman ke Freddie Mac. XYZ tidak lagi mendapatkan bunga atas pinjaman tersebut, tetapi memperoleh uang tunai dari Freddie Mac untuk memberikan pinjaman tambahan. Ketika XYZ menutup pinjaman tambahan tersebut, ia mendapatkan uang dari biaya origination, poin, dan biaya penutupan lainnya yang dibayarkan oleh peminjam. XYZ juga mengurangi risiko gagal bayarnya saat menjual seluruh pinjaman ke Freddie Mac. Ini pada dasarnya telah menjual pinjaman kepada pemberi pinjaman baru yang melayani pinjaman tersebut, dan pinjaman tersebut dihapus dari neraca XYZ.