Waktu yang tepat untuk berubah dari reksa dana ke etfs

Reksa dana telah lama menjadi pilihan populer bagi banyak investor karena banyaknya pilihan yang tersedia dan diversifikasi otomatis yang mereka tawarkan. Namun, tergantung pada apa yang ingin Anda keluarkan dari portofolio dan toleransi risiko serta strategi investasi Anda, mungkin sudah waktunya untuk beralih dari reksa dana ke dana yang diperdagangkan di bursa.

Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbagi banyak manfaat. Selain itu, ETF umumnya lebih hemat pajak dan terjangkau daripada reksa dana tradisional. Seperti produk investasi lainnya, ETF masih memiliki kekurangan. Pemahaman yang jelas tentang apa yang dapat ditawarkan ETF dan jenis investor apa yang paling cocok untuk mereka akan membantu Anda menentukan apakah mereka mungkin pilihan yang lebih cerdas untuk portofolio dan tujuan investasi Anda saat ini.

(Lihat juga: 5 Alasan Memilih Reksa Dana daripada ETF )

ETF: Dasar-dasar

ETF secara efektif adalah reksa dana yang  diperdagangkan di pasar terbuka. Seperti reksa dana, ETF mengumpulkan kontribusi dari pemegang saham dan berinvestasi dalam berbagai sekuritas. Juga, seperti reksa dana, ETF dapat berinvestasi dalam sekuritas yang berbeda tergantung pada tujuan reksa dana tersebut. Tidak seperti reksa dana, ETF pada dasarnya adalah dana yang dikelola secara pasif yang umumnya berinvestasi dalam sekuritas yang sama dengan indeks tertentu.

Investor dapat membeli dan menjual ETF di pasar sekunder seperti saham atau obligasi, menjadikannya sangat likuid. Selain itu, perdagangan ETF berbasis pasar berarti tidak ada aset yang perlu dijual untuk mendanai penebusan pemegang saham, seperti yang umum terjadi pada reksa dana. ETF juga dapat menggunakan distribusi barang  dan proses penebusan di mana investor menerbitkan atau menebus saham ETF dengan imbalan sekeranjang saham yang sesuai dengan portofolio reksa dana, bukan uang tunai.

Keuntungan ETF

Di antara banyak keunggulan ETF adalah rasio biaya yang relatif rendah dibandingkan dengan reksa dana sejenis. Tentu saja, ETF yang dikelola secara aktif memang mengeluarkan biaya yang sedikit lebih tinggi tetapi umumnya masih lebih rendah daripada reksa dana. ETF tidak membawa beban atau biaya 12b-1 seperti reksa dana, meskipun membeli dan menjual saham memang dikenakan biaya komisi seperti aktivitas perdagangan lainnya. Namun, jika Anda ingin melakukan investasi besar tunggal daripada beberapa pembelian kecil dari waktu ke waktu, ETF bisa jauh lebih terjangkau daripada reksa dana.

Selain itu, strategi investasi pasif yang digunakan oleh sebagian besar ETF membuat mereka sangat efisien dalam hal pajak.Karena dana ini tidak melakukan banyak perdagangan, kemungkinan ETF sering membuat distribusi keuntungan modal rendah.Setiap kali investasi membayar capital gain atau dividen, itu meningkatkan kewajiban pajak setiap pemegang saham.  Karena ETF membuat lebih sedikit distribusi, mereka lebih hemat pajak daripada reksa dana.

Fakta bahwa dana biasanya tidak diperlukan untuk melikuidasi aset untuk menutupi penebusan pemegang saham (karena saham dapat dibeli dan dijual di pasar terbuka atau ditebus dengan sekeranjang saham) semakin mengurangi dampak pajak dari investasi ETF.

Untuk Siapa ETF Paling Cocok?

Karena sebagian besar ETF adalah dana yang diindeks , mereka paling cocok untuk investor yang ingin menggunakan strategi beli dan tahan dan percaya bahwa pasar akan menghasilkan pengembalian yang positif dari waktu ke waktu. ETF yang diindeks hanya berinvestasi pada saham pada indeks yang mendasarinya, sehingga mereka tidak memerlukan manajer aktif untuk menganalisis potensi perdagangan dan memilih cara berinvestasi berdasarkan penelitian dan naluri. Tidak seperti investasi reksa dana, yang memerlukan analisis menyeluruh atas rekam jejak manajer, berinvestasi dalam ETF yang diindeks hanya mengharuskan Anda bersikap bullish pada indeks yang mendasarinya.

Apakah ETF adalah pilihan yang baik untuk Anda tergantung pada apa yang ingin Anda peroleh dari investasi Anda. Jika Anda mencari investasi yang terjangkau yang cenderung menghasilkan pengembalian yang moderat, mengorbankan potensi keuntungan yang lebih tinggi dengan imbalan risiko yang lebih rendah, maka ETF bisa menjadi pilihan yang sangat baik.

Tentu saja, beberapa ETF secara signifikan lebih berisiko — yaitu, ETF dengan leverage dan terbalik. Dana ini dikelola dengan tujuan untuk menghasilkan beberapa pengembalian indeks, biasanya dua atau tiga kali pengembalian setiap hari. Meskipun mereka bisa menjadi pembuat uang jika pasar bekerja sama, volatilitas pasar cenderung membuat dana ini kurang menguntungkan dalam jangka panjang. ETF dengan leverage bisa menguntungkan jika Anda tertarik untuk mempertahankan gaya perdagangan aktif  daripada menahan investasi untuk waktu yang lama. Tetap saja, Anda harus memiliki toleransi risiko yang cukup tinggi.

Kapan ETF Merupakan Pilihan yang Tepat?

Mungkin saat yang tepat untuk beralih ke ETF jika reksa dana tidak lagi memenuhi kebutuhan Anda. Bagi sebagian orang, beralih ke ETF masuk akal karena biaya yang terkait dengan reksa dana dapat menghabiskan sebagian besar keuntungan. Selain itu, jika Anda tidak membutuhkan pendapatan investasi tahunan dan lebih memilih investasi yang nilainya akan tumbuh seiring waktu tanpa meningkatkan kewajiban pajak Anda setiap tahun melalui distribusi capital gain , ETF mungkin merupakan pilihan yang lebih sesuai.

Jika Anda berencana untuk pensiun, ETF dapat menjadi tambahan yang berguna untuk portofolio investasi Anda, terutama jika Anda berinvestasi melalui rekening tabungan yang ditangguhkan pajak seperti401 (k) atau IRA.Meskipun jumlah distribusi yang dibuat oleh ETF rendah, menggunakan dana pensiun Anda untuk berinvestasi memberikan lapisan tambahan perlindungan pajak.Penghasilan dari investasi yang disimpan di rekening pensiun tidak dikenakan pajak sampai Anda menariknya.Karena Anda mungkin akan termasuk dalam kelompok pajak yang lebih rendah setelah Anda pensiun, ini dapat menghemat banyak uang.Jika Anda memiliki Roth IRA, penarikan pendapatan investasi yang memenuhi syarat bebas pajak.

Garis bawah

Baik reksa dana dan ETF memiliki manfaatnya masing-masing, tetapi mungkin inilah saatnya untuk menilai apakah investasi dalam portofolio Anda memenuhi tujuan Anda dengan cara yang paling efektif. Jika Anda membayar biaya untuk dana dengan rasio pengeluaran tinggi atau mendapati diri Anda membayar terlalu banyak pajak setiap tahun karena distribusi capital gain yang tidak diinginkan, beralih ke ETF kemungkinan merupakan pilihan yang tepat untuk Anda.

Jika investasi Anda saat ini ada di reksa dana terindeks , cari ETF yang melakukan hal yang sama dengan biaya yang jauh lebih rendah. Jika Anda lebih suka reksa dana yang dikelola secara aktif yang berusaha mengalahkan pasar, reksa dana pasti menawarkan lebih banyak opsi daripada ETF, meskipun ETF berisiko tinggi / imbalan tinggi menjadi semakin umum. Jika reksa dana dan ETF memenuhi beberapa kebutuhan investasi Anda dengan cara yang berbeda, tentu saja, tidak ada alasan Anda tidak bisa begitu saja memilih keduanya!