Distribusi-dalam bentuk

Apa Distribusi-dalam bentuk?

Distribusi dalam bentuk barang, juga disebut sebagai distribusi dalam mata uang, adalah pembayaran yang dilakukan dalam bentuk sekuritas atau properti lain, bukan dalam bentuk tunai. Distribusi barang dapat dilakukan dalam beberapa situasi berbeda, termasuk pembayaran dividen saham atau warisan, atau mengambil sekuritas dari akun penangguhan pajak. Ini juga bisa merujuk pada transfer aset ke penerima melalui opsi untuk melikuidasi posisi dan mentransfer uang tunai.

Memahami Distributions-in-Kind

Investor dapat berinvestasi di suatu perusahaan dengan membeli obligasi atau saham. Obligasi membayar investor kembali dalam bentuk pembayaran bunga. Saham membayar investor kembali dalam bentuk dividen dan apresiasi harga saham. Dividen atau pembelian kembali saham adalah pembagian uang tunai kepada investor.

Secara umum, perusahaan yang berkinerja baik membayar dividen yang sehat dan tumbuh. Perusahaan-perusahaan ini juga membeli kembali saham. Perusahaan dengan pendapatan menurun mungkin terpaksa membeli kembali saham atau membayar dividen dengan dana pinjaman. Alternatif lain adalah dengan membagikan dividen dalam bentuk natura.

Poin Penting

  • Distribusi dalam bentuk barang adalah pembayaran yang dilakukan dalam format alternatif, seperti properti atau saham, bukan uang tunai.
  • Perusahaan dan organisasi menggunakan distribusi dalam bentuk barang untuk meminimalkan kewajiban pajak mereka dan menghindari pajak capital gain yang timbul dari peningkatan nilai aset.
  • Pajak mungkin berlaku dalam beberapa kasus, seperti distribusi barang yang terkait dengan transaksi real estat.

Distribusi Tidak Selalu Tunai

Tidak semua distribusi dilakukan dengan uang tunai; beberapa dibuat dalam bentuk barang. Bentuk distribusi barang yang paling umum terjadi ketika perusahaan membayar dividen dalam bentuk saham, bukan tunai. Jenis distribusi juga dapat digunakan untuk alasan pajak. Dalam situasi tertentu, menerima properti yang dihargai secara langsung dapat menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah dibandingkan dengan menjual properti dan menerima nilai properti secara tunai.

Beberapa dana mengirimkan distribusi dalam bentuk barang kepada investor setelah batas tertentu. Jika investor menebus saham reksa dana melebihi ambang batas, sisa nilai penebusan dibayar dengan saham reksa dana. Alasan untuk melakukan ini adalah untuk mencegah terjadinya pajak yang besar jika terjadi aktivitas penebusan yang tinggi.

Keuntungan dari Distributions-in-Kind

Distribusi barang tidak hanya menguntungkan bagi perusahaan. Investor di akun pajak tangguhan suka menerima distribusi dalam bentuk barang karena mereka membantu mengurangi pajak. Orang yang mewarisi saham umumnya menerimanya dalam bentuk natura karena alasan ini. Investor dengan rencana pensiun individu juga dapat mengambil distribusi dalam bentuk barang — terutama untuk distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) yang harus mereka ambil. Faktanya, distribusi dalam bentuk barang dapat digunakan untuk seluruh RMD. Ini berarti orang dapat mengeluarkan saham dan obligasi yang sebenarnya dari akun sebagai distribusi tanpa melikuidasi mereka.

Investor yang ingin menyimpan akun yang diinvestasikan sepenuhnya mungkin menganggap ini sebagai opsi yang berharga. Distributions-in-kind juga bagus untuk saham yang undervalued atau mungkin naik secara signifikan. Hal ini memungkinkan investor untuk mencatat keuntungan dari apresiasi harga saham sebagai capital gain daripada pendapatan biasa, yang umumnya dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi.

Distribusi barang juga merupakan metode yang disukai untuk mendistribusikan hasil di bidang modal ventura dan ekuitas swasta. Alih-alih melikuidasi kepemilikan dan melakukan distribusi tunai kepada mitra terbatas, dana menyerahkan sekuritas yang setara kepada investor untuk menghindari pajak capital gain atas kepemilikan yang dilikuidasi.

Distributions-in-Kind di Real Estate dan Trust

Distribusi barang untuk transaksi real estat tidak boleh dibebaskan dari pajak capital gain. Perusahaan atau organisasi yang melakukan distribusi properti dalam bentuk barang dan bukan uang tunai masih harus membayar pajak capital gain yang timbul karena kenaikan harga properti.

Kasus serupa terjadi untuk transfer yang dilakukan ke perkebunan atau perwalian oleh pemukim. Pengalihan aset semacam itu dapat dikenakan pajak, dan oleh karena itu pemukim diharuskan melaporkan keuntungan atau kerugian modal (dan pajak terutang, jika ada) atas pengembalian pajak penghasilan mereka.