Persentase Harga osilator – ‘indikator elegan’

Analisis teknis  – praktik merancang pengetahuan dari grafik saham – hampir tidak terbatas dalam kompleksitas dan potensinya untuk kompleksitas lebih lanjut. Anda mungkin bertanya-tanya mengapa orang membuat pengambilan saham begitu rumit. Kenapa tidak mengandalkan indikator dasar saja, seperti apakah harga saham naik atau turun? Nah, mereka yang menggunakan analisis teknis pada dasarnya mencoba untuk menyangkal bahwa bahasa boilerplate ditemukan di penafian di mana-mana: “Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa mendatang.”

Salah satu alat yang lebih canggih yang digunakan dalam analisis teknis adalah osilator harga persentase , yang mengukur momentum. Untuk mengetahui apa itu persentase osilator harga dan mengapa kita peduli, kita harus mulai dengan konsep  rata-rata bergerak eksponensial  (EMA), yang sangat penting untuk banyak aspek analisis teknis.

Apa Persentase Harga osilator – ‘indikator elegan’?

Rata-rata pergerakan eksponensial suatu saham tidak lebih dari harga penutupan rata-rata selama beberapa hari tertentu, dengan hari-hari belakangan ini lebih berat – secara eksponensial, pada kenyataannya. Ini berbeda dengan  rata-rata bergerak sederhana , di mana setiap hari dalam periode dihitung sama.

Kapan kenaikan atau penurunan acak pada harga saham menjadi atau menandakan tren? Dengan kata lain, berapa hari yang harus Anda gunakan untuk menghitung rata-rata bergerak eksponensial? Semakin lama periode tersebut, perjalanan rata-rata bergerak eksponensial akan semakin metodis dan bertahap. Semakin pendek periode, semakin mirip grafik rata-rata pergerakan eksponensial akan menyerupai grafik harga harian saham yang tidak dipernis. Rata-rata bergerak eksponensial perlu dihitung selama periode panjang yang sesuai untuk memaksimalkan data yang bermakna sambil meminimalkan pergerakan acak.

Tradisi dan konvensi telah menganggap 26 hari sebagai garis pemisah antara jangka pendek dan istilah “menengah kecil” di pasar saham, dengan istilah “sangat pendek” yang berlangsung antara lima dan 13 hari. Mungkin itu sewenang-wenang, tetapi itu memberi kita titik awal dan beberapa logika yang mendasari untuk bekerja dengan rata-rata bergerak eksponensial dengan panjang yang berbeda-beda.

Menghitung Percentage Price Oscillator

Osilator persentase harga hanyalah rata-rata pergerakan eksponensial sembilan hari, diturunkan dan kemudian dibagi dengan rata-rata pergerakan eksponensial 26 hari. 

Percentage Price Oscillator=EMA9-dSebuahy-EMA26-dSebuahyEMA26-dSebuahywhere:EMA=exponential moving average of stock’sclosing price\ begin {aligned} & \ text {Percentage Price Oscillator} = \ frac {\ text {EMA} _ {9-hari} – \ text {EMA} _ {26-hari}} {\ text {EMA} _ {26 -hari}} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ text {EMA} = \ text {rata-rata pergerakan eksponensial saham} \\ & \ text {harga penutupan} \\ \ end {rata} orang Persentase Harga Osilator=EMA26-day orang

Ini tidak dimaksudkan sebagai manipulasi aljabar belaka – pengurangan dan pembagian demi kepentingan mereka sendiri. Idenya adalah untuk melihat rata-rata jangka pendek dibandingkan dengan rata-rata jangka panjang, sambil tetap tahan terhadap efek pergerakan baru-baru ini yang tiba-tiba. Pada dasarnya, kami melihat rata-rata sembilan hari sebagai pecahan dari rata-rata 26 hari; karenanya, osilator harga persentase.

Perhatikan grafik berikut. Ini menunjukkan osilator persentase harga untuk Berkshire Hathaway Inc. ( histogram biru menunjukkan perbedaan antara garis merah dan hitam.

Sumber: Stockcharts.com

Dalam praktiknya, hasil penghitungan akan menjadi seperti “+ 10%”, yang berarti bahwa rata-rata pergerakan eksponensial sembilan hari sekuritas yang mendasarinya melebihi mitra 26 hari sebesar 10%. Angka positif menunjukkan tren naik dan sinyal untuk membeli .

Omong-omong, rata-rata pergerakan eksponensial sembilan dan 26 hari tidak ditentukan oleh Alkitab. Beberapa analis menggunakan 12 dan 26 hari, beberapa menggunakan 10 dan 30, dan lainnya menggunakan kombinasi lain. Berapa pun durasi yang dipilih analis, mereka tidak boleh berbeda jauh dari 9 dan 26 hari, yang merupakan durasi yang diterima secara umum yang menentukan jangka sangat pendek dan jangka menengah kecil. Osilator harga persentase yang dihitung dengan rata-rata pergerakan eksponensial 10 dan 26 hari akan mendekati nilai yang dihitung dengan rata-rata pergerakan eksponensial sembilan dan 30 hari. Osilatornya pasti tidak akan cukup berbeda untuk mengubah keputusan membeli menjadi keputusan jual.

Indikator Elegan

Satu keuntungan dari osilator harga persentase adalah bahwa itu adalah kuantitas tak berdimensi, angka murni yang tidak ditetapkan ke nilai seperti harga saham yang mendasarinya atau sekuritas lainnya. Juga, karena osilator persentase harga membandingkan dua moving average eksponensial, ini memungkinkan pengguna membandingkan pergerakan melalui kerangka waktu yang berbeda. Harga sekuritas itu sendiri hampir menjadi kepentingan kedua. Tidak seperti banyak alat analisis populer lainnya, osilator harga persentase mengukur perbedaan harga relatif, bukan yang absolut.

Untuk analis yang memilih untuk menggunakan osilator harga persentase, nilai di luar kisaran -10% hingga + 10% seharusnya menunjukkan saham yang masing-masing oversold atau overbought .

Nilai persentase osilator harga juga merupakan indikator volatilitas saham , dengan persentase yang lebih tinggi menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi. Volatilitas adalah kondisi yang diinginkan dalam beberapa kasus dan kondisi yang tidak diinginkan dalam kasus lain, tetapi menurut teori osilator harga persentase paling baik digunakan dalam hubungannya dengan sinyal beli atau jual. Osilator harga persentase (positif) yang tinggi harus mendorong investor untuk membeli  hanya ketika digabungkan dengan sinyal yang sudah ada yang  diperoleh melalui beberapa cara lain. Demikian pula, osilator harga persentase rendah (negatif) harus mendorong sedikit tindakan sendiri, tetapi dapat memperkuat keputusan jual ketika sinyal jual sudah ada.

Garis bawah

Nilai persentase osilator harga adalah kemampuannya untuk memadukan tren panjang pendek dan menengah menjadi rasio tunggal yang elegan. Dengan sendirinya, nilainya terbatas, tetapi ketika dikombinasikan dengan pengetahuan tentang pasar, apresiasi fundamental dan pemahaman tentang perbedaan antara investasi dan spekulasi , penggunaan osilator harga persentase yang bijaksana dapat memberikan imbalan nyata kepada investor yang cerdas.