Oversold dan contoh.
Apa Oversold dan contoh?
Istilah oversold mengacu pada suatu kondisi di mana suatu aset telah diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah dan memiliki potensi kenaikan harga. Kondisi oversold bisa berlangsung lama, dan karena itu oversold tidak berarti reli harga akan segera datang, atau tidak sama sekali. Banyak indikator teknis mengidentifikasi level oversold dan overbought. Indikator-indikator ini mendasarkan penilaian mereka pada di mana harga saat ini diperdagangkan relatif terhadap harga sebelumnya. Fundamental juga dapat digunakan untuk menilai apakah suatu aset berpotensi oversold dan telah menyimpang dari metrik nilai tipikal.
Poin Penting
- Oversold adalah istilah subjektif. Karena pedagang dan analis semua menggunakan alat yang berbeda, beberapa mungkin melihat aset oversold sementara yang lain melihat aset yang semakin jatuh.
- Kondisi oversold bisa bertahan lama, jadi trader yang berhati-hati menunggu harga turun dan mulai bergerak lebih tinggi sebelum membeli.
- Kondisi oversold diidentifikasi oleh indikator teknikal seperti relative strength index (RSI) dan stochastic oscillator, serta lainnya.
- Fundamental juga dapat menyoroti aset oversold dengan membandingkan nilai saat ini dengan nilai sebelumnya dalam hal harga / pendapatan (P / E) dan forward P / E, misalnya.
Apa yang Dikatakan Oversold kepada Anda?
Oversold ke trader fundamental berarti aset yang diperdagangkan jauh di bawah metrik nilai tipikal. Analis teknis biasanya mengacu pada pembacaan indikator ketika mereka menyebutkan oversold. Keduanya merupakan pendekatan yang valid, meskipun kedua kelompok tersebut menggunakan alat yang berbeda untuk menentukan apakah suatu aset terjual berlebihan.
Penjualan Berlebih Secara Fundamental
Saham oversold yang fundamental (atau aset apa pun) adalah saham yang menurut investor diperdagangkan di bawah nilai sebenarnya. Ini bisa jadi akibat berita buruk tentang perusahaan yang bersangkutan, prospek perusahaan yang buruk di masa depan, industri yang tidak disukai, atau pasar keseluruhan yang merosot.
Secara tradisional, indikator umum dari nilai saham adalah rasio P / E. Analis dan pedagang menggunakan hasil keuangan atau perkiraan pendapatan yang dilaporkan secara publik untuk mengidentifikasi harga yang sesuai untuk saham tertentu. Jika P / E saham turun ke dasar rentang historisnya, atau turun di bawah P / E rata-rata sektor, investor mungkin melihat saham tersebut dinilai terlalu rendah. Ini mungkin memberikan kesempatan membeli untuk investasi jangka panjang.
Misalnya, saham yang secara historis memiliki P / E 10 sampai 15, dan yang sekarang diperdagangkan pada P / E lima dapat memberi sinyal kepada investor untuk melihat lebih dekat pada perusahaan. Jika perusahaan masih kuat, saham mungkin oversold dan calon beli yang bagus. Namun, analisis yang cermat diperlukan, karena mungkin ada alasan bagus mengapa investor tidak lagi menyukai perusahaan seperti dulu.
Secara teknis terjual berlebihan
Pedagang juga dapat menggunakan indikator teknis untuk menetapkan level oversold. Indikator teknis hanya melihat harga saat ini relatif terhadap harga sebelumnya. Itu tidak memperhitungkan data fundamental.
Stochastic oscillator George Lane, yang dikembangkannya pada 1950-an, memeriksa pergerakan harga baru-baru ini untuk mengidentifikasi perubahan dalam momentum dan arah harga saham. RSI mengukur kekuatan di balik pergerakan harga selama periode terakhir, biasanya 14 hari.
RSI rendah, umumnya di bawah 30, memberi sinyal kepada pedagang bahwa saham mungkin oversold. Pada dasarnya indikator mengatakan bahwa harga diperdagangkan di sepertiga terbawah dari kisaran harga baru-baru ini. Ini bukan berarti harga akan segera melambung. Banyak pedagang menunggu indikator untuk mulai mengarah lebih tinggi sebelum membeli karena kondisi oversold dapat bertahan lama. Misalnya, seorang pedagang mungkin menunggu RSI oversold untuk bergerak kembali ke atas 30 sebelum membeli. Ini menunjukkan bahwa harga sudah oversold tetapi sekarang mulai naik.
Beberapa pedagang menggunakan saluran harga seperti Bollinger Bands untuk melihat area oversold. Pada grafik, Bollinger Bands diposisikan pada kelipatan deviasi standar saham di atas dan di bawah rata-rata pergerakan eksponensial. Saat harga mencapai band bawah, mungkin oversold. Sekali lagi, pedagang biasanya menunggu sampai harga mulai naik lagi sebelum membeli.
1:06
Contoh Indikator dan Fundamental Oversold
Contoh grafik menunjukkan grafik harga dengan dua indikator di bawahnya. Indikator teratas adalah RSI, dan yang di bawahnya adalah P / E.
Di RSI, panah ditempatkan di mana RSI turun di bawah 30 dan kemudian dipindahkan kembali di atasnya. Ini akan menjadi poin beli yang mungkin berdasarkan pemulihan dari kondisi oversold. Beberapa sinyal ini mengakibatkan harga naik, sementara yang lain melihat harga terus turun untuk sementara waktu.
Tingkat oversold dari P / E akan bervariasi menurut saham, karena setiap saham memiliki kisaran P / E sendiri yang cenderung bergerak masuk. Untuk saham ini, membeli mendekati P / E 10 biasanya memberikan peluang pembelian yang baik karena harganya menuju lebih tinggi dari sana.
Perbedaan Antara Oversold dan Overbought
Jika oversold adalah saat aset diperdagangkan di bagian bawah kisaran harga baru-baru ini atau diperdagangkan mendekati posisi terendah berdasarkan data fundamental, maka overbought adalah kebalikannya. Pembacaan indikator teknis overbought muncul ketika harga aset diperdagangkan di bagian atas kisaran harga baru-baru ini. Demikian pula, pembacaan fundamental overbought muncul ketika aset diperdagangkan pada rasio fundamental yang paling tinggi. Ini tidak berarti aset harus dijual. Itu hanya peringatan untuk melihat apa yang sedang terjadi.
Batasan Penggunaan Bacaan Laku
Oversold secara keliru dipandang oleh beberapa pedagang sebagai sinyal beli. Sebaliknya, ini lebih merupakan peringatan. Ini memberi tahu pedagang bahwa suatu aset diperdagangkan di bagian bawah kisaran harga baru-baru ini, atau diperdagangkan pada rasio fundamental yang lebih rendah daripada biasanya. Ini tidak berarti aset harus dibeli. Banyak saham yang terus jatuh terlihat murah sepanjang jalan. Ini dapat terjadi karena sebagian besar pembacaan oversold didasarkan pada kinerja masa lalu. Jika investor melihat masa depan yang suram untuk suatu saham atau aset lain, maka saham atau aset lain dapat terus dijual meskipun terlihat murah berdasarkan standar historis.
Sekalipun saham atau aset lain adalah pembelian yang bagus, itu bisa tetap oversold untuk waktu yang lama sebelum harga mulai bergerak lebih tinggi. Inilah sebabnya mengapa banyak pedagang memperhatikan pembacaan oversold, tetapi kemudian menunggu harga mulai bergerak naik sebelum membeli berdasarkan sinyal oversold.