Ensiklopedia keuangan

Sec Form 424B4.

Apa Sec Form 424B4?

Formulir SEC 424B4 adalah formulir prospektus yang harus diajukan perusahaan untuk mengungkapkan informasi yang mereka rujuk dalam Formulir SEC 424B1 dan 424B3. Aturan 424 (b) (4) Securities Act of 1933 menetapkan ini.

Memahami Formulir SEC 424B4

The Securities Act of 1933 membantu investor membuat keputusan yang lebih dengan mengharuskan emiten sekuritas laporan pendaftaran lengkap dan berkas (termasuk keuangan dan lainnya bahan informasi) dengan SEC sebelum membuat surat mereka tersedia untuk pembelian publik. The Investment Company Act of 1940 sering membutuhkan pernyataan pendaftaran yang sama.

Perusahaan akan mengajukan Formulir SEC 424B1 untuk memberikan informasi tambahan yang mereka hilangkan dalam pengajuan prospektus awal mereka pada saat pendaftaran. Formulir SEC 424B3 adalah formulir prospektus yang diminta oleh Securities and Exchange Commission (SEC) perusahaan penerbit untuk mengajukan, merinci informasi yang mengakibatkan perubahan signifikan dari informasi yang diberikan sebelumnya.

Prospektus awal (termasuk versi pendahuluan dan final ) berisi rincian penting tentang penawaran investasi, seperti jumlah pasti saham atau sertifikat yang akan diterbitkan dan kisaran harga penawaran yang disepakati. Untuk reksa dana, prospektus reksa dana memuat rincian tujuan, strategi investasi, risiko, kinerja, kebijakan distribusi, biaya dan pengeluaran, serta pengelolaan dana.

Formulir SEC 424B4 dan Penawaran Umum Perdana

Perusahaan mengajukan Formulir SEC 424B4 bersamaan dengan penawaran umum perdana (IPO). Penawaran umum perdana adalah penjualan saham pertama yang dilakukan perusahaan kepada publik. (Sebaliknya, penawaran sekunder adalah kesepakatan lanjutan yang terjadi setelah saham perusahaan sudah diperdagangkan di pasar publik.) Perusahaan sering memilih untuk go public, meskipun ada beberapa rintangan peraturan dan banyaknya pekerjaan yang terlibat, untuk mengumpulkan uang dan menciptakan lebih banyak hype tentang produk dan layanan mereka. Jika kesepakatan itu berhasil, go public menghasilkan lebih banyak uang daripada tetap pribadi.

Tahapan kunci dalam IPO meliputi:

  1. Pembentukan tim penawaran umum perdana eksternal, yang terdiri dari penjamin emisi atau sindikat penjamin emisi, pengacara, akuntan publik bersertifikat (CPA), dan pakar SEC.
  2. Kompilasi informasi yang sangat rinci, mengenai perusahaan atau penerbit, termasuk kinerja keuangan, nuansa operasi, diskusi manajemen tentang hasil dan tujuan, dan catatan kaki, seperti tuntutan hukum saat ini atau yang menunggu keputusan. Semua ini menjadi bagian dari prospektus perusahaan, yang diedarkan tim IPO di antara investor institusi untuk ditinjau.
  3. Penyampaian formal laporan keuangan untuk diaudit.
  4. Pengajuan prospektus perusahaan dengan SEC dan keputusan tanggal penawaran.