Ensiklopedia keuangan

Shock Pembayaran

Apa Shock Pembayaran?

Guncangan pembayaran mengacu pada peningkatan dramatis dalam hutang dan kewajiban individu yang dapat menyebabkan mereka gagal membayar kewajiban keuangan mereka. Sederhananya, guncangan pembayaran terjadi ketika, agak tiba-tiba, seseorang diwajibkan membayar lebih banyak dalam hutang bulanan daripada yang mereka mampu dari pendapatan mereka.

Konsep ini biasanya digunakan untuk menunjukkan seberapa banyak peminjam harus membayar kepada pemberi pinjaman ketika mereka mengambil hipotek. Guncangan pembayaran juga merupakan risiko yang terkait dengan produk hipotek dengan suku bunga variabel atau tingkat penggoda tertentu, termasuk opsi pembayaran hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dan pinjaman khusus bunga dengan pembayaran balon .

Poin Penting

  • Guncangan pembayaran terjadi ketika biaya atau hutang peminjam meningkat melebihi kemampuan mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang relatif singkat.
  • Risiko ini dapat muncul ketika situasi keuangan seseorang berubah, ketika suku bunga berubah, atau ketika seseorang meningkatkan beban utangnya — seperti ketika mereka beralih dari menyewa menjadi memiliki rumah.
  • Kejutan pembayaran biasanya dikaitkan dengan hipotek atau produk kredit tertentu yang beralih dari tarif perkenalan rendah ke tarif yang lebih tinggi.
  • Lembaga keuangan menggunakan perhitungan untuk menentukan ambang batas kejutan pembayaran individu dan untuk menentukan siapa yang akan mereka tawarkan untuk didanai.

Bagaimana Kejutan Pembayaran Bekerja

Guncangan pembayaran dapat disebabkan oleh banyak faktor berbeda. Hal ini dapat disebabkan oleh perubahan situasi keuangan individu — seperti penurunan pendapatan atau pengangguran — perubahan suku bunga dan struktur pembayaran, atau ketika seseorang membuat perubahan pada struktur hutangnya, seperti ketika mereka beralih dari menyewa menjadi memiliki rumah .

Pemberi pinjaman sering menghitung kejutan pembayaran yang mungkin dialami peminjam ketika mereka pertama kali mengambil hipotek atau pembiayaan kembali. Mereka mengukur kemampuan konsumen untuk membayar kembali hutang dengan menggunakan berbagai perhitungan, termasuk aturan 28/36 , yang menyatakan bahwa sebuah rumah tangga harus membelanjakan tidak lebih dari 28% dari pendapatan kotor bulanannya untuk biaya perumahan, dan tidak lebih dari 36% untuk pembayaran hutang. , termasuk perumahan dan hutang lain seperti kredit mobil.

Perubahan suku bunga adalah salah satu penyebab utama guncangan pembayaran. Peminjam hipotek — terutama mereka yang memiliki hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) — biasanya mengalami skenario berikut yang dapat menyebabkan risiko ini:

Konsumen umumnya tertarik pada ARM karena pembayaran bulanan awal yang relatif rendah. Mereka mungkin percaya hipotek akan tetap terjangkau. Namun, struktur pembayaran ini dapat menjadi bumerang jika kenaikan pembayaran terjadwal melebihi jumlah yang mampu dibayar peminjam setiap bulan.

Referensi cepat

Pinjaman dengan suku bunga tetap mencegah kenaikan pembayaran atau suku bunga yang dijadwalkan dan, oleh karena itu, tidak membawa risiko guncangan pembayaran.

Pertimbangan Khusus

Lembaga keuangan menggunakan perhitungan untuk menentukan ambang batas kejutan pembayaran individu dan untuk menentukan siapa yang akan mereka tawarkan untuk didanai. Ambang batas kejutan pembayaran didasarkan pada gagasan bahwa peminjam, yang telah membayar pembayaran perumahan bulanan yang signifikan, dapat menangani pembayaran yang bahkan lebih besar.

Peminjam mungkin menjadi korban guncangan pembayaran dan gagal bayar pinjaman jika mereka saat ini memiliki pembayaran perumahan sederhana dan komitmen bulanan baru secara signifikan lebih tinggi. Misalnya, seseorang yang membayar sewa $ 1.200 setiap bulan mungkin mengalami guncangan pembayaran sebesar $ 400 atau 133% untuk biaya perumahan saja jika mereka mengambil hipotek yang mengharuskan mereka membayar $ 1.600 setiap bulan.

Referensi cepat

Merupakan hal yang umum bagi pemberi pinjaman untuk menolak membiayai peminjam yang pembayarannya akan menjadi 200% atau lebih dari pembayaran perumahan mereka saat ini.

Bank atau pemberi pinjaman hipotek membuat formula ambang batas mereka untuk menentukan apakah rasio pembayaran pinjaman rumah saat ini dengan pembayaran Skor kredit dan arus kas juga merupakan faktor kunci yang dipertimbangkan dalam hal penghitungan ambang batas kejutan pembayaran yang diizinkan.

Perhitungan ini tidak berarti bahwa peminjam dengan pembayaran perumahan saat ini yang rendah tidak akan dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek. Sebaliknya, kalkulasi digunakan untuk memandu peminjam ke dalam jenis pinjaman yang benar untuk mencegah guncangan pembayaran. Pinjaman ini cenderung lebih tradisional dan konservatif, seperti hipotek dengan suku bunga tetap  dan ARM dengan batas waktu seumur hidup .